Handelsplattformen für Kryptowährungen haben ein kleines Geheimnis: Sie geben sich als «Börsen» aus, sind aber in Wirklichkeit oft Makler.

Diese Börsen für digitale Vermögenswerte unterscheiden sich in fast jeder Hinsicht grundlegend von den herkömmlichen Börsen, auch wenn ihre Namen vermuten lassen, dass es sich um Nachbildungen der Märkte für Aktien und andere Wertpapiere handelt.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen bieten Handelsplattformen für Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte den Anlegern nämlich weit mehr als eine elektronische Plattform für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren. Sie verwahren und verwalten Kundengelder, fungieren als Gegenpartei bei Handelsgeschäften und haben in jüngster Zeit damit begonnen, Kredite zu vergeben.

Und Simon Forster und Duncan Trenholm, Co-Leiter des Bereichs Digital Assets bei der Brokerfirma TP ICAP, sind der Meinung: «Wenn man eine Börse hat, die Verwahrung, Wetten und Kredite anbietet, sieht sie aus wie ein Broker oder eine Bank».

Diese vielseitige Rolle gibt Anlass zu der Sorge, dass die Plattformen nicht immer den Interessen der Kunden dienen. Anstatt eine neutrale Partei bei Transaktionen zu sein, wie es bei einer Börse der Fall ist, kann eine Kryptowährungsplattform gegen die Kunden handeln, wodurch eine Situation entsteht, in der eine Partei gewinnen und die andere verlieren muss, was bedeutet, dass Privatkunden Gefahr laufen, ungerecht behandelt zu werden.

Diese Risiken wurden in jüngsten Studien ermittelt. Im Oktober stellte das National Bureau of Economic Research fest, dass es bei Kryptowährungsplattformen im Gegensatz zu regulierten Börsen keine Bestimmungen gibt, die sicherstellen, dass Anleger den bestmöglichen Preis erhalten.

Anton Katz, CEO des Softwareunternehmens Talos, sieht hierin ein Problem für professionelle Anleger, die in den Markt eintreten, da einige von ihnen eine Verpflichtung zur «bestmöglichen Ausführung» haben, d.h. sie sind verpflichtet, zum bestmöglichen Preis zu handeln.

Daher ist es für sie einfacher, Transaktionen auf verschiedene Anbieter aufzuteilen, um Interessenkonflikte und das Ausmaß von Störungen im Falle eines Plattformabsturzes oder eines Hackerangriffs zu minimieren.

«Im Bereich der Kryptowährungen bieten die meisten Börsen nicht nur Anpassungsdienste an, sondern auch Verwahrung, Clearing und Abrechnung, um nur einige zu nennen», betont Katz. «Dabei sind sie eigentlich eher wie ein [traditioneller] Broker, denn der Kunde steht beim Handel eigentlich der Börse selbst gegenüber und nicht einem anderen Börsenkunden.»

Und Kryptowährungsbörsen tun dies mit wenig oder gar keiner behördlichen Aufsicht. Nach Ansicht der politischen Entscheidungsträger wird dies zu einem Problem, da die Finanz- und Stabilitätsrisiken auf einem Markt, der bereits 2 Billionen Dollar wert ist, zunehmen. Viele bemühen sich, diese noch junge Branche auf den Prüfstand zu stellen.

Als die größten Besitzer von Bitcoin und anderen wichtigen digitalen Vermögenswerten gehören Börsen zu den einflussreichsten Akteuren in der Welt der Kryptowährungen, zusammen mit den «Minern», die neue Geldeinheiten schaffen.

Sie halten das Geld ihrer Kunden und verlangen von den Händlern eine Vorauszahlung, um den Handel zu finanzieren. Sie wickeln die Geschäfte ab und stellen sicher, dass alle Parteien bezahlt werden. Sie tun dies jedoch in einem Umfeld, in dem Hackerangriffe an der Tagesordnung sind und in dem es so gut wie keine Transparenz über die Preise und die Vorgänge an der Börse gibt.

Die Regulierungsbehörden sind sich dieses Problems bereits seit mehreren Jahren bewusst. In einer Rede aus dem Jahr 2018 sagte Ashley Alder, Chef der Hongkonger Wertpapier- und Futures-Kommission, dass Kryptobörsen beim Handel sowohl als Vertreter ihrer Kunden als auch in ihrem eigenen Interesse handeln können, was es schwierig macht, größere Interessenkonflikte zu erkennen und zu überwachen. Er fügte hinzu, dass die Anleger auch «zusätzlichen Schwachstellen» ausgesetzt sind, weil sie direkt mit diesen Plattformen handeln und nicht über einen Vermittler.

