De l’Europe occidentale au Caucase, il existe de nombreux paradis fiscaux dans des pays aussi divers que la Suisse ou la Géorgie. Ces pays sont des refuges sûrs, exempts d’impôt sur le revenu, d’impôt sur les plus-values et d’impôt sur les sociétés. Ils attirent donc un large éventail de réfugiés fiscaux, notamment de grandes entreprises et des investisseurs individuels qui cherchent à se libérer des systèmes fiscaux répressifs de leur pays d’origine. Nous avons donc enquêté sur 11 paradis fiscaux en Europe continentale.

Andorre

La Principauté d’Andorre est située dans les Pyrénées, entre l’Espagne et la France. Jusqu’en 2015, elle n’avait pas d’impôt sur le revenu, mais a succombé à la pression de l’UE (la monnaie officielle est l’euro, mais elle n’est pas membre de l’UE). Elle reste cependant une région à faible fiscalité, située entre deux pays aux taux d’imposition très élevés. Grâce à son régime fiscal, elle est mieux à même d’attirer les personnes à faibles revenus que des pays comme Monaco, qui offrent des paradis fiscaux aux plus riches. L’Andorre est considérée comme l’un des endroits les plus sûrs d’Europe et dispose de l’un des meilleurs systèmes de santé du sud de l’Europe. Le coût de la vie dans le pays est comparable à celui de l’Espagne et nettement inférieur à celui du Royaume-Uni, de la France et de l’Allemagne.

En Andorre, il n’y a pas d’impôt sur le patrimoine, les successions ou les donations, mais seulement un impôt sur les plus-values de la vente de biens immobiliers andorrans, qui doivent être acquis si l’on souhaite établir sa résidence fiscale dans la Principauté. Les taux d’imposition sur le revenu varient de 0 à 10 % et s’appliquent lorsque les revenus dépassent 40 000 euros ; il existe une généreuse exonération fiscale standard de 24 000 euros. Les taux d’imposition des sociétés varient de 2 % à 10 %.

Il existe deux façons d’obtenir la résidence fiscale en Andorre. L’une passe par l‘investissement et l’autre par la création d’entreprises. Dans les deux cas, l’entreprise doit résider en Andorre au moins 90 jours par an, acquérir un bien immobilier, détenir une hypothèque et être couverte par une assurance maladie andorrane. Pour créer une entreprise, le demandeur doit présenter des documents d’identification, des références commerciales, un curriculum vitae et, s’il est seul, un dépôt de 50 000 euros. Si vous n’exercez pas d’activité commerciale et que vous souhaitez devenir résident passif, cela est possible avec un investissement de 400 000 euros en Andorre, qui peut inclure l’achat d’un bien immobilier. Les permis de séjour actifs et passifs sont valables deux ans et sont renouvelables pour les trois premiers cycles, et pour dix ans à partir du quatrième cycle.

La citoyenneté andorrane est le seul moyen d’obtenir la résidence permanente et n’est pas renouvelable. Pour demander la nationalité, il faut avoir 20 ans de résidence permanente (active ou passive) ou avoir suivi le système scolaire andorran et avoir vécu 10 ans en Andorre. Bien entendu, il ne faut pas non plus avoir de casier judiciaire. De plus, l’Andorre ne reconnaissant pas la double nationalité, vous devrez renoncer à la nationalité de votre pays de naissance et de tout autre pays dont vous êtes citoyen. Si vous n’avez pas l’intention de devenir un citoyen andorran à part entière, mais seulement un ressortissant, il est préférable de renouveler votre permis de séjour dans les délais impartis.

Andorra: CIA World Factbook.
Consejos fiscales internacionales Andorra 2021 (Deloitte).
Acuerdo de intercambio de información fiscal en Andorra
Responsabilidad fiscal en Andorra
Iniciar un negocio en Andorra
Residencia permanente y ciudadanía en Andorra

Bulgarie

La Bulgarie a l’impôt sur le revenu des personnes physiques et des sociétés le plus bas de l’UE (Andorre n’est pas un État membre de l’UE), avec un taux forfaitaire de 10 % dans les deux pays. Les gains provenant de la vente de biens immobiliers sont également soumis à un impôt de 10 % sur les gains en capital, mais aucun impôt n’est dû sur les gains en capital provenant d’investissements ou de transactions sur les marchés boursiers de l’UE.

Il y a deux façons de devenir résident fiscal en Bulgarie :

1. Résidence en Bulgarie pendant au moins 183 jours par an, ou
2. Démontrer aux autorités fiscales que la Bulgarie est un centre d’intérêt important en fournissant des preuves d’emploi, de lieu de travail, de sécurité sociale en espèces, de permis de séjour, de propriété immobilière, de liens familiaux, etc.

L’achat de biens immobiliers est un moyen courant pour les étrangers de manifester leur intérêt.

Les investisseurs étrangers qui souhaitent créer une entreprise en Bulgarie peuvent choisir parmi un certain nombre d’entités commerciales, telles que les sociétés à responsabilité limitée, les sociétés en commandite, les sociétés à responsabilité illimitée et les sociétés par actions.

Les étrangers ne sont soumis à aucune exigence particulière pour créer une société en Bulgarie, à l’exception des procédures relatives à l’enregistrement des sociétés par actions et au capital social. Le pays a un faible taux d’imposition sur les sociétés, de faibles coûts d’exploitation et (si l’entreprise a des employés) des coûts de main-d’œuvre inférieurs à ceux des autres pays de l’UE.

En revanche, si un investisseur ne souhaite constituer qu’une société à responsabilité limitée, la procédure de constitution est rapide – pas plus de deux semaines – et le capital minimum est symbolique : 2 BGN (1,25 USD).

Si l’investisseur souhaite obtenir la résidence permanente en Bulgarie, le moyen le plus rapide est l’investissement, qui ne nécessite qu’une visite en Bulgarie. Si un investisseur achète une obligation d’État d’une valeur de 512 000 euros et a l’intention de continuer à investir pendant au moins cinq ans, la résidence permanente lui est accordée en six mois. Au bout de cinq ans, l’investisseur peut obtenir la nationalité bulgare ou, si l’investissement s’élève à 1 024 000 euros, il peut obtenir la nationalité bulgare dans un délai d’un an.

Bien entendu, il est possible d’obtenir la résidence permanente et la citoyenneté sans investissement si l’on s’installe en Bulgarie avec un visa temporaire de cinq ans, renouvelé chaque année, et si l’on réside dans le pays pendant au moins la moitié de ces cinq années (30 mois).

Ceux qui ont fait les deux deviennent des résidents de l’UE bénéficiant de la gratuité de l’éducation et des soins de santé dans toute l’UE, ainsi que de la résidence fiscale en Bulgarie, mais la possibilité d’investir dans cette citoyenneté a pris fin.

La Commission européenne s’oppose à l’acquisition de la citoyenneté par le biais de programmes d’investissement sur la base de l’article 4, paragraphe 3, du traité sur l’Union européenne, car cela permet aux résidents non européens de bénéficier des avantages de l’UE sans avoir à prouver leur lien avec un État membre, ce qui va à l’encontre du principe de confiance.

Bulgaria: CIA World Factbook.
Aspectos destacados de la fiscalidad internacional (Deloitte)
Intercambio de información fiscal y financiera en Bulgaria
Establecer la residencia del contribuyente en Bulgaria
Establecer una empresa en Bulgaria
Residencia permanente y ciudadanía en Bulgaria
Texto consolidado del Tratado de la Unión Europea

République tchèque

Pont Charles à Prague, République tchèque – Photo reproduite avec l’aimable autorisation de Wikimedia Commons
La République tchèque (RC) mérite d’être considérée comme un lieu où créer une entreprise à participation étrangère en raison de sa fiscalité simplifiée pour les personnes physiques et morales. Pour les ressortissants de l’UE, un taux forfaitaire de 15 % permet des déductions, en particulier pour les travailleurs indépendants, qui peuvent réduire le taux d’imposition effectif à 6-9 %. Il peut être particulièrement intéressant pour l’implantation du siège d’une entreprise.

Les étrangers qui créent une entreprise en tant que propriétaire unique doivent disposer d’un capital minimum de 1 euro, tandis que les autres entités juridiques exigent un capital plus élevé, notamment un minimum de 75 000 euros pour une société par actions.

Les entreprises sont tenues de soumettre leurs comptes annuels à l’administration fiscale, mais ne sont soumises à un audit externe que si au moins deux des trois critères suivants sont remplis :

1. L’actif du bilan de l’entreprise dépasse 1,5 million d’euros,
2. Le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 3 millions d’euros et
3. L’entreprise compte au moins 50 employés. L’entreprise est obligée de se soumettre à un audit externe si au moins deux des trois critères sont remplis.

Les citoyens de l’UE peuvent facilement obtenir la résidence permanente s’ils se déplacent librement en République tchèque et notifient leur présence à la police des étrangers dans les 30 jours ; après cinq ans de résidence, ils peuvent demander la résidence permanente. Pour les citoyens non européens, la procédure est un peu plus compliquée.

Un visa de travail doit être obtenu, ce qui nécessite un permis de travail de l’Office tchèque du travail, mais les scientifiques, les artistes, les étudiants, les sportifs et les travailleurs du secteur des services sont exemptés de cette obligation.

Ensuite, après huit ans de résidence, à l’exclusion des séjours de courte durée, ils peuvent demander la résidence permanente ; pour demander la résidence permanente en tant que ressortissant d’un pays tiers, ils doivent passer un test de langue tchèque ; s’ils sont titulaires d’un permis de résidence permanente depuis cinq ans ou s’ils ont été résidents pendant dix années consécutives (à l’exclusion des séjours de courte durée), ils peuvent demander la citoyenneté tchèque.

Depuis août 2017, les investisseurs fortunés ont à nouveau la possibilité d’obtenir un permis de séjour et la citoyenneté en République tchèque. Les investisseurs et les membres de leur famille qui investissent plus de 2,8 millions d’euros dans une entreprise en République tchèque peuvent obtenir un permis de séjour de longue durée, valable deux ans et renouvelable indéfiniment, à condition que l’entreprise crée au moins 20 emplois pour des citoyens de l’UE en République tchèque. Le permis de séjour est accordé avec le droit de travailler ; après 10 ans, la citoyenneté peut être obtenue.

République tchèque : cia World Fact Book.
Fiscalité internationale (Deloitte)
Accord d’échange d’informations fiscales avec la République tchèque.
Contribuables en République tchèque
Avantages de l’établissement d’une entité commerciale étrangère en République tchèque
Résidence permanente en République tchèque
Acquisition de la nationalité tchèque
Citoyenneté par résidence/investissement en République tchèque

Danemark.

