De l’Europe occidentale au Caucase, il existe de nombreux paradis fiscaux dans des pays aussi divers que la Suisse ou la Géorgie. Ces pays sont des refuges sûrs, exempts d’impôt sur le revenu, d’impôt sur les plus-values et d’impôt sur les sociétés. Ils attirent donc un large éventail de réfugiés fiscaux, notamment de grandes entreprises et des investisseurs individuels qui cherchent à se libérer des systèmes fiscaux répressifs de leur pays d’origine. Nous avons donc enquêté sur 11 paradis fiscaux en Europe continentale.
Andorre
La Principauté d’Andorre est située dans les Pyrénées, entre l’Espagne et la France. Jusqu’en 2015, elle n’avait pas d’impôt sur le revenu, mais a succombé à la pression de l’UE (la monnaie officielle est l’euro, mais elle n’est pas membre de l’UE). Elle reste cependant une région à faible fiscalité, située entre deux pays aux taux d’imposition très élevés. Grâce à son régime fiscal, elle est mieux à même d’attirer les personnes à faibles revenus que des pays comme Monaco, qui offrent des paradis fiscaux aux plus riches. L’Andorre est considérée comme l’un des endroits les plus sûrs d’Europe et dispose de l’un des meilleurs systèmes de santé du sud de l’Europe. Le coût de la vie dans le pays est comparable à celui de l’Espagne et nettement inférieur à celui du Royaume-Uni, de la France et de l’Allemagne.
En Andorre, il n’y a pas d’impôt sur le patrimoine, les successions ou les donations, mais seulement un impôt sur les plus-values de la vente de biens immobiliers andorrans, qui doivent être acquis si l’on souhaite établir sa résidence fiscale dans la Principauté. Les taux d’imposition sur le revenu varient de 0 à 10 % et s’appliquent lorsque les revenus dépassent 40 000 euros ; il existe une généreuse exonération fiscale standard de 24 000 euros. Les taux d’imposition des sociétés varient de 2 % à 10 %.
Il existe deux façons d’obtenir la résidence fiscale en Andorre. L’une passe par l‘investissement et l’autre par la création d’entreprises. Dans les deux cas, l’entreprise doit résider en Andorre au moins 90 jours par an, acquérir un bien immobilier, détenir une hypothèque et être couverte par une assurance maladie andorrane. Pour créer une entreprise, le demandeur doit présenter des documents d’identification, des références commerciales, un curriculum vitae et, s’il est seul, un dépôt de 50 000 euros. Si vous n’exercez pas d’activité commerciale et que vous souhaitez devenir résident passif, cela est possible avec un investissement de 400 000 euros en Andorre, qui peut inclure l’achat d’un bien immobilier. Les permis de séjour actifs et passifs sont valables deux ans et sont renouvelables pour les trois premiers cycles, et pour dix ans à partir du quatrième cycle.
La citoyenneté andorrane est le seul moyen d’obtenir la résidence permanente et n’est pas renouvelable. Pour demander la nationalité, il faut avoir 20 ans de résidence permanente (active ou passive) ou avoir suivi le système scolaire andorran et avoir vécu 10 ans en Andorre. Bien entendu, il ne faut pas non plus avoir de casier judiciaire. De plus, l’Andorre ne reconnaissant pas la double nationalité, vous devrez renoncer à la nationalité de votre pays de naissance et de tout autre pays dont vous êtes citoyen. Si vous n’avez pas l’intention de devenir un citoyen andorran à part entière, mais seulement un ressortissant, il est préférable de renouveler votre permis de séjour dans les délais impartis.
Andorra: CIA World Factbook.
Consejos fiscales internacionales Andorra 2021 (Deloitte).
Acuerdo de intercambio de información fiscal en Andorra
Responsabilidad fiscal en Andorra
Iniciar un negocio en Andorra
Residencia permanente y ciudadanía en Andorra
Bulgarie
La Bulgarie a l’impôt sur le revenu des personnes physiques et des sociétés le plus bas de l’UE (Andorre n’est pas un État membre de l’UE), avec un taux forfaitaire de 10 % dans les deux pays. Les gains provenant de la vente de biens immobiliers sont également soumis à un impôt de 10 % sur les gains en capital, mais aucun impôt n’est dû sur les gains en capital provenant d’investissements ou de transactions sur les marchés boursiers de l’UE.
Il y a deux façons de devenir résident fiscal en Bulgarie :
- Résidence en Bulgarie pendant au moins 183 jours par an, ou
- Démontrer aux autorités fiscales que la Bulgarie est un centre d’intérêt important en fournissant des preuves d’emploi, de lieu de travail, de sécurité sociale en espèces, de permis de séjour, de propriété immobilière, de liens familiaux, etc.
L’achat de biens immobiliers est un moyen courant pour les étrangers de manifester leur intérêt.
Les investisseurs étrangers qui souhaitent créer une entreprise en Bulgarie peuvent choisir parmi un certain nombre d’entités commerciales, telles que les sociétés à responsabilité limitée, les sociétés en commandite, les sociétés à responsabilité illimitée et les sociétés par actions.
Les étrangers ne sont soumis à aucune exigence particulière pour créer une société en Bulgarie, à l’exception des procédures relatives à l’enregistrement des sociétés par actions et au capital social. Le pays a un faible taux d’imposition sur les sociétés, de faibles coûts d’exploitation et (si l’entreprise a des employés) des coûts de main-d’œuvre inférieurs à ceux des autres pays de l’UE.