«Diese Aktivitäten sind für die Wertpapieraufsichtsbehörden von besonderem Interesse, da diese Plattformen oberflächlich betrachtet herkömmliche Fonds und Börsen zu imitieren scheinen», so Alder. Er wies auch darauf hin, dass die Verwahrung von Anlegergeldern ein «zentrales Problemfeld» sei.

Letztes Jahr entschied die Regulierungsbehörde in Hongkong, dass sich alle derartigen Plattformen bei ihr registrieren lassen müssen, was FTX und andere dazu veranlasste, sich um ein günstigeres Regulierungsklima auf den Karibikinseln zu bemühen.

In der Zwischenzeit haben die riesigen Summen, die von den aufstrebenden Kryptowährungen in kurzer Zeit angehäuft wurden, dazu geführt, dass die traditionellen Börsen den digitalen Vermögenswerten als potenziellem Markt nur schwer widerstehen können. Sie hoffen auch, dass ihre Erfolgsbilanz auf regulierten Märkten ihnen einen Vorteil verschaffen wird.

Jürg Schneider, Leiter der Medienarbeit des Schweizer Börsenbetreibers SIX, deutete dies an, als er im September die behördliche Genehmigung für den Start einer Plattform für digitale Vermögenswerte erhielt.

«Wir sind eine weltweit anerkannte und regulierte Börse», sagte er. «All dies stellt ein völlig anderes Konstrukt dar als die derzeit auf dem Markt befindlichen Kryptowährungsbörsen. Aus regulatorischer Sicht gelten sie nicht als Börsen».

«Wir sind eine weltweit anerkannte und regulierte Börse», sagte er. «All dies stellt ein ganz anderes Konstrukt dar als die derzeit auf dem Markt befindlichen Kryptowährungsbörsen. Sie werden – im Sinne der Regulierung – nicht als Börsen angesehen».

Doch während Kryptowährungsplattformen mit kleineren Herausforderungen seitens der Regulierungsbehörden konfrontiert sind, müssen sie einen weiteren problematischen Interessenvertreter zufriedenstellen: die Privatkunden.

«Die Realität ist, dass verärgerte Kunden nur ein paar Klicks davon entfernt sind, ihr Vermögen zu einem Wettbewerber zu transferieren», sagt Fadi Aboualfa, Forschungsleiter beim Londoner Digitalinfrastrukturanbieter Copper.

Mit der Verschärfung der Regulierung und dem zunehmenden Wettbewerb durch etablierte Börsen könnte die Fähigkeit der Anleger, sich frei zu bewegen, die größte Herausforderung für digitale Start-ups darstellen.

Das Nationale Netzwerk für den ländlichen Raum richtet eine Arbeitsgruppe für junge Menschen in ländlichen Gebieten ein, um das Unternehmertum zu unterstützen.

Das Ministerium für Landwirtschaft, Fischerei und Ernährung möchte den Unternehmergeist junger Menschen in ländlichen Gebieten fördern. Die Generaldirektorin für ländliche Entwicklung, Innovation und landwirtschaftliche Bildung, Isabel Bombal, erläuterte, dass das Nationale Netzwerk für den ländlichen Raum eine Arbeitsgruppe für junge Menschen und die ländliche Umwelt eingerichtet hat.

Die im Rahmen des Netzes gebildete Gruppe hat bereits die Anforderungen und Bedürfnisse der jungen Menschen analysiert. In diesem Zusammenhang betonte er die Notwendigkeit, die Beratung und Betreuung junger Menschen zu verstärken, damit sie am ländlichen Leben teilhaben können. Dies, so betonte er, wird ihnen auch helfen, bessere Arbeitsplätze zu bekommen.

Der Generaldirektor berichtete, dass das Nationale Netzwerk für den ländlichen Raum eine Reihe von Ressourcen zur Konsultation bereithält, darunter Informationen über wichtige Finanzierungsquellen, Ausbildung und Beratung sowie Mentorenprogramme.