Le taux marginal d’imposition effectif le plus élevé au Danemark est de 60,4 %. Toute personne intéressée par les impôts, en particulier les riches, ne voudrait pas vivre ici. Toutefois, cela ne signifie pas qu’il n’y a pas d’avantages significatifs à créer une société holding au Danemark.

En 2009, le gouvernement danois a adopté une loi de réforme fiscale permettant aux investisseurs étrangers d’utiliser le Danemark comme juridiction pour les entreprises de leur portefeuille. Les sociétés holding danoises peuvent être détenues à 100 % par des propriétaires étrangers. Les sociétés holding privées danoises sont appelées «Anpartselskab», en abrégé ApS.

Ces sociétés aident les investisseurs privés étrangers à investir et à négocier, essentiellement en franchise d’impôt, un portefeuille d’actions diversifié à l’échelle mondiale en tant que société située en dehors de leur territoire fiscal.

En d’autres termes, le Danemark permet la création de sociétés holding exonérées d’impôt qui peuvent générer des revenus de diverses sources et les transférer à d’autres sociétés dans différents pays. Sous certaines conditions, les investisseurs étrangers ne sont pas imposés sur les revenus des sociétés dans lesquelles ils investissent, ce qui en fait une excellente plateforme pour des investissements en franchise d’impôt dans des titres et des produits dérivés.

Les participations danoises structurées sur la base d’un portefeuille présentent donc les avantages suivants :

1. Les étrangers peuvent détenir toutes les actions ;
2. Il n’y a pas d’impôt sur les sociétés pour les actions étrangères et pas d’impôt sur les plus-values, les intérêts et les dividendes étrangers – sauf aux États-Unis, où il n’y a pas d’impôt sur les sociétés. Les contribuables sont tenus de déclarer leurs revenus mondiaux aux autorités fiscales ;
3. Il n’y a pas de restrictions sur les activités commerciales des sociétés dans lesquelles la société holding détient des actions ;
4. Les sociétés holding danoises peuvent être enregistrées en un jour ouvrable en soumettant plusieurs documents à l’Agence danoise des sociétés et se voient attribuer un numéro d’enregistrement de société (CVR) ;
5. Des «CVR» peuvent être achetés pour accélérer l’enregistrement. société offshore (pas une société de type «shelf», mais une société de type «reserve»).
6. Le gouvernement danois n’exige pas de système comptable spécifique pour contrôler les activités financières de la société holding, mais les comptes doivent être vérifiés chaque année dans le cadre des comptes publics ;
7. Une assemblée générale annuelle est requise, mais elle peut se tenir n’importe où dans le monde ;
8. Les directeurs et les gestionnaires d’une société holding privée ne doivent pas nécessairement être danois et peuvent être situés n’importe où dans le monde.
9. La nomination d’administrateurs est autorisée.

Qu’est-ce qui ne vous plaît pas ?

Danemark : CIA World Factbook.
Faits marquants en matière de fiscalité internationale
Échange d’informations sur la comptabilité financière au Danemark
Avantages de la création d’une société holding danoise
La résidence ou la citoyenneté danoise ne présente aucun avantage fiscal.

République de Géorgie.

La République de Géorgie est située dans la région du Caucase, entre l’Asie et l’Europe, sur la rive orientale de la mer Noire. La Géorgie étant le seul pays européen à avoir un système fiscal territorial, c’est-à-dire un système fiscal qui exclut les revenus étrangers de l’imposition, les personnes ayant leur résidence fiscale en Géorgie ne sont pas imposées sur des revenus étrangers suffisants.

Pour les personnes vivant dans des pays qui n’imposent pas les revenus étrangers, il est très facile d’éviter de payer l’impôt sur le revenu si vous êtes résident fiscal en Géorgie, en particulier si vous n’êtes pas résident en Géorgie. Les personnes fortunées peuvent également devenir des résidents fiscaux géorgiens même si elles n’ont jamais vécu en Géorgie. D’autre part, la Géorgie peut être choisie comme base d’opérations parce qu’elle est très bon marché, sûre et qu’elle a peu de réglementations financières excessives.

Bien entendu, si vous êtes un citoyen américain (national ou étranger), vous n’avez pas de chance à tous égards. En effet, les États-Unis imposent les revenus indépendamment de l’endroit où ils sont gagnés ou du lieu de résidence, et la Géorgie s’est engagée à atteindre une transparence fiscale totale avec les pays étrangers d’ici 2023.

Le système fiscal de la République de Géorgie est favorable aux particuliers comme aux entreprises. Plus précisément, l’impôt sur le revenu est de 1 % pour les personnes qui gagnent jusqu’à 500 000 laris géorgiens (GEL), soit environ 145 000 USD par an, et de 0 % pour les personnes qui gagnent un revenu ou revendent des crypto-monnaies en dehors de la Géorgie.

L’impôt sur les sociétés est de 15 % et ne s’applique qu’aux dividendes versés aux actionnaires et crédités sur le compte bancaire de la société, et non s’ils sont réinvestis. Les personnes morales géorgiennes ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu des filiales étrangères, à moins qu’elles ne soient enregistrées dans un paradis fiscal. Il existe également une exonération de l’impôt sur le revenu pour les sociétés informatiques qui fournissent des services en dehors de la Géorgie et pour les «zones industrielles libres» qui offrent une exonération fiscale en Géorgie. Les services bancaires géorgiens sont également de classe mondiale.

La résidence en Géorgie peut être obtenue de quatre façons.

1. Résidence temporaire pour investissement immobilier ;
2. Résidence permanente par investissement ;
3. Résidence fiscale spéciale pour les personnes fortunées (HNWI) ; et
4. Visiter et séjourner en Géorgie pendant plus de 183 jours, remplir une déclaration d’impôts en Géorgie et demander un certificat d’impôts en Géorgie (obtenant ainsi la résidence fiscale).

Si vous achetez une propriété en Géorgie d’une valeur supérieure à 100 000 dollars, vous pouvez obtenir un permis de séjour pour vous et votre famille moyennant des frais supplémentaires.

Cette carte de séjour temporaire est valable un an et peut être renouvelée. Pour la résidence permanente, si vous investissez plus de 300 000 USD dans l’immobilier en Géorgie, vous pouvez obtenir un visa d’investisseur de cinq ans si vous conservez le bien pendant cette période ou si vous le remplacez par un autre de même valeur ; après cinq ans, vous pouvez demander la résidence permanente et, si vous restez plus de dix ans, vous pouvez demander la naturalisation, mais cette procédure est plus compliquée.

Si vous êtes une personne fortunée et que vous pouvez prouver que vous gagnez plus de 25 000 GEL (725 000 USD) par an en Géorgie, que vous possédez des actifs de plus de 3 millions de GEL (870 000 USD) dans le monde entier ou que vous gagnez plus de 200 000 GEL (58 000 USD) par an, vous pouvez obtenir un certificat spécial de résidence fiscale en tant que contribuable fortuné.

Comme vous pouvez le constater, les critères de la Géorgie pour les riches ne sont pas hors de portée de beaucoup d’Américains ou d’Européens de la classe moyenne. Le problème est que, si vous remplissez les conditions requises, vous devez passer au moins trois semaines par an en Géorgie pour obtenir un certificat fiscal, qui n’est valable qu’un an. Vous devez le faire chaque année si vous voulez conserver votre statut fiscal.

La création d’une entreprise individuelle en Géorgie est la voie choisie par de nombreux investisseurs privés. La procédure est très simple : la société se voit accorder la personnalité juridique géorgienne et ne paie que 1 % d’impôt sur le revenu en Géorgie jusqu’à 500 000 herrings (145 000 USD) et 3 % d’impôt sur le revenu au-delà de ce montant. Los ingresos obtenidos fuera de Georgia no se gravan.República de Georgia: CIA World Factbook.
Marco fiscal internacional (Deloitte).
Georgia se compromete a introducir normas internacionales de intercambio de información financiera antes de 2023
Contribuyentes en la República de Georgia
Adquisición de la nacionalidad georgiana

Île de Jersey (Îles Anglo-Normandes)

Jersey, l’une des îles Anglo-Normandes, est un territoire autonome du Royaume-Uni et a longtemps été connu comme un paradis fiscal, bien que son statut de paradis fiscal ait diminué avec la signature de plus de 30 conventions de double imposition sous la pression de l’OCDE, en particulier pour les entreprises qui établissent leur résidence fiscale dans sa juridiction. Il y a encore des avantages.

En ce qui concerne l’impôt sur le revenu des personnes physiques, les taux d’imposition de Jersey sont pratiquement inexistants. L’île de Jersey impose une taxe de 20 % aux personnes fortunées qui s’y installent et, à partir de 2021, les futurs résidents fortunés devront contribuer à l’île à hauteur de plus de 145 000 livres sterling (201 000 dollars américains) par an et disposer d’un revenu annuel minimum de 725 000 livres sterling (1 million de dollars américains). Si le revenu dépasse le minimum, une taxe supplémentaire de 1 % est appliquée.

En outre, les résidents de l’île sont soumis à une taxe sur les biens et services de 5 %, à un droit de timbre de 10,5 % sur la vente de terrains et de biens immobiliers dans la juridiction, ainsi qu’à une taxe foncière dans les différentes paroisses. Cette dernière taxe s’applique également aux entreprises, bien entendu. Pour les particuliers, le seul avantage de résider à Jersey est qu’il n’y a pas d’impôt sur les plus-values ni sur les transferts de capitaux vers ou depuis l’île.

En ce qui concerne l’impôt sur les sociétés, tous les impôts sur les sociétés opérant à Jersey ont été supprimés en 2008, à l’exception des sociétés de services financiers, qui sont imposées à hauteur de 10 % des bénéfices, et des sociétés de services publics, de location et de développement, qui sont imposées à hauteur de 20 %.

Par conséquent, bien que l’île de Jersey reste un bon endroit pour l’établissement de sociétés étrangères, elle commence à se battre contre les sociétés écrans dormantes qui servent de lieux de détention d’actifs sans activité commerciale substantielle, et commence à exiger que ces sociétés exercent réellement leurs activités.

Il existe deux types de sociétés étrangères sur l’île de Jersey. Le premier type est une société détenue par des étrangers mais gérée et contrôlée à Jersey par un directeur ou un conseil d’administration local. Ces sociétés sont réputées résider à Jersey et sont soumises à l’impôt local sur leurs revenus en fonction du type d’activité.

La deuxième catégorie est celle des entreprises détenues et contrôlées par des propriétaires étrangers, qui exploitent leur entreprise par l’intermédiaire d’un résident permanent de Jersey. Ces dernières sociétés ne sont imposées, selon leur classification commerciale, que sur les revenus de leurs associés de Jersey.