En revanche, si un investisseur ne souhaite constituer qu’une société à responsabilité limitée, la procédure de constitution est rapide – pas plus de deux semaines – et le capital minimum est symbolique : 2 BGN (1,25 USD).
Si l’investisseur souhaite obtenir la résidence permanente en Bulgarie, le moyen le plus rapide est l’investissement, qui ne nécessite qu’une visite en Bulgarie. Si un investisseur achète une obligation d’État d’une valeur de 512 000 euros et a l’intention de continuer à investir pendant au moins cinq ans, la résidence permanente lui est accordée en six mois. Au bout de cinq ans, l’investisseur peut obtenir la nationalité bulgare ou, si l’investissement s’élève à 1 024 000 euros, il peut obtenir la nationalité bulgare dans un délai d’un an.
Bien entendu, il est possible d’obtenir la résidence permanente et la citoyenneté sans investissement si l’on s’installe en Bulgarie avec un visa temporaire de cinq ans, renouvelé chaque année, et si l’on réside dans le pays pendant au moins la moitié de ces cinq années (30 mois).
Ceux qui ont fait les deux deviennent des résidents de l’UE bénéficiant de la gratuité de l’éducation et des soins de santé dans toute l’UE, ainsi que de la résidence fiscale en Bulgarie, mais la possibilité d’investir dans cette citoyenneté a pris fin.
La Commission européenne s’oppose à l’acquisition de la citoyenneté par le biais de programmes d’investissement sur la base de l’article 4, paragraphe 3, du traité sur l’Union européenne, car cela permet aux résidents non européens de bénéficier des avantages de l’UE sans avoir à prouver leur lien avec un État membre, ce qui va à l’encontre du principe de confiance.
Bulgaria: CIA World Factbook.
Aspectos destacados de la fiscalidad internacional (Deloitte)
Intercambio de información fiscal y financiera en Bulgaria
Establecer la residencia del contribuyente en Bulgaria
Establecer una empresa en Bulgaria
Residencia permanente y ciudadanía en Bulgaria
Texto consolidado del Tratado de la Unión Europea
République tchèque
Pont Charles à Prague, République tchèque – Photo reproduite avec l’aimable autorisation de Wikimedia Commons
La République tchèque (RC) mérite d’être considérée comme un lieu où créer une entreprise à participation étrangère en raison de sa fiscalité simplifiée pour les personnes physiques et morales. Pour les ressortissants de l’UE, un taux forfaitaire de 15 % permet des déductions, en particulier pour les travailleurs indépendants, qui peuvent réduire le taux d’imposition effectif à 6-9 %. Il peut être particulièrement intéressant pour l’implantation du siège d’une entreprise.
Les étrangers qui créent une entreprise en tant que propriétaire unique doivent disposer d’un capital minimum de 1 euro, tandis que les autres entités juridiques exigent un capital plus élevé, notamment un minimum de 75 000 euros pour une société par actions.
Les entreprises sont tenues de soumettre leurs comptes annuels à l’administration fiscale, mais ne sont soumises à un audit externe que si au moins deux des trois critères suivants sont remplis :
- L’actif du bilan de l’entreprise dépasse 1,5 million d’euros,
- Le chiffre d’affaires annuel est supérieur à 3 millions d’euros et
- L’entreprise compte au moins 50 employés. L’entreprise est obligée de se soumettre à un audit externe si au moins deux des trois critères sont remplis.
Les citoyens de l’UE peuvent facilement obtenir la résidence permanente s’ils se déplacent librement en République tchèque et notifient leur présence à la police des étrangers dans les 30 jours ; après cinq ans de résidence, ils peuvent demander la résidence permanente. Pour les citoyens non européens, la procédure est un peu plus compliquée.
Un visa de travail doit être obtenu, ce qui nécessite un permis de travail de l’Office tchèque du travail, mais les scientifiques, les artistes, les étudiants, les sportifs et les travailleurs du secteur des services sont exemptés de cette obligation.
Ensuite, après huit ans de résidence, à l’exclusion des séjours de courte durée, ils peuvent demander la résidence permanente ; pour demander la résidence permanente en tant que ressortissant d’un pays tiers, ils doivent passer un test de langue tchèque ; s’ils sont titulaires d’un permis de résidence permanente depuis cinq ans ou s’ils ont été résidents pendant dix années consécutives (à l’exclusion des séjours de courte durée), ils peuvent demander la citoyenneté tchèque.
Depuis août 2017, les investisseurs fortunés ont à nouveau la possibilité d’obtenir un permis de séjour et la citoyenneté en République tchèque. Les investisseurs et les membres de leur famille qui investissent plus de 2,8 millions d’euros dans une entreprise en République tchèque peuvent obtenir un permis de séjour de longue durée, valable deux ans et renouvelable indéfiniment, à condition que l’entreprise crée au moins 20 emplois pour des citoyens de l’UE en République tchèque. Le permis de séjour est accordé avec le droit de travailler ; après 10 ans, la citoyenneté peut être obtenue.
République tchèque : cia World Fact Book.
Fiscalité internationale (Deloitte)
Accord d’échange d’informations fiscales avec la République tchèque.
Contribuables en République tchèque
Avantages de l’établissement d’une entité commerciale étrangère en République tchèque
Résidence permanente en République tchèque
Acquisition de la nationalité tchèque
Citoyenneté par résidence/investissement en République tchèque
Danemark.