Das Nationale Netzwerk für den ländlichen Raum ist eine vom Ministerium für Landwirtschaft, Fischerei und Ernährung verwaltete Plattform. Diese Plattform ermöglicht es, die von den öffentlichen Verwaltungen und Einrichtungen durchgeführten Maßnahmen zur Entwicklung des ländlichen Raums hervorzuheben. Die durchgeführten Initiativen sind auf der Website www.redruralnacional.es aufgeführt.

Konferenz für junge Menschen in ländlichen Gebieten

Zur Förderung des Unternehmertums organisierte das Nationale Netzwerk für den ländlichen Raum eine Reihe von fünf sektorspezifischen Konferenzen zum Thema Unternehmertum im ländlichen Raum. Diese Workshops richteten sich insbesondere an junge Menschen. Einer der letzten Workshops befasste sich mit der Realität lokaler Unternehmen und stellte Beispiele für unternehmerische Projekte und bewährte Verfahren vor, die von jungen Menschen in ländlichen Gebieten der verschiedenen Autonomen Gemeinschaften gefördert werden.

Der Generaldirektor hob den Wert hervor, den junge Menschen für das Wirtschaftsgefüge haben. Seiner Meinung nach sind sie «ein wesentliches Element zur Stärkung und Konsolidierung des sozioökonomischen Gefüges der ländlichen Gebiete, zur Förderung des Unternehmertums und zur Entwicklung neuer Geschäftsmodelle:digital, nachhaltig und rentabel».

Die Konferenz ist Teil der Aktivitäten des Ministeriums für Landwirtschaft, Fischerei und Ernährung zur Förderung der Jugendarbeit in ländlichen Gebieten.

Soziale Medien sind ein Nest von so genannten Börsenexperten, die vergiftete Ratschläge erteilen, mit denen Sie viel Geld verlieren können.

«Möchten Sie lernen, wie Sie ein Einkommen erzielen und ein außergewöhnliches Leben führen können? Diese Art von Anzeigen erscheint auf Instagram, in diesem Fall auf einem Konto mit 989.000 Followern, und mehr oder weniger berühmte Leute verteilen Ratschläge wie Süßigkeiten. «So macht man ein gutes Geschäft, auf dem Kryptowährungsmarkt geht man weinend nach Hause». Dieser Satz klingt in einem anderen viralen Video, diesmal auf YouTube, von einem anderen angeblichen Experten, der das angebliche Verb aguantar verwendet, was in der verworrenen Sprache derjenigen, die auf Kryptowährungen wetten, so viel bedeutet wie: Ruhe bewahren und nicht verkaufen, selbst wenn der Markt abstürzt.

Jeder, der über Finanzwissen verfügt, kann eine Investition vorschlagen, obwohl die MiFID II-Vorschriften eine Mindestqualifikation und -erfahrung für Finanzberater vorschreiben, die durch Zertifikate wie die von der EFPA ausgestellten bestätigt werden. Die Erörterung der Möglichkeit, Aktien eines Unternehmens zu kaufen oder zu verkaufen, stellt zwar keinen Marktmissbrauch dar, aber in Wahrheit werden häufig vergiftete Ratschläge erteilt, die sich in den Netzwerken schnell verbreiten und Auswirkungen auf die Aktienkurse haben können. Dies war im vergangenen Januar bei dem als Reddit-Fall bekannt gewordenen Angriff auf Mitglieder des US-Forums der Fall.

Vor einigen Wochen veröffentlichte die CNMV eine Stellungnahme der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA). Die EU-Regulierungsbehörde erinnerte daran, dass jeder, der in EU-Finanzinstrumente (Aktien oder Anleihen) investieren will und Empfehlungen an die breite Öffentlichkeit richtet, bestimmte Regeln einhalten muss. Diese roten Linien sind in der Verordnung von 2016 festgelegt. Darin wird festgelegt, dass die Verbreitung falscher oder irreführender Informationen über das Internet, «einschließlich nicht anerkannter sozialer Netzwerke oder Blogs, als Marktmissbrauch betrachtet werden sollte, ebenso wie die Verbreitung über herkömmliche Kommunikationskanäle».