Jersey: CIA World Factbook.
Les points forts de la fiscalité internationale (Deloitte).
Accord d’échange de renseignements fiscaux de Jersey.
Loi sur l’impôt sur le revenu de Jersey (révisée en 2019).
Comment déterminer qui est redevable de l’impôt à Jersey.
Résidence à Jersey et naturalisation par l’investissement.
Transfert à Jersey.
Imposition des sociétés étrangères à Jersey.
Jersey cesse d’être un havre de paix pour les sociétés écrans non opérationnelles

Liechtenstein

Au cours de son histoire de plus de trois siècles, le Liechtenstein, pays enclavé, a connu un développement relativement moderne. Au bord de la faillite après la Première Guerre mondiale, le Liechtenstein a signé un accord douanier et monétaire avec la Suisse en 1924 et s’est engagé sur la voie d’une économie moderne basée sur l’industrie et les services.

L’un de ses atouts était le «faible taux d’imposition» : en 1955, on disait que c’était un pays où les citoyens pouvaient vivre presque sans payer d’impôts (le taux d’imposition le plus élevé à l’époque était de 1,4 %) et où les entreprises étrangères ne bénéficiaient que du taux le plus bas ; dans les années 1960, la famille régnante a été obligée de vendre sa collection de livres classiques à un prix élevé.

Malgré des difficultés financières, une économie de libre entreprise a prospéré dans les années 1970, et l’industrie et la finance ont connu un véritable essor. Pour son 300e anniversaire en 2019, le Liechtenstein sera le pays le plus riche du monde par habitant. Elle a le taux d’imposition le plus bas d’Europe continentale, soit 12,5 %, et ses lois très souples et peu coûteuses en matière de création d’entreprises ont conduit à la création de nombreuses sociétés holding.

Plus récemment, notamment depuis le scandale fiscal de 2008 (voir section 4.5), la Principauté a fait l’objet de pressions internationales pour le manque de transparence de ses systèmes bancaire et fiscal. Par exemple, jusqu’en 2009, elle distinguait très bien l’évasion fiscale de la fraude fiscale et refusait de fournir des données aux gouvernements étrangers, sauf en cas de fraude fiscale évidente. Malgré la répression scandaleuse et le retrait partiel du Liechtenstein des règles de l’OCDE, le pays reste un paradis fiscal utile.

El tipo impositivo máximo en Liechtenstein es del 8% para las personas con ingresos superiores a 200.000 CHF (219.000 USD). Toutefois, certaines autorités locales du Liechtenstein prélèvent des impôts en plus de l’impôt national, de sorte que le taux d’imposition effectif est plus élevé, avec une limite inférieure de 2,5 % et une limite supérieure de 22,4 % pour chaque tranche d’imposition nationale.

En outre, il existe une taxe sur la valeur ajoutée de 7,7 % sur de nombreux biens et services, un impôt sur les plus-values immobilières de 3 à 4 %, un impôt foncier de 4 % sur la juste valeur marchande des biens immobiliers et un impôt sur les dons de bienfaisance qui peut réduire l’impôt foncier qui serait autrement payé.

Du côté positif, le Liechtenstein n’a pas d’impôt sur les successions, les héritages ou les donations, et les gains en capital provenant de la vente d’actions de sociétés nationales ou étrangères ne sont pas imposés. En général, il n’y a pas de meilleur endroit que le Liechtenstein pour les personnes qui souhaitent établir leur résidence fiscale et bénéficier d’avantages fiscaux.

En outre, les 89 places de résidence disponibles chaque année sont très compétitives. Si un visa d’investisseur est souhaité, le coût est d’au moins 110 000 USD, ce qui nécessite la création de nouveaux emplois pour les résidents du Liechtenstein. Un permis de séjour temporaire peut être converti en permis de séjour permanent au bout de cinq ans, et la citoyenneté peut être demandée au bout de 30 ans de séjour.

Du point de vue de l’entreprise, il est plus judicieux d’établir une société holding au Liechtenstein qui servira de «parapluie» à d’autres sociétés. Il existe quatre types de holdings : opérationnelles, exécutives, financières et organisationnelles. Seul le premier type (société d’exploitation) permet d’exercer des activités commerciales au Liechtenstein. Il s’agit du type de société holding préféré des grandes entreprises qui souhaitent bénéficier des avantages fiscaux liés à l’établissement au Liechtenstein.

La seule fonction d’une holding de gestion est de détenir les actions ou les actifs de ses filiales et de gérer leurs flux de trésorerie. Les participations financières ou organisationnelles sont moins fréquentes. Une société holding financière est une société basée au Liechtenstein qui n’a pas d’activités externes et qui se contente de détenir ses actifs, et les sociétés holdings organisationnelles sont des sociétés qui existent uniquement pour créer ou acquérir d’autres sociétés.

Ces holdings peuvent prendre la forme d’une fondation, d’un trust ou d’une société, mais seules ces dernières peuvent opérer et requièrent un capital initial d’au moins 30 000 CHF (33 000 USD). Les holdings de tous types bénéficient d’avantages fiscaux tels que l’impôt sur les plus-values, l’exonération des dividendes et des crédits d’impôt spéciaux pour la propriété intellectuelle.

Si un impôt est dû au lieu de résidence, le taux de l’impôt sur les sociétés est un taux forfaitaire de 12,5 %. La procédure de constitution d’une société holding au Liechtenstein est relativement rapide et efficace, mais si vous êtes pressé, il existe un certain nombre de «shelf companies», généralement à responsabilité limitée, qui sont déjà enregistrées et que vous pouvez acquérir immédiatement.

Liechtenstein: el CIA World Factbook.
Fiscalité internationale : Liechtenstein 2021 (Deloitte)
Scandales fiscaux au Liechtenstein en 2008
Mise en œuvre d’un accord d’échange d’informations fiscales au Liechtenstein
Impôt sur le revenu des personnes physiques au Liechtenstein
Résidence et citoyenneté au Liechtenstein
Création d’une société offshore au Liechtenstein
Sociétés holding au Liechtenstein
Acquisition de sociétés (non exonérées) au Liechtenstein

Luxembourg

Le Grand-Duché de Luxembourg est un pays enclavé d’Europe occidentale, bordé par la Belgique, la France et l’Allemagne. Elle a la réputation d’avoir un environnement fiscal très favorable, en particulier pour les grandes entreprises. En particulier, les banques allemandes bénéficient du fait que les dividendes de nombreuses entreprises sont exonérés d’impôt, tandis que les investisseurs privés et institutionnels bénéficient du fait que les plus-values à long terme sont également exonérées d’impôt si la participation de l’actionnaire est inférieure à 10 %. Le Luxembourg compte également un grand nombre de sociétés papetières et de holdings, qui minimisent l’imposition des sociétés contrôlant ces sociétés papetières.

Le taux d’imposition maximal publié pour les sociétés opérant au Luxembourg est de 24,94 %, avec un taux d’imposition de base de 17 %, plus une taxe professionnelle municipale de 6,75 % et une contribution au fonds pour l’emploi de 1,19 %, selon un accord fiscal luxembourgeois fermé découvert par des journalistes d’investigation en 2014. Dans la pratique, des centaines d’entreprises multinationales auraient été taxées à moins de 1 %.

Par exemple, selon les documents Luxembourg Leaks, FedEx possède deux bureaux au Luxembourg et transfère des revenus du Mexique, de la France et du Brésil à son bureau de Hong Kong, et le Luxembourg a signé un accord privé pour taxer ces revenus à 0,25 %, 99,75 % des fonds transférés n’ayant pas été taxés du tout.

Plus de 340 entreprises dans le monde, dont Amazon, Apple, AIG, FedEx, Fidelity, Heinz, IKEA, Office Depot, PepsiCo et Staples, ont établi des filiales au Luxembourg et ont signé des accords spéciaux offrant des avantages fiscaux significatifs.

Dans ce contexte, il n’est peut-être pas surprenant que le Luxembourg attire des investissements directs étrangers d’une taille similaire (environ 4 000 milliards de dollars, soit environ 6,6 millions de dollars par habitant), bien que sa population soit inférieure à un cinquième de celle des États-Unis.

Les sociétés résidentes au Luxembourg sont (prétendument) imposées sur leurs revenus mondiaux, tandis que les sociétés non résidentes au Luxembourg ne sont imposées que sur les revenus locaux de leur juridiction. Si aucun revenu n’est perçu au Luxembourg (ce qui est le cas de nombreuses sociétés écrans/holding), aucun impôt n’est dû.

Pour les particuliers, la résidence au Luxembourg présente peu d’avantages fiscaux, mais comme dans d’autres pays tels que le Danemark et le Liechtenstein, la création d’une société holding détenue à 100 % peut offrir des avantages significatifs et faire partie d’une excellente stratégie d’économie d’impôt.

Luxembourg : CIA World Factbook.
Fiscalité internationale (Deloitte)
Échange d’informations sur la comptabilité financière au Luxembourg
Système fiscal au Luxembourg
Fiscalité des entreprises au Luxembourg
Opérations fiscales confidentielles d’entreprises mondiales au Luxembourg
Base de données des fuites au Luxembourg
Création d’une société offshore au Luxembourg
L’essor des investissements fantômes et l’exemple du Luxembourg
Le Luxembourg se défend d’être un paradis fiscal (comme si c’était une mauvaise chose !) …

Malte.

Malte est un pays insulaire du sud de l’Europe situé dans la mer Méditerranée, au sud de la Sicile. Le système fiscal maltais fournit des informations fiscales sur demande spéciale et, bien qu’il n’y ait pas d’échange automatique d’informations sur les comptes financiers, il est en principe possible d’obtenir des informations sur tous les comptes détenus à Malte.

L’obtention de la résidence fiscale à Malte n’est pas très attrayante et le seul avantage de la nationalité maltaise qui peut être obtenu par l’investissement est que Malte est un membre à part entière de l’Union européenne et bénéficie des privilèges liés à la citoyenneté de l’UE.

Malheureusement, ce dernier avantage risque d’être bientôt perdu, car la Commission européenne a entamé une action en justice contre Malte, qui permet aux non-résidents de l’UE d’acquérir la citoyenneté européenne par le biais du régime de naturalisation par l’investissement. Une fois éliminée la perspective d’obtenir facilement la citoyenneté européenne, le statut de résident maltais attire les étrangers.

Le seul avantage est le taux forfaitaire de 15 % sur la plupart des sources de revenus pour ceux qui ont un statut de résident maltais. Toutefois, pour les citoyens maltais, les revenus gagnés à Malte sont imposés à un taux maximum de 35 %.