Le taux marginal d’imposition effectif le plus élevé au Danemark est de 60,4 %. Toute personne intéressée par les impôts, en particulier les riches, ne voudrait pas vivre ici. Toutefois, cela ne signifie pas qu’il n’y a pas d’avantages significatifs à créer une société holding au Danemark.
En 2009, le gouvernement danois a adopté une loi de réforme fiscale permettant aux investisseurs étrangers d’utiliser le Danemark comme juridiction pour les entreprises de leur portefeuille. Les sociétés holding danoises peuvent être détenues à 100 % par des propriétaires étrangers. Les sociétés holding privées danoises sont appelées «Anpartselskab», en abrégé ApS.
Ces sociétés aident les investisseurs privés étrangers à investir et à négocier, essentiellement en franchise d’impôt, un portefeuille d’actions diversifié à l’échelle mondiale en tant que société située en dehors de leur territoire fiscal.
En d’autres termes, le Danemark permet la création de sociétés holding exonérées d’impôt qui peuvent générer des revenus de diverses sources et les transférer à d’autres sociétés dans différents pays. Sous certaines conditions, les investisseurs étrangers ne sont pas imposés sur les revenus des sociétés dans lesquelles ils investissent, ce qui en fait une excellente plateforme pour des investissements en franchise d’impôt dans des titres et des produits dérivés.
Les participations danoises structurées sur la base d’un portefeuille présentent donc les avantages suivants :
- Les étrangers peuvent détenir toutes les actions ;
- Il n’y a pas d’impôt sur les sociétés pour les actions étrangères et pas d’impôt sur les plus-values, les intérêts et les dividendes étrangers – sauf aux États-Unis, où il n’y a pas d’impôt sur les sociétés. Les contribuables sont tenus de déclarer leurs revenus mondiaux aux autorités fiscales ;
- Il n’y a pas de restrictions sur les activités commerciales des sociétés dans lesquelles la société holding détient des actions ;
- Les sociétés holding danoises peuvent être enregistrées en un jour ouvrable en soumettant plusieurs documents à l’Agence danoise des sociétés et se voient attribuer un numéro d’enregistrement de société (CVR) ;
- Des «CVR» peuvent être achetés pour accélérer l’enregistrement. société offshore (pas une société de type «shelf», mais une société de type «reserve»).
- Le gouvernement danois n’exige pas de système comptable spécifique pour contrôler les activités financières de la société holding, mais les comptes doivent être vérifiés chaque année dans le cadre des comptes publics ;
- Une assemblée générale annuelle est requise, mais elle peut se tenir n’importe où dans le monde ;
- Les directeurs et les gestionnaires d’une société holding privée ne doivent pas nécessairement être danois et peuvent être situés n’importe où dans le monde.
- La nomination d’administrateurs est autorisée.
Qu’est-ce qui ne vous plaît pas ?
Danemark : CIA World Factbook.
Faits marquants en matière de fiscalité internationale
Échange d’informations sur la comptabilité financière au Danemark
Avantages de la création d’une société holding danoise
La résidence ou la citoyenneté danoise ne présente aucun avantage fiscal.
République de Géorgie.
La République de Géorgie est située dans la région du Caucase, entre l’Asie et l’Europe, sur la rive orientale de la mer Noire. La Géorgie étant le seul pays européen à avoir un système fiscal territorial, c’est-à-dire un système fiscal qui exclut les revenus étrangers de l’imposition, les personnes ayant leur résidence fiscale en Géorgie ne sont pas imposées sur des revenus étrangers suffisants.
Pour les personnes vivant dans des pays qui n’imposent pas les revenus étrangers, il est très facile d’éviter de payer l’impôt sur le revenu si vous êtes résident fiscal en Géorgie, en particulier si vous n’êtes pas résident en Géorgie. Les personnes fortunées peuvent également devenir des résidents fiscaux géorgiens même si elles n’ont jamais vécu en Géorgie. D’autre part, la Géorgie peut être choisie comme base d’opérations parce qu’elle est très bon marché, sûre et qu’elle a peu de réglementations financières excessives.
Bien entendu, si vous êtes un citoyen américain (national ou étranger), vous n’avez pas de chance à tous égards. En effet, les États-Unis imposent les revenus indépendamment de l’endroit où ils sont gagnés ou du lieu de résidence, et la Géorgie s’est engagée à atteindre une transparence fiscale totale avec les pays étrangers d’ici 2023.
Le système fiscal de la République de Géorgie est favorable aux particuliers comme aux entreprises. Plus précisément, l’impôt sur le revenu est de 1 % pour les personnes qui gagnent jusqu’à 500 000 laris géorgiens (GEL), soit environ 145 000 USD par an, et de 0 % pour les personnes qui gagnent un revenu ou revendent des crypto-monnaies en dehors de la Géorgie.
L’impôt sur les sociétés est de 15 % et ne s’applique qu’aux dividendes versés aux actionnaires et crédités sur le compte bancaire de la société, et non s’ils sont réinvestis. Les personnes morales géorgiennes ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu des filiales étrangères, à moins qu’elles ne soient enregistrées dans un paradis fiscal. Il existe également une exonération de l’impôt sur le revenu pour les sociétés informatiques qui fournissent des services en dehors de la Géorgie et pour les «zones industrielles libres» qui offrent une exonération fiscale en Géorgie. Les services bancaires géorgiens sont également de classe mondiale.