Toutefois, la constitution d’une société offshore à Malte reste rentable et peut être mise en place en deux jours seulement. Les sociétés constituées à Malte sont soumises à un impôt sur les sociétés de 35 %, bien qu’une réduction de 30 % soit appliquée si la société est détenue par des actionnaires étrangers, ce qui donne un taux d’imposition effectif de 5 % pour les sociétés étrangères.

Les sociétés holding bénéficient d’un certain nombre d’avantages, tels que l’absence de siège social à Malte, l’absence d’impôt sur les dividendes ou les plus-values réalisées par les non-résidents, l’absence de droit de timbre ou de frais de dépôt/retrait, et l’absence de contrôle des changes.

Cependant, toutes les sociétés sont tenues de divulguer leur capital, leurs actionnaires, leurs administrateurs et leur siège social (le cas échéant), et même les sociétés non résidentes sont tenues de déposer des comptes annuels vérifiés par un auditeur résident. Les comptes annuels de la société sont déposés au registre du commerce et des sociétés (moyennant une taxe de 100 à 900 euros, en fonction du capital social). Les déclarations fiscales doivent également être soumises à l’autorité fiscale de Malte.

Malte : CIA World Fact Book.
Fiscalité internationale : Malte 2021 (Deloitte).
Accord d’échange de renseignements fiscaux avec Malte
Avantages de la résidence fiscale à Malte
Sociétés offshore à Malte
Sociétés holding à Malte
Acquisition de la nationalité maltaise par investissement
La Commission européenne ouvre une procédure pour abus de crédit dans le cadre du régime d’investissement en faveur de la citoyenneté de Malte

Monténégro.

Le Monténégro est situé dans le sud-est de l’Europe, entre la mer Adriatique et la Serbie. Le nom du Monténégro dérive du nom d’une région montagneuse de la province serbe de Zeta.

Il a fait partie d’entités politiques plus vastes, telles que la Yougoslavie et la Serbie, mais a décidé de devenir indépendant en 2006 et cherche à passer à une économie capitaliste et à établir des liens politiques avec l’Europe occidentale ; il a posé sa candidature à l’adhésion à l’UE en 2008 et devrait maintenant achever le processus d’adhésion d’ici à 2025, en 2017.

Le pays est devenu membre de l’OTAN. Elle a également signé la Convention sur l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale en 2019 et a adopté la norme commune de déclaration (NCD) de l’OCDE.

Elle possède l’un des régimes fiscaux les plus attractifs des pays de l’UE. Son économie est la plus libérale des Balkans, avec le taux le plus élevé d’impôt sur le revenu des personnes physiques (11 %), d’impôt sur les sociétés (9 %) et d’impôt sur les plus-values (9 %). Le Monténégro dispose d’un système de citoyenneté par investissement, qui devrait disparaître d’ici la fin de l’année en raison de son souhait d’adhérer à l’UE, qui s’oppose à un tel système (voir les problèmes avec la Bulgarie et Malte ci-dessus).

Au lieu de cela, le Monténégro élabore les détails d’un nouveau système qui attirera des personnes hautement qualifiées et offrira une voie d’accès à la citoyenneté européenne, du moins pour l’instant. Restez à l’écoute.

Dans l’intervalle, toutes les sociétés enregistrées au Monténégro, qu’elles soient locales ou étrangères, seront soumises aux mêmes impôts, et les personnes morales seront imposées à un taux forfaitaire de 9 %.

Le Monténégro ne dispose pas d’un système de société holding, de sorte qu’il n’y a pas d’avantages fiscaux réels à établir une société holding dans une juridiction monténégrine. Le principal avantage de créer une entreprise au Monténégro est que le taux d’imposition forfaitaire y est l’un des plus bas d’Europe.

Monténégro : CIA World Factbook.
Adhésion du Monténégro à l’accord de l’OCDE sur les renseignements fiscaux internationaux
Convention concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale (OCDE)
Avantages de la résidence fiscale au Monténégro (informations légèrement obsolètes)
Création d’une société offshore au Monténégro
Le régime de naturalisation des investissements du Monténégro n’est valable que jusqu’à la fin de l’année 2021.

Suisse.

La réputation financière et la mystique de la Suisse seront abordées plus en détail dans un autre article, mais quelques points saillants sont brièvement décrits ici. Située en Europe centrale, la Suisse est historiquement très indépendante de ses voisins : bien qu’elle ne soit pas un État membre de l’UE, elle a signé au moins 120 accords bilatéraux avec des pays de l’UE et plusieurs dispositions de la législation européenne lui permettent de participer au marché unique de l’UE. Toutefois, depuis la sortie du Royaume-Uni de l’UE, le sentiment anti-européen s’est intensifié en Suisse, notamment en ce qui concerne la libre circulation des travailleurs étrangers en Suisse et l’emploi de travailleurs suisses.

La passion de la Suisse pour l’indépendance en a également fait historiquement un lieu idéal pour les comptes bancaires privés et les transactions financières sensibles : à la suite du scandale bancaire de 1932, la Suisse a adopté en 1934 une législation faisant de la divulgation d’informations sur un client ou de l’identité d’un titulaire de compte un délit pénal. Les comptes numérotés, identifiés par un numéro plutôt que par le titulaire du compte et connus uniquement de quelques employés de la banque, étaient les plus confidentiels.

Malheureusement, les banques suisses ont accepté de partager des informations sur les comptes avec des personnes américaines dans le cadre de la loi américaine FATCA, sous peine de poursuites par l’IRS et de sanctions américaines sévères. Les actifs peuvent être détenus par des entités situées dans des juridictions non américaines, par exemple un trust suisse ou une société à responsabilité limitée, ce qui nécessiterait des frais spéciaux et des décisions de justice dans cette juridiction étrangère avant la divulgation. Ainsi, les résidents de pays soumis à des saisies d’actifs injustifiées ou à d’autres régimes de détention d’actifs injustes peuvent bénéficier d’une protection contre les créanciers par le biais de leurs comptes bancaires suisses.

Lors de la création d’une société offshore en Suisse, la Suisse exige que le siège social de la société soit situé dans la juridiction suisse et que les procédures judiciaires soient décidées en Suisse. Les non-résidents doivent faire appel à une société suisse spécialisée dans la création de telles sociétés. Ces sociétés, en vertu du droit suisse, ont des citoyens suisses comme directeurs, associés et secrétaires. Si ce service est requis, il peut être organisé de manière à ce que le propriétaire étranger de l’entreprise n’apparaisse pas sur les documents de l’entreprise. Dans ces circonstances, il n’est pas possible de divulguer les véritables actionnaires à moins qu’il n’y ait des allégations spécifiques d’activités criminelles crédibles et réelles, telles que le trafic de drogue, le trafic d’armes ou l’activité sexuelle. La société qui fournit ce service conclura une déclaration de confiance avec l’actionnaire, garantissant qu’elle n’effectuera que les travaux commandés par l’actionnaire réel. L’accord doit également contenir une adresse électronique pour recevoir les instructions de l’actionnaire effectif, et toutes les communications doivent se faire sur un compte crypté.

Il existe quatre types d’entités juridiques offshore en Suisse : les sociétés anonymes (SA), les sociétés à responsabilité limitée (Sàrl), les trusts et les fondations. Les SA combinent les avantages d’une structure d’entreprise avec la flexibilité d’une société de personnes et offrent des avantages fiscaux à tous les actionnaires. Une société à responsabilité limitée est essentiellement une société dont la responsabilité est limitée pour la protection de ses actionnaires ; les sociétés anonymes et les sociétés à responsabilité limitée peuvent être des sociétés holding. Un trust transfère des actifs et leur gestion à un trustee qui en est le propriétaire légal et qui a une responsabilité fiduciaire envers les bénéficiaires du trust. Enfin, le trust est semblable à une fiducie, mais il a l’avantage de fonctionner comme une société et de fournir un véhicule commun pour l’exercice des droits des actionnaires, la gestion des actifs, l’héritage et la planification successorale. Les sociétés offshore en Suisse sont soumises à des restrictions car la loi interdit les activités bancaires, d’assurance, de réassurance, de gestion de fonds, d’organismes de placement collectif et d’autres activités impliquant un lien avec le secteur bancaire ou financier.

Une société holding suisse est une société anonyme ou une société à responsabilité limitée dont l’objectif principal est de détenir et de contrôler des actions d’autres sociétés. Le droit fiscal suisse ne permet pas à une société holding d’exercer une autre activité en Suisse. Le statut de société holding en Suisse est soumis à trois autres conditions. (1) Les investissements réalisés et les revenus provenant de la participation à d’autres sociétés doivent représenter les deux tiers du total des actifs et des revenus de la société ; (2) Pour être une société holding, au moins une société participante doit détenir au moins 10 % du nombre total d’actions participantes ou la valeur totale des actions doit dépasser 1 million de francs suisses (1,1 million de dollars américains) ; (3) L’investissement doit avoir une durée de détention minimale d’au moins un an.

Sur le plan fiscal, le taux normal de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) sur les bénéfices des entreprises suisses est de 8 %, mais il varie en fonction de la situation fiscale de chaque canton. En outre, les taux de TVA ont été réduits pour les hôtels (3,8 %) et les produits alimentaires de base (2,5 %). Tous les comptes des sociétés doivent être tenus et soumis aux autorités compétentes, et certains types de sociétés sont soumis à un audit.

Bien que la sécurité des comptes bancaires suisses soit généralement bonne, il existe d’autres juridictions européennes qui offrent davantage d’avantages fiscaux pour la création d’une société holding offshore.

Même si vous avez un revenu annuel élevé et que vous n’avez pas besoin de travailler en Suisse, il est essentiel d’obtenir un permis de séjour suisse si vous souhaitez travailler ou diriger une entreprise en Suisse, car vous bénéficierez d’un impôt sur le revenu moins élevé en raison de la réduction forfaitaire de l’impôt. L’impôt forfaitaire est une procédure d’évaluation simplifiée pour les étrangers qui résident en Suisse mais n’exercent pas d’activité lucrative. L’impôt est calculé sur la base des frais de subsistance annuels bruts du contribuable et des personnes à sa charge en Suisse et à l’étranger. Pour obtenir la nationalité suisse, le contribuable doit avoir résidé en Suisse pendant 10 ans, mais le processus peut être accéléré en créant une société ou en payant un impôt forfaitaire sur les investissements dans l’économie suisse (ni l’un ni l’autre n’est bon marché).