La résidence en Géorgie peut être obtenue de quatre façons.
- Résidence temporaire pour investissement immobilier ;
- Résidence permanente par investissement ;
- Résidence fiscale spéciale pour les personnes fortunées (HNWI) ; et
- Visiter et séjourner en Géorgie pendant plus de 183 jours, remplir une déclaration d’impôts en Géorgie et demander un certificat d’impôts en Géorgie (obtenant ainsi la résidence fiscale).
Si vous achetez une propriété en Géorgie d’une valeur supérieure à 100 000 dollars, vous pouvez obtenir un permis de séjour pour vous et votre famille moyennant des frais supplémentaires.
Cette carte de séjour temporaire est valable un an et peut être renouvelée. Pour la résidence permanente, si vous investissez plus de 300 000 USD dans l’immobilier en Géorgie, vous pouvez obtenir un visa d’investisseur de cinq ans si vous conservez le bien pendant cette période ou si vous le remplacez par un autre de même valeur ; après cinq ans, vous pouvez demander la résidence permanente et, si vous restez plus de dix ans, vous pouvez demander la naturalisation, mais cette procédure est plus compliquée.
Si vous êtes une personne fortunée et que vous pouvez prouver que vous gagnez plus de 25 000 GEL (725 000 USD) par an en Géorgie, que vous possédez des actifs de plus de 3 millions de GEL (870 000 USD) dans le monde entier ou que vous gagnez plus de 200 000 GEL (58 000 USD) par an, vous pouvez obtenir un certificat spécial de résidence fiscale en tant que contribuable fortuné.
Comme vous pouvez le constater, les critères de la Géorgie pour les riches ne sont pas hors de portée de beaucoup d’Américains ou d’Européens de la classe moyenne. Le problème est que, si vous remplissez les conditions requises, vous devez passer au moins trois semaines par an en Géorgie pour obtenir un certificat fiscal, qui n’est valable qu’un an. Vous devez le faire chaque année si vous voulez conserver votre statut fiscal.
La création d’une entreprise individuelle en Géorgie est la voie choisie par de nombreux investisseurs privés. La procédure est très simple : la société se voit accorder la personnalité juridique géorgienne et ne paie que 1 % d’impôt sur le revenu en Géorgie jusqu’à 500 000 herrings (145 000 USD) et 3 % d’impôt sur le revenu au-delà de ce montant. Los ingresos obtenidos fuera de Georgia no se gravan.República de Georgia: CIA World Factbook.
Marco fiscal internacional (Deloitte).
Georgia se compromete a introducir normas internacionales de intercambio de información financiera antes de 2023
Contribuyentes en la República de Georgia
Adquisición de la nacionalidad georgiana
Île de Jersey (Îles Anglo-Normandes)
Jersey, l’une des îles Anglo-Normandes, est un territoire autonome du Royaume-Uni et a longtemps été connu comme un paradis fiscal, bien que son statut de paradis fiscal ait diminué avec la signature de plus de 30 conventions de double imposition sous la pression de l’OCDE, en particulier pour les entreprises qui établissent leur résidence fiscale dans sa juridiction. Il y a encore des avantages.
En ce qui concerne l’impôt sur le revenu des personnes physiques, les taux d’imposition de Jersey sont pratiquement inexistants. L’île de Jersey impose une taxe de 20 % aux personnes fortunées qui s’y installent et, à partir de 2021, les futurs résidents fortunés devront contribuer à l’île à hauteur de plus de 145 000 livres sterling (201 000 dollars américains) par an et disposer d’un revenu annuel minimum de 725 000 livres sterling (1 million de dollars américains). Si le revenu dépasse le minimum, une taxe supplémentaire de 1 % est appliquée.
En outre, les résidents de l’île sont soumis à une taxe sur les biens et services de 5 %, à un droit de timbre de 10,5 % sur la vente de terrains et de biens immobiliers dans la juridiction, ainsi qu’à une taxe foncière dans les différentes paroisses. Cette dernière taxe s’applique également aux entreprises, bien entendu. Pour les particuliers, le seul avantage de résider à Jersey est qu’il n’y a pas d’impôt sur les plus-values ni sur les transferts de capitaux vers ou depuis l’île.
En ce qui concerne l’impôt sur les sociétés, tous les impôts sur les sociétés opérant à Jersey ont été supprimés en 2008, à l’exception des sociétés de services financiers, qui sont imposées à hauteur de 10 % des bénéfices, et des sociétés de services publics, de location et de développement, qui sont imposées à hauteur de 20 %.
Par conséquent, bien que l’île de Jersey reste un bon endroit pour l’établissement de sociétés étrangères, elle commence à se battre contre les sociétés écrans dormantes qui servent de lieux de détention d’actifs sans activité commerciale substantielle, et commence à exiger que ces sociétés exercent réellement leurs activités.
Il existe deux types de sociétés étrangères sur l’île de Jersey. Le premier type est une société détenue par des étrangers mais gérée et contrôlée à Jersey par un directeur ou un conseil d’administration local. Ces sociétés sont réputées résider à Jersey et sont soumises à l’impôt local sur leurs revenus en fonction du type d’activité.