Créer une entreprise en Espagne peut être une expérience passionnante et enrichissante, mais cela peut aussi être un défi, surtout si vous disposez de fonds limités. Toutefois, avec une planification et une exécution minutieuses, il est possible de lancer une entreprise prospère même avec un petit budget. Dans cet article, nous allons vous donner sept conseils pour vous aider à créer votre première entreprise en Espagne avec peu d’argent.

Si vous rêvez de créer votre propre entreprise, mais que vous n’avez pas beaucoup de fonds pour le faire, ne vous inquiétez pas ! Avec les bonnes stratégies, vous pouvez encore faire de votre rêve une réalité. Dans cet article, nous allons vous donner sept conseils pour vous aider à créer votre première entreprise en Espagne avec peu d’argent.

Bien sûr, voici à nouveau les sept conseils, mais avec plus de détails et d’exemples ajoutés :

Identifier un besoin ou une opportunité sur le marché

Tout d’abord, nous aborderons l’importance d’identifier un besoin ou une opportunité sur le marché. C’est la première étape pour lancer une entreprise prospère. Il s’agit d’étudier le marché pour déterminer ce que les clients potentiels recherchent et comment votre entreprise peut répondre à ces besoins.

Étudiez le marché pour déterminer ce que les clients potentiels recherchent et comment votre entreprise peut répondre à ces besoins. Il peut s’agir d’un produit ou d’un service qui n’est pas offert actuellement ou d’une nouvelle façon d’offrir un produit ou un service existant. Par exemple, si vous constatez un manque d’options alimentaires saines et pratiques dans votre région, vous pouvez créer une entreprise en Espagne qui propose des repas frais et prêts à l’emploi aux personnes pressées.

Élaborer un plan d’affaires détaillé

Ensuite, nous aborderons l’importance de la création d’un plan d’affaires détaillé. Ce document décrit les objectifs, les stratégies et les projections de votre entreprise et sert de feuille de route pour l’avenir de votre entreprise. Il peut également vous aider à trouver des financements et des partenariats. Incluez un plan financier détaillé, avec les coûts et les revenus prévus. Par exemple, disons que vous lancez une entreprise de préparation de repas. Dans ce cas, votre plan financier doit inclure des estimations du coût des ingrédients, de l’emballage et de tout équipement dont vous aurez besoin, ainsi que des projections du revenu que vous pensez tirer des ventes.

Un plan d’affaires est un document crucial qui décrit les objectifs, les stratégies et les projections de votre entreprise. Il sert de feuille de route pour l’avenir de votre entreprise et peut vous aider à obtenir des financements et des partenariats. Incluez un plan financier détaillé comprenant les coûts et les revenus prévus. Par exemple, disons que vous lancez une entreprise de préparation de repas. Dans ce cas, votre plan financier doit inclure des estimations du coût des ingrédients, de l’emballage et de l’équipement dont vous aurez besoin, ainsi que des projections du revenu que vous pensez tirer des ventes.

Financement sécurisé

La création d’une entreprise nécessite généralement une certaine forme de financement, qu’il s’agisse d’économies personnelles, de prêts ou d’investissements.

Étudiez les différentes options de financement et envisagez de rechercher des subventions ou des possibilités de financement pour les petites entreprises ou les start-ups. Envisagez le crowdfunding pour générer des fonds et créer un buzz autour de votre entreprise.
Vous pouvez, par exemple, créer une campagne Kickstarter pour collecter des fonds pour votre entreprise de préparation de repas et offrir aux donateurs des récompenses telles que des remises sur les commandes futures ou des plans de repas personnalisés.

Construire une équipe solide

En tant que propriétaire d’une petite entreprise, vous avez besoin d’aide et vous ne pouvez pas tout faire de manière indépendante. La constitution d’une équipe solide d’employés ou d’entrepreneurs peut vous aider à déléguer des tâches et à développer votre entreprise. Par exemple, si vous lancez une entreprise de préparation de repas, vous aurez peut-être besoin d’une équipe de chefs et de personnel de cuisine pour préparer les repas et de personnel de vente et de marketing pour promouvoir l’entreprise et générer des prospects. Recherchez des personnes dont les compétences et l’expérience complètent les vôtres, et veillez à leur fournir des attentes claires et un soutien pour les aider à réussir.

Élaborer un plan de marketing

Le marketing est crucial pour toute entreprise, et il est essentiel de mettre en place un plan pour promouvoir efficacement vos produits ou services. Envisagez de créer un site web, d’utiliser les médias sociaux et d’entrer en contact avec des clients potentiels pour faire connaître votre entreprise. Envisagez de participer à des événements industriels ou à des foires commerciales pour créer un réseau et générer des pistes.

Par exemple, vous pouvez créer un site web pour votre entreprise de préparation d’aliments qui comprend des informations sur votre menu et vos prix et un moyen pour les clients de commander en ligne. Vous pouvez également utiliser les médias sociaux pour partager des mises à jour et des offres spéciales et participer à des événements sur l’alimentation et le bien-être pour créer un réseau et promouvoir votre entreprise.

Maintenez des frais généraux bas.

En tant que petite entreprise, il est essentiel de maintenir des frais généraux bas. Cela peut signifier travailler à domicile ou partager un espace de bureau. Veillez à évaluer les dépenses et à envisager des moyens de les réduire ou de les éliminer. Vous pouvez négocier des prix plus bas pour les ingrédients ou les équipements en achetant en gros ou en utilisant des appareils à faible consommation d’énergie.

Soyez prêt à vous adapter et à évoluer.

La création d’une entreprise en Espagne n’est pas un événement ponctuel, mais un processus continu d’adaptation et d’évolution. Soyez prêt à écouter les commentaires des clients et à modifier votre activité si nécessaire. Restez flexible et ouvert aux nouvelles idées, et soyez prêt à pivoter.

Autres conseils pour créer une entreprise en Espagne

Créer une entreprise en Espagne peut être gratifiant et excitant, mais cela peut aussi être un défi, surtout si vous avez besoin de plus d’argent pour travailler. Cependant, vous pouvez transformer votre rêve en réalité en planifiant soigneusement et en travaillant dur. Voici les sept principaux conseils pour vous aider à démarrer :

Élaborer un plan d’affaires solide : un plan d’affaires est essentiel pour toute nouvelle entreprise, car il vous aide à définir votre activité, à fixer des objectifs et à déterminer comment vous allez les atteindre. Il doit comprendre une description détaillée de vos produits ou services, de votre marché cible, de votre concurrence et de vos stratégies de marketing et de vente.

Choisissez la bonne structure juridique : la structure juridique de votre société déterminera la manière dont vous serez imposé, votre responsabilité et les exigences légales auxquelles vous devrez vous conformer. En Espagne, les options les plus courantes pour les petites entreprises sont l’entreprise individuelle, la société à responsabilité limitée (S.L.) et la coopérative.

Obtenir les permis et licences nécessaires : en fonction de votre activité, vous pouvez avoir besoin de permis et de licences spécifiques pour opérer légalement en Espagne. Il peut s’agir d’une licence d’exploitation, d’une autorisation de vendre certains produits ou d’un permis de travailler dans un lieu particulier.

Trouver le bon emplacement : L’emplacement de votre entreprise est essentiel, car il peut influer sur votre visibilité, votre clientèle et votre réussite globale. Tenez compte de facteurs tels que l’accessibilité, le loyer et la concurrence lorsque vous choisissez un emplacement pour votre entreprise en Espagne.

Créez un réseau de contacts : Le réseautage fait partie intégrante de la création d’une entreprise, car il peut vous aider à entrer en contact avec des clients, des fournisseurs et des partenaires potentiels. Rejoignez les organisations professionnelles locales, participez à des événements de mise en réseau et établissez des contacts en ligne pour développer votre activité.

Restez concentré et persévérez : créer une entreprise peut être un défi, et il y aura des difficultés et des revers en cours de route. Cependant, vous pouvez les surmonter et réussir avec détermination et persévérance. Concentrez-vous sur vos objectifs et poursuivez votre rêve de créer une entreprise en Espagne.

En conclusion, la création d’une entreprise en Espagne peut être une expérience enrichissante, mais elle exige une planification minutieuse, du travail et un peu de créativité. En suivant ces sept conseils, vous pouvez transformer votre rêve en réalité et commencer à créer votre première petite entreprise en Espagne.

Setting up a business in Spain can be an exciting and rewarding experience, but it can also be challenging, especially if you have limited funds. However, with careful planning and execution, it is possible to launch a successful business even on a small budget. In this article, we will give you seven tips to help you set up your first business in Spain with little money.

If you dream of setting up your own business, but don’t have a lot of funds to start it up, don’t worry! With the right strategies, you can still make your dream a reality. In this article, we will give you seven tips to help you set up your first business in Spain with little money.

Of course, here are the seven tips again but with more details and examples added:

Identify a need or opportunity in the market

First, we will discuss the importance of identifying a need or opportunity in the market. This is the first step to starting a successful business. It involves researching the market to determine what potential customers are looking for and how your company can meet those needs.

Research the market to determine what potential customers are looking for and how your company can meet those needs. This may be a product or service that is not currently offered or a new way of offering an existing product or service. For example, if you see a lack of healthy and convenient food options in your area, you could set up a business in Spain that offers fresh, ready-made meals to busy people.

Draw up a detailed business plan

Next, we will discuss the importance of creating a detailed business plan. This document describes your company’s objectives, strategies and projections and serves as a roadmap for the future of your business. It can also help you to secure funding and partnerships. Include a detailed financial plan, with expected costs and revenues. For example, let’s say you are going to start a food preparation business. In that case, your financial plan should include estimates of the cost of ingredients, packaging and any equipment you will need, as well as projections of the revenue you expect to generate from sales.

A business plan is a crucial document that describes the objectives, strategies and projections of your business. It serves as a roadmap for the future of your business and can help you to secure funding and partnerships. Include a detailed financial plan including expected costs and revenues. Por ejemplo, supongamos que va a poner en marcha un negocio de preparación de alimentos. In that case, your financial plan should include estimates of the cost of ingredients, packaging and equipment you will need, as well as projections of the revenue you expect to generate from sales.

Secure Financing

Starting a business usually requires some form of financing, whether through personal savings, loans or investments.

Investigate different funding options and consider seeking grants or funding opportunities for small businesses or start-ups. Consider crowdfunding to generate funds and build buzz around your business.
For example, you can create a Kickstarter campaign to raise funds for your meal preparation business and offer backers rewards such as discounts on future orders or customised meal plans.

Building a strong team

As a small business owner, you need help and you cannot do everything independently. Building a strong team of employees or contractors can help you delegate tasks and grow your business. For example, if you are starting a meal preparation business, you may need a team of chefs and kitchen staff to prepare the meals and sales and marketing staff to promote the business and generate leads. Look for people with skills and experience that complement your own, and be sure to provide them with clear expectations and support to help them succeed.

Develop a marketing plan

Marketing is crucial for any business, and it is essential to have a plan in place to promote your products or services effectively. Consider creating a website, using social media and engaging with potential customers to raise awareness of your business. Consider attending industry events or trade fairs to network and generate leads.

For example, you can create a website for your food preparation business that includes information about your menu and prices and a way for customers to order online. You can also use social media to share updates and special offers and attend food and wellness events to network and promote your business.

Keep overheads low.

As a small business, it is essential to keep overheads low. This may mean working from home or sharing office space. Be sure to assess expenses and consider ways to reduce or eliminate them. You can negotiate lower prices for ingredients or equipment by buying in bulk or using energy-efficient appliances.

Be willing to adapt and evolve.

Setting up a company in Spain is not a one-off event, but a continuous process of adaptation and evolution. Be willing to listen to customer feedback and change your business as necessary. Remain flexible and open to new ideas, and be prepared to pivot.

Other Tips for Starting a Business in Spain

Setting up a business in Spain can be rewarding and exciting, but it can also be challenging, especially if you need more money to work with. However, you can turn your dream into reality with careful planning and hard work. Here are the top seven tips to help you get started:

Develop a solid business plan: A business plan is essential for any new enterprise, as it helps you define your business, set goals and determine how you will achieve them. It should include a detailed description of your products or services, your target market, your competition and your marketing and sales strategies.

Choose the right legal structure: The legal structure of your company will determine how you will be taxed, your liability and the legal requirements you will have to comply with. In Spain, the most common options for small businesses are a sole proprietorship, a limited liability company (S.L.) or a cooperative.

Obtain the necessary permits and licences: Depending on your business, you may need specific permits and licences to operate legally in Spain. This may be a business licence, a licence to sell certain products or a permit to work in a particular place.

Find the right location: The location of your business is essential as it can affect your visibility, your customer base and your overall success. Consider factors such as accessibility, rent and competition when choosing a location for your business in Spain.

Create a network of contacts: Networking is an integral part of starting a business, as it can help you connect with potential customers, suppliers and partners. Join local business organisations, attend networking events and make contacts online to grow your business.

Stay focused and persevere: Starting a business can be challenging, and there will be challenges and setbacks along the way. However, you can overcome them and succeed with determination and perseverance. Focus on your goals and continue to pursue your dream of setting up a business in Spain.

In conclusion, starting a business in Spain can be a rewarding experience, but it requires careful planning, hard work and a little creativity. By following these seven tips, you can turn your dream into reality and start building your first small business in Spain.

From Western Europe to the Caucasus, there are many tax havens in countries as diverse as Switzerland and Georgia. These countries are safe havens, free of income tax, capital gains tax and corporate tax. As such, they attract a wide variety of tax refugees, including large companies and individual investors seeking freedom from repressive tax systems in their home countries. We have therefore investigated 11 tax havens in continental Europe.

Andorra

The Principality of Andorra is located in the Pyrenees, between Spain and France; until 2015 it had no income tax, but succumbed to EU pressure (the official currency is the euro, but it is not a member of the EU). However, it remains a low-tax region, located between two countries with very high tax rates. Thanks to its tax regime, it is better suited to attract low-income earners than countries such as Monaco, which offer tax havens for the very wealthy. Andorra is considered one of the safest places in Europe and has one of the best healthcare systems in southern Europe. The cost of living in the country is comparable to Spain and considerably lower than in the UK, France and Germany.

In Andorra there is no wealth, inheritance or gift tax, only capital gains tax on the sale of Andorran real estate, which must be acquired if one wishes to establish tax residence in the Principality. Income tax rates range from 0% to 10% and apply when income exceeds EUR 40,000; there is a generous standard tax exemption of EUR 24,000. Corporate tax rates range from 2% to 10%.

There are two ways to obtain tax residency in Andorra. One is through investment and the other is through business creation. In both cases, the company must reside in Andorra for at least 90 days a year, acquire a property, hold a mortgage and be covered by Andorran health insurance. To set up a company, the applicant must submit identification documents, business references, a curriculum vitae and, if applying alone, a deposit of EUR 50 000. If you do not exercise a business activity and wish to become a passive resident, this is possible with an investment of 400,000 euros in Andorra, which may include the purchase of a property. Active and passive residence permits are valid for two years and are renewable for the first three cycles, and for 10 years from the fourth cycle onwards.

Andorran citizenship is the only means of obtaining permanent residence and is not renewable. To apply for nationality, you must have 20 years of permanent residence (active or passive) or have completed the Andorran school system and have lived in Andorra for 10 years. Of course, there should also be no criminal record. Moreover, as Andorra does not recognise dual nationality, you will have to renounce the nationality of your country of birth and of any other country of which you are a citizen. If you do not intend to become a full Andorran citizen, but only a national, it is best to renew your residence permit within the stipulated period.

Andorra: CIA World Factbook.
lb international tax advice Andorra 2021 (Deloitte)
bAgreement on exchange of tax information in Andorra
, lbTax liability in Andorra
, lbStarting a business in Andorra
lbPermanent residence and citizenship in Andorra

Bulgaria

Bulgaria has the lowest personal and corporate income tax in the EU (Andorra is not an EU Member State), with a flat rate of 10% in both countries. Gains from the sale of real estate are also subject to a 10% capital gains tax, but no tax is payable on capital gains from investments or transactions on EU stock exchanges.

There are two ways to become a resident for tax purposes in Bulgaria:

1. Residence in Bulgaria for at least 183 days per year, or
2. Demonstrate to the tax authorities that Bulgaria is a centre of significant interest by providing evidence of employment, place of work, social security in cash, residence permit, property ownership, family connections, etc.

A popular way for foreigners to demonstrate significant interest is through the purchase of real estate.

Foreign investors wishing to set up a company in Bulgaria can choose from a number of business entities, such as limited liability companies, limited partnerships, unlimited liability companies and joint stock companies.

There are no special requirements for foreigners to set up a company in Bulgaria, with the exception of the procedures concerning the registration of joint stock companies and share capital. The country has a low corporate tax rate, low operating costs and (if the company has employees) lower labour costs than other EU countries.

On the other hand, if an investor only wishes to form a limited company, the incorporation procedure is quick – no more than two weeks – and the minimum capital is a symbolic BGN 2 (USD 1.25).

If the investor wishes to obtain permanent residence in Bulgaria, the fastest way is investment, which only requires a visit to Bulgaria. If an investor buys a government bond worth 512,000 euros and intends to continue investing for at least five years, permanent residence is granted in six months. After five years, the investor can obtain Bulgarian citizenship or, if the investment is EUR 1,024,000, can obtain Bulgarian citizenship within one year.

Of course, it is possible to obtain permanent residence and citizenship without investment if one moves to Bulgaria on a temporary five-year visa, which is renewed annually, and resides in the country for at least half of those five years (30 months).

Those who have done both become EU residents with free education and healthcare throughout the EU, as well as tax residency in Bulgaria, but the option to invest in this citizenship has ended.

The European Commission opposes the acquisition of citizenship through investment schemes on the basis of Article 4(3) of the Treaty on European Union, as it allows non-EU residents to benefit from EU advantages without having to prove their connection to a Member State, which runs counter to the principle of trust.

Bulgaria: CIA World Factbook.
lbInternational tax highlights (Deloitte)
,lbExchange of tax and financial information in Bulgaria
, lbEstablishing taxpayer residence in Bulgaria
lbEstablishing a company in Bulgaria
, lbPermanent residence and citizenship in Bulgaria
, lbConsolidated text of the Treaty on the European Union

Czech Republic

Charles Bridge in Prague, Czech Republic – Photo courtesy of Wikimedia Commons
The Czech Republic (CR) is worth considering as a place to set up a business with foreign participation due to its simplified taxation for individuals and legal entities; for EU nationals, a flat rate of 15% allows for deductions, especially for the self-employed, who can reduce the effective tax rate to 6-9%. It may be particularly attractive as a location for a company headquarters.

Foreigners starting a business as a sole proprietor need a minimum capital of EUR 1, while other legal entities require a higher capital, in particular a minimum of EUR 75,000 for a joint stock company.

Companies are required to submit their annual accounts to the tax office, but are only subject to an external audit if at least two of the following three criteria are met:

1. The company’s balance sheet assets exceed EUR 1.5 million,
2. The annual turnover exceeds EUR 3 million and
3. The company has at least 50 employees. The company is obliged to undergo an external audit if at least two of the three criteria are met.

EU citizens can easily obtain permanent residence if they move freely in the Czech Republic and notify the Aliens Police of their presence within 30 days; after five years of residence, they can apply for permanent residence. For non-EU citizens, the procedure is a little more complicated.

A work visa must be obtained, which requires a work permit from the Czech Labour Office, but scientists, artists, students, students, sportsmen and service workers are exempt from this requirement.

Thereafter, after eight years of residence, excluding short stays, they can apply for permanent residence; to apply for permanent residence as a non-EU citizen, they must pass a Czech language test; if they have held a permanent residence permit for five years or have been resident for ten consecutive years (excluding short stays), they can apply for Czech citizenship can apply for Czech citizenship. Translated with www.DeepL.com/Translator (free version)

Since August 2017, high net worth investors once again have the opportunity to obtain a residence permit and citizenship in the Czech Republic. Investors and their family members who invest more than EUR 2.8 million in a company in the Czech Republic can obtain a long-term residence permit, valid for two years and renewable indefinitely, provided that the company creates at least 20 jobs for EU citizens in the Czech Republic. Residence permit is granted together with the right to work; after 10 years citizenship can be obtained.

República Checa: cia World Fact Book.
International tax highlights (Deloitte)
Tax information exchange agreement with the Czech Republic.
Taxpayers in the Czech Republic
Advantages of establishing a foreign business entity in the Czech Republic
Permanent residence in the Czech Republic
Acquisition of Czech citizenship
Citizenship by residence/investment in the Czech Republic

Denmark.

The highest effective marginal tax rate in Denmark is 60.4%. Anyone interested in taxes, especially the rich, would not want to live here. However, this does not mean that there are no significant advantages to setting up a holding company in Denmark.

In 2009, the Danish government passed a tax reform law allowing foreign investors to use Denmark as a jurisdiction for their portfolio companies. Danish holding companies can be 100% owned by foreign owners. The Danish private holding companies are called «Anpartselskab», abbreviated as ApS.

These companies help foreign private investors to invest and trade, essentially tax-free, in a globally diversified portfolio of shares as a company outside their tax territory.