La deuxième catégorie est celle des entreprises détenues et contrôlées par des propriétaires étrangers, qui exploitent leur entreprise par l’intermédiaire d’un résident permanent de Jersey. Ces dernières sociétés ne sont imposées, selon leur classification commerciale, que sur les revenus de leurs associés de Jersey.
Jersey: CIA World Factbook.
Les points forts de la fiscalité internationale (Deloitte).
Accord d’échange de renseignements fiscaux de Jersey.
Loi sur l’impôt sur le revenu de Jersey (révisée en 2019).
Comment déterminer qui est redevable de l’impôt à Jersey.
Résidence à Jersey et naturalisation par l’investissement.
Transfert à Jersey.
Imposition des sociétés étrangères à Jersey.
Jersey cesse d’être un havre de paix pour les sociétés écrans non opérationnelles
Liechtenstein
Au cours de son histoire de plus de trois siècles, le Liechtenstein, pays enclavé, a connu un développement relativement moderne. Au bord de la faillite après la Première Guerre mondiale, le Liechtenstein a signé un accord douanier et monétaire avec la Suisse en 1924 et s’est engagé sur la voie d’une économie moderne basée sur l’industrie et les services.
L’un de ses atouts était le «faible taux d’imposition» : en 1955, on disait que c’était un pays où les citoyens pouvaient vivre presque sans payer d’impôts (le taux d’imposition le plus élevé à l’époque était de 1,4 %) et où les entreprises étrangères ne bénéficiaient que du taux le plus bas ; dans les années 1960, la famille régnante a été obligée de vendre sa collection de livres classiques à un prix élevé.
Malgré des difficultés financières, une économie de libre entreprise a prospéré dans les années 1970, et l’industrie et la finance ont connu un véritable essor. Pour son 300e anniversaire en 2019, le Liechtenstein sera le pays le plus riche du monde par habitant. Elle a le taux d’imposition le plus bas d’Europe continentale, soit 12,5 %, et ses lois très souples et peu coûteuses en matière de création d’entreprises ont conduit à la création de nombreuses sociétés holding.
Plus récemment, notamment depuis le scandale fiscal de 2008 (voir section 4.5), la Principauté a fait l’objet de pressions internationales pour le manque de transparence de ses systèmes bancaire et fiscal. Par exemple, jusqu’en 2009, elle distinguait très bien l’évasion fiscale de la fraude fiscale et refusait de fournir des données aux gouvernements étrangers, sauf en cas de fraude fiscale évidente. Malgré la répression scandaleuse et le retrait partiel du Liechtenstein des règles de l’OCDE, le pays reste un paradis fiscal utile.
El tipo impositivo máximo en Liechtenstein es del 8% para las personas con ingresos superiores a 200.000 CHF (219.000 USD). Toutefois, certaines autorités locales du Liechtenstein prélèvent des impôts en plus de l’impôt national, de sorte que le taux d’imposition effectif est plus élevé, avec une limite inférieure de 2,5 % et une limite supérieure de 22,4 % pour chaque tranche d’imposition nationale.
En outre, il existe une taxe sur la valeur ajoutée de 7,7 % sur de nombreux biens et services, un impôt sur les plus-values immobilières de 3 à 4 %, un impôt foncier de 4 % sur la juste valeur marchande des biens immobiliers et un impôt sur les dons de bienfaisance qui peut réduire l’impôt foncier qui serait autrement payé.
Du côté positif, le Liechtenstein n’a pas d’impôt sur les successions, les héritages ou les donations, et les gains en capital provenant de la vente d’actions de sociétés nationales ou étrangères ne sont pas imposés. En général, il n’y a pas de meilleur endroit que le Liechtenstein pour les personnes qui souhaitent établir leur résidence fiscale et bénéficier d’avantages fiscaux.
En outre, les 89 places de résidence disponibles chaque année sont très compétitives. Si un visa d’investisseur est souhaité, le coût est d’au moins 110 000 USD, ce qui nécessite la création de nouveaux emplois pour les résidents du Liechtenstein. Un permis de séjour temporaire peut être converti en permis de séjour permanent au bout de cinq ans, et la citoyenneté peut être demandée au bout de 30 ans de séjour.
Du point de vue de l’entreprise, il est plus judicieux d’établir une société holding au Liechtenstein qui servira de «parapluie» à d’autres sociétés. Il existe quatre types de holdings : opérationnelles, exécutives, financières et organisationnelles. Seul le premier type (société d’exploitation) permet d’exercer des activités commerciales au Liechtenstein. Il s’agit du type de société holding préféré des grandes entreprises qui souhaitent bénéficier des avantages fiscaux liés à l’établissement au Liechtenstein.
La seule fonction d’une holding de gestion est de détenir les actions ou les actifs de ses filiales et de gérer leurs flux de trésorerie. Les participations financières ou organisationnelles sont moins fréquentes. Une société holding financière est une société basée au Liechtenstein qui n’a pas d’activités externes et qui se contente de détenir ses actifs, et les sociétés holdings organisationnelles sont des sociétés qui existent uniquement pour créer ou acquérir d’autres sociétés.
Ces holdings peuvent prendre la forme d’une fondation, d’un trust ou d’une société, mais seules ces dernières peuvent opérer et requièrent un capital initial d’au moins 30 000 CHF (33 000 USD). Les holdings de tous types bénéficient d’avantages fiscaux tels que l’impôt sur les plus-values, l’exonération des dividendes et des crédits d’impôt spéciaux pour la propriété intellectuelle.
Si un impôt est dû au lieu de résidence, le taux de l’impôt sur les sociétés est un taux forfaitaire de 12,5 %. La procédure de constitution d’une société holding au Liechtenstein est relativement rapide et efficace, mais si vous êtes pressé, il existe un certain nombre de «shelf companies», généralement à responsabilité limitée, qui sont déjà enregistrées et que vous pouvez acquérir immédiatement.
Liechtenstein: el CIA World Factbook.
Fiscalité internationale : Liechtenstein 2021 (Deloitte)
Scandales fiscaux au Liechtenstein en 2008
Mise en œuvre d’un accord d’échange d’informations fiscales au Liechtenstein
Impôt sur le revenu des personnes physiques au Liechtenstein
Résidence et citoyenneté au Liechtenstein
Création d’une société offshore au Liechtenstein
Sociétés holding au Liechtenstein
Acquisition de sociétés (non exonérées) au Liechtenstein
Luxembourg
Le Grand-Duché de Luxembourg est un pays enclavé d’Europe occidentale, bordé par la Belgique, la France et l’Allemagne. Elle a la réputation d’avoir un environnement fiscal très favorable, en particulier pour les grandes entreprises. En particulier, les banques allemandes bénéficient du fait que les dividendes de nombreuses entreprises sont exonérés d’impôt, tandis que les investisseurs privés et institutionnels bénéficient du fait que les plus-values à long terme sont également exonérées d’impôt si la participation de l’actionnaire est inférieure à 10 %. Le Luxembourg compte également un grand nombre de sociétés papetières et de holdings, qui minimisent l’imposition des sociétés contrôlant ces sociétés papetières.
Le taux d’imposition maximal publié pour les sociétés opérant au Luxembourg est de 24,94 %, avec un taux d’imposition de base de 17 %, plus une taxe professionnelle municipale de 6,75 % et une contribution au fonds pour l’emploi de 1,19 %, selon un accord fiscal luxembourgeois fermé découvert par des journalistes d’investigation en 2014. Dans la pratique, des centaines d’entreprises multinationales auraient été taxées à moins de 1 %.
Par exemple, selon les documents Luxembourg Leaks, FedEx possède deux bureaux au Luxembourg et transfère des revenus du Mexique, de la France et du Brésil à son bureau de Hong Kong, et le Luxembourg a signé un accord privé pour taxer ces revenus à 0,25 %, 99,75 % des fonds transférés n’ayant pas été taxés du tout.
Plus de 340 entreprises dans le monde, dont Amazon, Apple, AIG, FedEx, Fidelity, Heinz, IKEA, Office Depot, PepsiCo et Staples, ont établi des filiales au Luxembourg et ont signé des accords spéciaux offrant des avantages fiscaux significatifs.
Dans ce contexte, il n’est peut-être pas surprenant que le Luxembourg attire des investissements directs étrangers d’une taille similaire (environ 4 000 milliards de dollars, soit environ 6,6 millions de dollars par habitant), bien que sa population soit inférieure à un cinquième de celle des États-Unis.
Les sociétés résidentes au Luxembourg sont (prétendument) imposées sur leurs revenus mondiaux, tandis que les sociétés non résidentes au Luxembourg ne sont imposées que sur les revenus locaux de leur juridiction. Si aucun revenu n’est perçu au Luxembourg (ce qui est le cas de nombreuses sociétés écrans/holding), aucun impôt n’est dû.
Pour les particuliers, la résidence au Luxembourg présente peu d’avantages fiscaux, mais comme dans d’autres pays tels que le Danemark et le Liechtenstein, la création d’une société holding détenue à 100 % peut offrir des avantages significatifs et faire partie d’une excellente stratégie d’économie d’impôt.
Luxembourg : CIA World Factbook.
Fiscalité internationale (Deloitte)
Échange d’informations sur la comptabilité financière au Luxembourg
Système fiscal au Luxembourg
Fiscalité des entreprises au Luxembourg
Opérations fiscales confidentielles d’entreprises mondiales au Luxembourg
Base de données des fuites au Luxembourg
Création d’une société offshore au Luxembourg
L’essor des investissements fantômes et l’exemple du Luxembourg
Le Luxembourg se défend d’être un paradis fiscal (comme si c’était une mauvaise chose !) …
Malte.
Malte est un pays insulaire du sud de l’Europe situé dans la mer Méditerranée, au sud de la Sicile. Le système fiscal maltais fournit des informations fiscales sur demande spéciale et, bien qu’il n’y ait pas d’échange automatique d’informations sur les comptes financiers, il est en principe possible d’obtenir des informations sur tous les comptes détenus à Malte.
L’obtention de la résidence fiscale à Malte n’est pas très attrayante et le seul avantage de la nationalité maltaise qui peut être obtenu par l’investissement est que Malte est un membre à part entière de l’Union européenne et bénéficie des privilèges liés à la citoyenneté de l’UE.
Malheureusement, ce dernier avantage risque d’être bientôt perdu, car la Commission européenne a entamé une action en justice contre Malte, qui permet aux non-résidents de l’UE d’acquérir la citoyenneté européenne par le biais du régime de naturalisation par l’investissement. Une fois éliminée la perspective d’obtenir facilement la citoyenneté européenne, le statut de résident maltais attire les étrangers.