In other words, Denmark allows the creation of tax-free holding companies that can generate income from various sources and transfer it to other companies in different countries. Under certain conditions, foreign investors are not taxed on the income of the companies in which they invest, making them an excellent platform for tax-free investment in securities and derivatives.

Thus, the advantages of Danish holdings structured on a portfolio basis are as follows:

1. Foreigners may hold all shares;
2. There is no corporate tax on foreign shares and no tax on foreign capital gains, interest and dividends – except in the US, where there is no corporate tax. Taxpayers are required to report their worldwide income to the tax authorities;
3. There are no restrictions on the business activities of companies in which the holding company holds shares;
4. Danish holding companies can be registered within one working day by submitting several documents to the Danish Companies Agency and are assigned a company registration number (CVR);
5. So-called «CVRs» can be purchased to speed up registration. offshore company (not a shelf company, but a reserve company).
6. The Danish government does not require a specific accounting system to control the financial activities of the holding company, but the accounts must be audited annually as part of the public accounts;
7. An annual general meeting is required, but can be held anywhere in the world;
8. The directors and managers of a private holding company need not be Danish and can be located anywhere in the world.
9. The appointment of directors is permitted.

What don’t you like?

Denmark: CIA World Factbook.
International tax highlights
Exchange of information on financial accounting in Denmark
Advantages of incorporating a Danish holding company
There are no tax advantages for Danish residence or citizenship.

Republic of Georgia.

The Republic of Georgia is located in the Caucasus region, between Asia and Europe, on the eastern edge of the Black Sea. As the only European country with a territorial tax system, i.e. a tax system that excludes foreign income from taxation, persons with tax residence in Georgia are not taxed on sufficient foreign income.

For those living in countries that do not tax foreign income, it is very easy to avoid paying income tax if you are resident for tax purposes in Georgia, especially if you are not resident in Georgia. Wealthy individuals can also become Georgian tax residents even if they have never lived in Georgia. On the other hand, Georgia can be chosen as a base of operations because it is very cheap, safe and has few excessive financial regulations.

Of course, if you are a US citizen (both domestic and foreign), you are out of luck in all respects. This is because the US taxes income regardless of where you earn it or where you live, and Georgia is committed to achieving full tax transparency with foreign countries by 2023.

The tax system of the Republic of Georgia is favourable for both individuals and companies. Specifically, the income tax is 1% for individuals earning up to 500,000 Georgian Lari (GEL), or approximately USD 145,000 per year, and 0% for individuals earning income or reselling cryptocurrencies outside Georgia.

Corporate tax is 15% and only applies to dividends paid to shareholders and credited to the company’s bank account, not if they are reinvested. Georgian legal entities are not subject to income tax on foreign subsidiaries, unless they are registered in a tax haven. There is also an income tax exemption for IT companies providing services outside Georgia and for «free industrial zones» offering tax exemption within Georgia. Georgian banking services are also world class.

Georgia residency can be obtained in four ways.

1. Temporary residence for real estate investment;
2. Permanent residence by investment;
3. Special tax residence for high net worth individuals (HNWI); and
4. Visit and stay in Georgia for more than 183 days, file a Georgia tax return and apply for a Georgia tax certificate (thus obtaining tax residency).

If you purchase property in Georgia worth more than $100,000, you can obtain a residence permit for you and your family for an additional fee.

This temporary residence card is valid for one year and can be renewed. For permanent residence, if you invest more than USD 300,000 in real estate in Georgia, you can obtain a five-year investor visa if you keep the property during this period or replace it with another of equal value; after five years you can apply for permanent residence and if you stay more than 10 years you can apply for naturalisation, but this procedure is more complicated.

If you are a wealthy individual and can prove that you earn more than GEL 25,000 (USD 725,000) per year in Georgia, have assets of more than GEL 3 million (USD 870,000) worldwide or earn more than GEL 200,000 (USD 58,000) per year, you can obtain a special tax residence certificate as a wealthy taxpayer.

As you can see, Georgia’s criteria for the wealthy are not beyond the reach of many middle-class Americans or Europeans. The problem is that, if you qualify, you must spend at least three weeks a year in Georgia to obtain a tax certificate, which is only valid for one year. This must be done annually if you want to maintain your tax status.

Establishing a sole proprietorship in Georgia is the route chosen by many private investors. The procedure is very simple: it is granted Georgian legal personality and pays only 1% income tax in Georgia up to 500,000 herrings (145,000 USD) and 3% income tax above that amount. Income earned outside Georgia is not taxed. Republic of Georgia: CIA World Factbook
. International tax framework (Deloitte)
Georgia commits to introduce international standards for the exchange of financial information by 2023
Taxpayers in the Republic of Georgia
Acquisition of Georgian nationality

Island of Jersey (Channel Islands)

As one of the Channel Islands, Jersey is a self-governing territory of the United Kingdom and has long been known as a tax haven, although its tax haven status has diminished with the signing of more than 30 double tax treaties under pressure from the OECD, especially for companies establishing tax residency within its jurisdiction. There are still advantages.

As far as personal income tax is concerned, Jersey’s tax rates are virtually non-existent. The island of Jersey imposes a 20 per cent tax on wealthy people moving in and, from 2021, prospective high-net-worth residents must contribute more than £145,000 (US$201,000) a year to the island and meet a minimum annual income of £725,000 (US$1 million). If the income exceeds the minimum, an additional tax of 1% is applied.

In addition, island residents are subject to a 5% goods and services tax, a 10.5% stamp duty on the sale of land and property in the jurisdiction and property tax in individual parishes. The latter tax also applies to companies, of course. For individuals, the only advantage of residing in Jersey is that there is no capital gains tax and no tax on capital transfers to or from the island.

In terms of corporate tax, all taxes on companies operating in Jersey were abolished in 2008, with the exception of financial services companies, which are taxed at 10 per cent of profits, and utilities, leasing and development companies, which are taxed at 20 per cent.

Therefore, although the island of Jersey remains a good location for the establishment of foreign companies, it is beginning to struggle with dormant shell companies that act as places to hold assets without any substantial business activity, and is beginning to demand that these companies actually carry out their activities.

There are two types of foreign companies on the island of Jersey. The first type is a company which is foreign owned but managed and controlled in Jersey by a local director or board of directors. These companies are deemed to be resident in Jersey and are subject to local tax on their income depending on the type of business.

The second category is that of companies owned and controlled by foreign owners, who operate their business through a permanent Jersey resident. The latter companies are taxed, according to their business classification, only on the income of their Jersey associates.

Jersey: CIA World Factbook.
International tax highlights (Deloitte).
Jersey Tax Information Exchange Agreement.
Jersey Income Tax Law (revised 2019).
How to determine who is liable to pay tax in Jersey.
Jersey residency and naturalisation by investment.
Transfer to Jersey.
Taxation of foreign companies in Jersey.
Jersey ceases to be a safe haven for non-operational shell companies

Liechtenstein

In its more than three centuries of history, the landlocked country of Liechtenstein has become a relatively modern development. On the verge of bankruptcy after World War I, Liechtenstein signed a customs and monetary agreement with Switzerland in 1924 and embarked on the road to a modern economy based on industry and services.

One of its trump cards was the «low tax rate»: in 1955, it was said to be a country where citizens could live almost tax-free (the highest tax rate at the time was 1.4%) and foreign companies enjoyed only the lowest rate; in the 1960s, the ruling family was forced to sell its collection of classic books at a high price.

Despite financial difficulties, a free enterprise economy flourished in the 1970s, and industry and finance boomed; on its 300th anniversary in 2019, Liechtenstein will be the richest country in the world per capita. It has the lowest tax rate in continental Europe, at 12.5%, and its very flexible and inexpensive company formation laws have led to the creation of many holding companies.

More recently, especially since the 2008 tax scandal (see section 4.5), the Principality has come under international pressure for the lack of transparency of its banking and tax systems. For example, until 2009, it distinguished very well between tax evasion and tax fraud and refused to provide any data to foreign governments, except in cases of obvious tax fraud. Despite the scandalous crackdown and Liechtenstein’s partial withdrawal from OECD rules, it remains a useful tax haven.

Liechtenstein’s top tax rate is 8 per cent for those with income above CHF 200,000 (USD 219,000). However, some local authorities in Liechtenstein levy taxes in addition to the national tax, so the effective tax rate is higher, with a lower limit of 2.5% and an upper limit of 22.4% for each national tax bracket.

In addition, there is a 7.7% value added tax on many goods and services, a 3-4% capital gains tax on real estate, a 4% property tax on the fair market value of real estate, and a charitable gift tax that can reduce the property tax that would otherwise be paid.

On the positive side, Liechtenstein has no inheritance, inheritance or gift tax, and capital gains from the sale of shares in domestic or foreign companies are not taxed. In general, there is no better place than Liechtenstein for people who wish to establish their tax residence and who want to benefit from tax advantages.

In addition, the 89 residency places available each year are very competitive. If an investor visa is desired, the cost is at least USD 110,000, which requires the creation of new jobs for Liechtenstein residents. A temporary residence permit can be converted into permanent residence after five years, and after 30 years of residence citizenship can be applied for.

From the company’s point of view, it makes most sense to establish a holding company in Liechtenstein to act as an «umbrella» for other companies. There are four types of holding companies: operational, executive, financial and organisational. Only the first type (operating company) allows business activities in Liechtenstein and is the preferred type of holding company for large companies wishing to benefit from the tax advantages of setting up in Liechtenstein.

The sole function of a management holding company is to own the shares or assets of its subsidiaries and manage their cash flows. Financial or organisational holdings are less frequent. A financial holding company is a Liechtenstein-based company that has no external activities and merely holds its assets, and organisational holding companies are companies that exist solely to create or acquire other companies.

These holding companies can take the form of a foundation, a trust or a company, but only the latter can operate and require an initial capital of at least CHF 30,000 (USD 33,000). Holding companies of all types benefit from tax advantages such as capital gains tax, dividend exemption and special tax credits for owning intellectual property.

If any tax is payable at the place of residence, the corporate tax rate is a flat rate of 12.5%. The procedure for incorporating a holding company in Liechtenstein is relatively quick and efficient, but if you are in a hurry, there are a number of shelf companies, usually with limited liability, which are already registered and can be acquired immediately.