Le seul avantage est le taux forfaitaire de 15 % sur la plupart des sources de revenus pour ceux qui ont un statut de résident maltais. Toutefois, pour les citoyens maltais, les revenus gagnés à Malte sont imposés à un taux maximum de 35 %.
Toutefois, la constitution d’une société offshore à Malte reste rentable et peut être mise en place en deux jours seulement. Les sociétés constituées à Malte sont soumises à un impôt sur les sociétés de 35 %, bien qu’une réduction de 30 % soit appliquée si la société est détenue par des actionnaires étrangers, ce qui donne un taux d’imposition effectif de 5 % pour les sociétés étrangères.
Les sociétés holding bénéficient d’un certain nombre d’avantages, tels que l’absence de siège social à Malte, l’absence d’impôt sur les dividendes ou les plus-values réalisées par les non-résidents, l’absence de droit de timbre ou de frais de dépôt/retrait, et l’absence de contrôle des changes.
Cependant, toutes les sociétés sont tenues de divulguer leur capital, leurs actionnaires, leurs administrateurs et leur siège social (le cas échéant), et même les sociétés non résidentes sont tenues de déposer des comptes annuels vérifiés par un auditeur résident. Les comptes annuels de la société sont déposés au registre du commerce et des sociétés (moyennant une taxe de 100 à 900 euros, en fonction du capital social). Les déclarations fiscales doivent également être soumises à l’autorité fiscale de Malte.
Malte : CIA World Fact Book.
Fiscalité internationale : Malte 2021 (Deloitte).
Accord d’échange de renseignements fiscaux avec Malte
Avantages de la résidence fiscale à Malte
Sociétés offshore à Malte
Sociétés holding à Malte
Acquisition de la nationalité maltaise par investissement
La Commission européenne ouvre une procédure pour abus de crédit dans le cadre du régime d’investissement en faveur de la citoyenneté de Malte
Monténégro.
Le Monténégro est situé dans le sud-est de l’Europe, entre la mer Adriatique et la Serbie. Le nom du Monténégro dérive du nom d’une région montagneuse de la province serbe de Zeta.
Il a fait partie d’entités politiques plus vastes, telles que la Yougoslavie et la Serbie, mais a décidé de devenir indépendant en 2006 et cherche à passer à une économie capitaliste et à établir des liens politiques avec l’Europe occidentale ; il a posé sa candidature à l’adhésion à l’UE en 2008 et devrait maintenant achever le processus d’adhésion d’ici à 2025, en 2017.
Le pays est devenu membre de l’OTAN. Elle a également signé la Convention sur l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale en 2019 et a adopté la norme commune de déclaration (NCD) de l’OCDE.
Elle possède l’un des régimes fiscaux les plus attractifs des pays de l’UE. Son économie est la plus libérale des Balkans, avec le taux le plus élevé d’impôt sur le revenu des personnes physiques (11 %), d’impôt sur les sociétés (9 %) et d’impôt sur les plus-values (9 %). Le Monténégro dispose d’un système de citoyenneté par investissement, qui devrait disparaître d’ici la fin de l’année en raison de son souhait d’adhérer à l’UE, qui s’oppose à un tel système (voir les problèmes avec la Bulgarie et Malte ci-dessus).
Au lieu de cela, le Monténégro élabore les détails d’un nouveau système qui attirera des personnes hautement qualifiées et offrira une voie d’accès à la citoyenneté européenne, du moins pour l’instant. Restez à l’écoute.
Dans l’intervalle, toutes les sociétés enregistrées au Monténégro, qu’elles soient locales ou étrangères, seront soumises aux mêmes impôts, et les personnes morales seront imposées à un taux forfaitaire de 9 %.
Le Monténégro ne dispose pas d’un système de société holding, de sorte qu’il n’y a pas d’avantages fiscaux réels à établir une société holding dans une juridiction monténégrine. Le principal avantage de créer une entreprise au Monténégro est que le taux d’imposition forfaitaire y est l’un des plus bas d’Europe.
Monténégro : CIA World Factbook.
Adhésion du Monténégro à l’accord de l’OCDE sur les renseignements fiscaux internationaux
Convention concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale (OCDE)
Avantages de la résidence fiscale au Monténégro (informations légèrement obsolètes)
Création d’une société offshore au Monténégro
Le régime de naturalisation des investissements du Monténégro n’est valable que jusqu’à la fin de l’année 2021.
Suisse.
La réputation financière et la mystique de la Suisse seront abordées plus en détail dans un autre article, mais quelques points saillants sont brièvement décrits ici. Située en Europe centrale, la Suisse est historiquement très indépendante de ses voisins : bien qu’elle ne soit pas un État membre de l’UE, elle a signé au moins 120 accords bilatéraux avec des pays de l’UE et plusieurs dispositions de la législation européenne lui permettent de participer au marché unique de l’UE. Toutefois, depuis la sortie du Royaume-Uni de l’UE, le sentiment anti-européen s’est intensifié en Suisse, notamment en ce qui concerne la libre circulation des travailleurs étrangers en Suisse et l’emploi de travailleurs suisses.
La passion de la Suisse pour l’indépendance en a également fait historiquement un lieu idéal pour les comptes bancaires privés et les transactions financières sensibles : à la suite du scandale bancaire de 1932, la Suisse a adopté en 1934 une législation faisant de la divulgation d’informations sur un client ou de l’identité d’un titulaire de compte un délit pénal. Les comptes numérotés, identifiés par un numéro plutôt que par le titulaire du compte et connus uniquement de quelques employés de la banque, étaient les plus confidentiels.
Malheureusement, les banques suisses ont accepté de partager des informations sur les comptes avec des personnes américaines dans le cadre de la loi américaine FATCA, sous peine de poursuites par l’IRS et de sanctions américaines sévères. Les actifs peuvent être détenus par des entités situées dans des juridictions non américaines, par exemple un trust suisse ou une société à responsabilité limitée, ce qui nécessiterait des frais spéciaux et des décisions de justice dans cette juridiction étrangère avant la divulgation. Ainsi, les résidents de pays soumis à des saisies d’actifs injustifiées ou à d’autres régimes de détention d’actifs injustes peuvent bénéficier d’une protection contre les créanciers par le biais de leurs comptes bancaires suisses.
Lors de la création d’une société offshore en Suisse, la Suisse exige que le siège social de la société soit situé dans la juridiction suisse et que les procédures judiciaires soient décidées en Suisse. Les non-résidents doivent faire appel à une société suisse spécialisée dans la création de telles sociétés. Ces sociétés, en vertu du droit suisse, ont des citoyens suisses comme directeurs, associés et secrétaires. Si ce service est requis, il peut être organisé de manière à ce que le propriétaire étranger de l’entreprise n’apparaisse pas sur les documents de l’entreprise. Dans ces circonstances, il n’est pas possible de divulguer les véritables actionnaires à moins qu’il n’y ait des allégations spécifiques d’activités criminelles crédibles et réelles, telles que le trafic de drogue, le trafic d’armes ou l’activité sexuelle. La société qui fournit ce service conclura une déclaration de confiance avec l’actionnaire, garantissant qu’elle n’effectuera que les travaux commandés par l’actionnaire réel. L’accord doit également contenir une adresse électronique pour recevoir les instructions de l’actionnaire effectif, et toutes les communications doivent se faire sur un compte crypté.
Il existe quatre types d’entités juridiques offshore en Suisse : les sociétés anonymes (SA), les sociétés à responsabilité limitée (Sàrl), les trusts et les fondations. Les SA combinent les avantages d’une structure d’entreprise avec la flexibilité d’une société de personnes et offrent des avantages fiscaux à tous les actionnaires. Une société à responsabilité limitée est essentiellement une société dont la responsabilité est limitée pour la protection de ses actionnaires ; les sociétés anonymes et les sociétés à responsabilité limitée peuvent être des sociétés holding. Un trust transfère des actifs et leur gestion à un trustee qui en est le propriétaire légal et qui a une responsabilité fiduciaire envers les bénéficiaires du trust. Enfin, le trust est semblable à une fiducie, mais il a l’avantage de fonctionner comme une société et de fournir un véhicule commun pour l’exercice des droits des actionnaires, la gestion des actifs, l’héritage et la planification successorale. Les sociétés offshore en Suisse sont soumises à des restrictions car la loi interdit les activités bancaires, d’assurance, de réassurance, de gestion de fonds, d’organismes de placement collectif et d’autres activités impliquant un lien avec le secteur bancaire ou financier.
Une société holding suisse est une société anonyme ou une société à responsabilité limitée dont l’objectif principal est de détenir et de contrôler des actions d’autres sociétés. Le droit fiscal suisse ne permet pas à une société holding d’exercer une autre activité en Suisse. Le statut de société holding en Suisse est soumis à trois autres conditions. (1) Les investissements réalisés et les revenus provenant de la participation à d’autres sociétés doivent représenter les deux tiers du total des actifs et des revenus de la société ; (2) Pour être une société holding, au moins une société participante doit détenir au moins 10 % du nombre total d’actions participantes ou la valeur totale des actions doit dépasser 1 million de francs suisses (1,1 million de dollars américains) ; (3) L’investissement doit avoir une durée de détention minimale d’au moins un an.
Sur le plan fiscal, le taux normal de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) sur les bénéfices des entreprises suisses est de 8 %, mais il varie en fonction de la situation fiscale de chaque canton. En outre, les taux de TVA ont été réduits pour les hôtels (3,8 %) et les produits alimentaires de base (2,5 %). Tous les comptes des sociétés doivent être tenus et soumis aux autorités compétentes, et certains types de sociétés sont soumis à un audit.
Bien que la sécurité des comptes bancaires suisses soit généralement bonne, il existe d’autres juridictions européennes qui offrent davantage d’avantages fiscaux pour la création d’une société holding offshore.
Même si vous avez un revenu annuel élevé et que vous n’avez pas besoin de travailler en Suisse, il est essentiel d’obtenir un permis de séjour suisse si vous souhaitez travailler ou diriger une entreprise en Suisse, car vous bénéficierez d’un impôt sur le revenu moins élevé en raison de la réduction forfaitaire de l’impôt. L’impôt forfaitaire est une procédure d’évaluation simplifiée pour les étrangers qui résident en Suisse mais n’exercent pas d’activité lucrative. L’impôt est calculé sur la base des frais de subsistance annuels bruts du contribuable et des personnes à sa charge en Suisse et à l’étranger. Pour obtenir la nationalité suisse, le contribuable doit avoir résidé en Suisse pendant 10 ans, mais le processus peut être accéléré en créant une société ou en payant un impôt forfaitaire sur les investissements dans l’économie suisse (ni l’un ni l’autre n’est bon marché).