Liechtenstein: el CIA World Factbook.
International tax highlights: Liechtenstein 2021 (Deloitte)
Liechtenstein tax scandals in 2008
Implementation of a tax information exchange agreement in Liechtenstein
Personal income tax in Liechtenstein
Residence and citizenship in Liechtenstein
Establishment of an offshore company in Liechtenstein
Holding companies in Liechtenstein
Acquisition of (non-exempt) companies in Liechtenstein

Luxembourg

The Grand Duchy of Luxembourg is a landlocked country in Western Europe, bordered by Belgium, France and Germany. It has a reputation for having a very favourable tax environment, especially for large companies. In particular, German banks benefit from the fact that dividends from many companies are tax exempt, while private and institutional investors benefit from the fact that long-term capital gains are also tax exempt if the shareholder’s stake is less than 10%. Luxembourg also has a large number of paper and holding companies, which minimise the taxation of the companies controlling these paper companies.

The published top tax rate for companies operating in Luxembourg is 24.94%, with a basic corporate tax rate of 17%, plus a municipal business tax of 6.75% and an employment fund contribution of 1.19%, according to a closed Luxembourg tax deal uncovered by investigative journalists in 2014. In practice, hundreds of multinational companies would have been taxed below 1%.

For example, according to the Luxembourg Leaks documents, FedEx has two offices in Luxembourg and remits income from Mexico, France and Brazil to its Hong Kong office, and Luxembourg has signed a private agreement to tax this income at 0.25%, with 99.75% of the funds remitted % found not to have been taxed at all.

More than 340 companies worldwide, including Amazon, Apple, AIG, FedEx, Fidelity, Heinz, IKEA, Office Depot, PepsiCo and Staples, have established subsidiaries in Luxembourg and have signed special agreements offering significant tax advantages.

In this context, it is perhaps not surprising that Luxembourg attracts foreign direct investment of a similar size (about $4 trillion, or about $6.6 million per capita), despite having a population less than one-fifth that of the United States.

Luxembourg resident companies are (allegedly) taxed on their worldwide income, while non-Luxembourg resident companies are only taxed on the local income of their jurisdiction. If no income is earned in Luxembourg (which is typical of many shell/holding companies), no tax is payable.

For individuals, residence in Luxembourg has few tax advantages, but as in other countries such as Denmark and Liechtenstein, setting up a wholly owned holding company can offer significant advantages and form part of an excellent tax saving strategy.

Luxemburgo: CIA World Factbook.
International tax highlights (Deloitte)
Exchange of information on financial accounting in Luxembourg
Tax system in Luxembourg
Corporate taxation in Luxembourg
Confidential tax operations of global companies in Luxembourg
Leakage database in Luxembourg
Creation of an offshore company in Luxembourg
The rise of phantom investments and the example of Luxembourg
Luxembourg defends itself against accusations of being a tax haven (as if that’s a bad thing!) …

Malta.

Malta is an island country in southern Europe located in the Mediterranean Sea, south of Sicily. The Maltese tax system provides tax information on special request and, although there is no automatic exchange of information on financial accounts, it is in principle possible to obtain information on all accounts held in Malta.

Obtaining tax residency in Malta is not very attractive and the only advantage of Maltese nationality that can be obtained through investment is that Malta is a full member of the European Union and has the privileges that come with EU citizenship.

Unfortunately, the latter advantage is likely to be lost soon, as the European Commission has initiated legal action against Malta, which allows non-EU residents to acquire EU citizenship through the naturalisation by investment regime. Once the prospect of easily obtaining EU citizenship is eliminated, Maltese residency status brings foreigners.

The only advantage is the flat rate of 15% on most sources of income for those with some form of Maltese residence status. However, for Maltese citizens, income earned in Malta is taxed at a maximum rate of 35%.

However, offshore company incorporation in Malta is still cost-effective and can be set up in as little as two days. Companies incorporated in Malta are subject to corporate tax at 35%, although a 30% discount is applied if the company is owned by foreign shareholders, resulting in an effective corporate tax rate of 5% for foreign companies.

Holding companies enjoy a number of advantages, such as not having to have a registered office in Malta, not having to pay corporation tax on dividends or capital gains earned by non-residents, not having to pay stamp duty or deposit/withdrawal fees, and not having exchange controls.

However, all companies are required to disclose their capital, shareholders, directors and registered office (where required), and even non-resident companies are required to file annual accounts audited by a resident auditor. The company’s annual accounts are filed with the commercial register office (for a fee of between 100 and 900 euros, depending on the share capital). Tax returns must also be submitted to the Malta Revenue Authority.

Malta: CIA World Fact Book.
International tax highlights: Malta 2021 (Deloitte).
Tax information exchange agreement with Malta
Advantages of tax residence in Malta
Offshore companies in Malta
Holding companies in Malta
Acquisition of Maltese nationality by investment
European Commission initiates proceedings for abuse of credit in Malta’s citizenship investment scheme

Montenegro.

Montenegro is located in southeastern Europe, between the Adriatic Sea and Serbia. The name Montenegro derives from the name of a mountainous region in the Serbian province of Zeta.

It was part of larger political entities, such as Yugoslavia and Serbia, but resolved to become independent in 2006 and is seeking a transition to a capitalist economy and political ties with Western Europe; it applied for EU membership in 2008 and is now expected to complete the accession process by 2025, in 2017.

The country became a member of NATO. It also signed the Convention on Mutual Administrative Support in Tax Matters in 2019 and adopted the OECD’s Common Reporting Standard (CRS).

It has one of the most attractive tax regimes among EU countries. It has the most liberal economy in the Balkans, with the highest personal income tax rate (11%), corporate income tax (9%) and capital gains tax (9%). Montenegro has a citizenship by investment system, which is due to disappear by the end of this year due to its desire to join the EU, which opposes such a system (see the problems with Bulgaria and Malta above).

Instead, Montenegro is working out the details of a new system that will attract highly qualified people and offer a pathway to EU-linked citizenship, at least for the time being. Please stay tuned.

In the meantime, all companies registered in Montenegro, whether local or foreign, will be subject to the same taxes, and legal entities will be taxed at a flat rate of 9%.

Montenegro does not have a holding company system, so there are no real tax advantages for establishing a holding company in a Montenegrin jurisdiction. The main advantage of setting up a company in Montenegro is that it has one of the lowest flat tax rates in Europe.

Montenegro: CIA World Factbook.
Accession of Montenegro to the OECD Agreement on International Tax Information
Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters (OECD)
Advantages of tax residency in Montenegro (slightly outdated information)
Establishment of an offshore company in Montenegro
Montenegro’s investment naturalisation scheme is only valid until the end of 2021.

Switzerland.

Switzerland’s financial reputation and mystique will be discussed in more detail in another article, but some of the highlights are briefly outlined here. Located in Central Europe, Switzerland has historically been very independent from its neighbours: although it is not an EU member state, it has signed at least 120 bilateral agreements with EU countries and several provisions of EU law allow it to participate in the EU single market. However, since the UK’s exit from the EU, anti-European sentiment has intensified in Switzerland, especially with regard to the free movement of foreign workers to Switzerland and the employment of Swiss workers.

Switzerland’s passion for independence has also historically made it an ideal place for private bank accounts and sensitive financial transactions: following the banking scandal of 1932, Switzerland enacted legislation in 1934 making it a criminal offence to disclose information about a client or the identity of an account holder. The greatest privacy was maintained in numbered accounts, which were identified by number rather than by account holder and were known only to a few bank employees.

Unfortunately, Swiss banks have agreed to share account information with US persons under the US FATCA law, under threat of prosecution by the IRS and severe US sanctions. Assets may be held by entities in non-US jurisdictions, for example, a Swiss trust or limited liability company, which would require special fees and court decisions in that foreign jurisdiction before disclosure. Thus, residents of countries subject to unjustified asset seizures or other unfair asset holding regimes may benefit from creditor protection through their Swiss bank accounts.

When setting up an offshore company in Switzerland, Switzerland requires that the registered office of the company be located in the Swiss jurisdiction and that legal proceedings be decided in Switzerland. Non-residents must engage a Swiss company specialised in setting up such companies. These companies, under Swiss law, have Swiss citizens as directors, partners and secretaries. If this service is required, it can be arranged so that the foreign owner of the company does not appear on the company’s documents. In these circumstances, it is not possible to disclose the true shareholders unless there are specific allegations of credible and actual criminal activity, such as drug trafficking, arms trafficking or sexual activity. The company performing this service will enter into a declaration of trust with the shareholder, guaranteeing that it will only carry out work commissioned by the actual shareholder. The agreement must also contain an email address for receiving instructions from the effective shareholder, and all communications must take place on an encrypted account.

There are four types of offshore legal entities in Switzerland: joint stock companies (AGs), limited liability companies (GmbHs), trusts and foundations AGs combine the advantages of a corporate structure with the flexibility of a partnership and offer tax advantages to all shareholders. A limited liability company is essentially a company with limited liability for the protection of its shareholders; AGs and GmbHs can be holding companies. A trust transfers assets and their management to a trustee as legal owner with fiduciary responsibility to the trust beneficiaries. Finally, a trust is similar to a trust, but has the advantage that it functions as a company and provides a common vehicle for the exercise of shareholder rights, asset management, inheritance and estate planning. Offshore companies in Switzerland are restricted because the law prohibits banking, insurance, reinsurance, fund management, collective investment schemes and other activities involving a connection to the banking or financial industry.

Una sociedad de cartera suiza es una AG o GmbH cuyo objetivo principal es poseer y controlar acciones de otras empresas. Swiss tax law does not allow a holding company to carry on any other activity in Switzerland. Holding company status in Switzerland is subject to three further conditions. (1) Realised investments and income from participation in other companies must represent two-thirds of the total assets and income of the company; (2) To be a holding company, at least one participating company must own at least 10% of the total number of participating shares or the total value of the shares must exceed CHF 1 million (USD 1.1 million); (3) The investment must have a minimum holding period of at least one year.

For tax purposes, the standard rate of value added tax (VAT) on Swiss company profits is 8%, but varies according to the tax situation in each canton. In addition, VAT rates have been reduced for hotels (3.8%) and basic foodstuffs (2.5%). All company accounts must be kept and submitted to the competent authorities, and some types of companies are subject to audit.

Although the security of Swiss bank accounts is generally good, there are other European jurisdictions that offer more tax advantages for setting up an offshore holding company.

Even if you have a high annual income and do not need to work in Switzerland, it is essential to obtain a Swiss residence permit if you wish to work or run a business in Switzerland, as you will benefit from a lower income tax due to the flat tax reduction. The flat-rate tax is a simplified assessment procedure for foreigners who reside in Switzerland but are not gainfully employed. The tax is calculated on the basis of the gross annual living expenses of the taxpayer and his dependants in Switzerland and abroad. To obtain Swiss citizenship, the taxpayer must have been resident in Switzerland for 10 years, but the process can be accelerated by setting up a company or paying a flat tax on investments in the Swiss economy (neither is cheap).