Bester vergifteter Rat: Erst kaufen, dann empfehlen

Die häufigste ist die klassische Methode: Gelegentlicher oder regelmäßiger Zugang zu digitalen Medien, um anderen zu raten, wo sie ihre Ersparnisse ausgeben sollen, nachdem sie eine Position in dem empfohlenen Instrument eingegangen sind, und dann die Position zu liquidieren, wenn die Aktie steigt. Oder umgekehrt, um sie nach unten zu drücken, wenn sie eine Short-Position haben. Es handelt sich um eine Täuschung, wenn der Interessenkonflikt der Öffentlichkeit nicht in «angemessener und wirksamer» Weise offengelegt wird.

Der Generaldirektor für Märkte der CNMV, Ángel Benito, erklärte auf dem Forum am 3. November, dass «diejenigen, die Anlageempfehlungen ausarbeiten oder verbreiten, mit der gebotenen Sorgfalt handeln müssen, um sicherzustellen, dass die Informationen objektiv dargestellt werden». Und dies gilt für unabhängige Analysten, Wertpapierfirmen, Kreditinstitute oder Personen, deren Haupttätigkeit darin besteht, Anlageempfehlungen auszusprechen. Darunter fallen auch so genannte «Experten oder Personen, die vorgeben, über Fachwissen im Finanzbereich zu verfügen».

Die Form, in der die Empfehlungen präsentiert werden, kann unterschiedlich sein: eine traditionelle schriftliche Notiz, eine Präsentation, ein Video, Audio oder die bereits erwähnten sozialen Netzwerke. Die Regulierungsbehörde erklärt, dass die Identität des Experten «klar und deutlich» mitgeteilt werden muss und dass die Analyse «Fakten von Interpretationen unterscheiden» muss – was nicht immer der Fall ist – und die Quellen der Informationen, die Prognosen sowie das Datum und die Uhrzeit der Analyse angeben muss. Es sollten auch andere Verpflichtungen in Betracht gezogen werden, wie z. B. die Erläuterung der Methodik, mit der bestimmte Schlussfolgerungen gezogen wurden, die Erläuterung der Bedeutung der Bewertung oder die Auflistung früher abgegebener Empfehlungen.

Die CNMV verfolgt die Praktiken des Marktmissbrauchs (Insiderhandel und Marktmanipulation), veröffentlicht jedoch keine aufgeschlüsselten Daten über Verfahren, die wegen Anlageempfehlungen eingeleitet wurden, oder über Strafen, die gegen Einzelpersonen wegen irreführender Empfehlungen verhängt wurden. Im Jahr 2019 verhängte sie beispielsweise ein Bußgeld in Höhe von 15 000 Euro gegen eine Person, die im Jahr 2016 Ratschläge verbreitet hatte, ohne sich ordnungsgemäß auszuweisen.

DieKryptowährungen fielen am Dienstag, wobei sich Bitcoin der 60.000-Dollar-Marke näherte und Ether einen seiner Tiefststände in diesem Monat erreichte.

Bitcoin, der größte digitale Token, fiel um 13:32 Uhr in Singapur um 4 Prozent auf etwa 61.400 Dollar. Der zweitplatzierte Ether fiel um bis zu 6,8 Prozent. Die weltweite Marktkapitalisierung von Kryptowährungen ist in den letzten 24 Stunden um etwa 7 Prozent auf 2,8 Billionen Dollar gefallen, so der Tracker CoinGecko.

«Wir haben gesehen, wie das US-Infrastrukturgesetz in Kraft getreten ist, was einen Ausverkauf durch Betreiber ausgelöst hat, die über Regulierung und Besteuerung besorgt sind», sagte Hayden Hughes, CEO von Alpha Impact. Eine Plattform, die es Anlegern ermöglicht, die Strategien anderer Kryptowährungshändler zu kopieren.

Er ging auch auf die Bedenken hinsichtlich der fortgesetzten Regulierungsmaßnahmen Chinas ein. Das Land werde in Erwägung ziehen, Unternehmen, die Kryptowährungen schürfen, mit Energiepreisen zu bestrafen, sagte Meng Wei, Sprecher der Nationalen Entwicklungs- und Reformkommission, auf einer Pressekonferenz.

Die neuen steuerlichen Meldepflichten für digitale Währungen sind Teil des 550 Milliarden Dollar schweren Infrastrukturgesetzes, das gerade von Präsident Joe Biden unterzeichnet wurde. China seinerseits hat seit vielen Monaten weitreichende Maßnahmen gegen die Kryptowährungsindustrie eingeführt, unter anderem wegen des Energieverbrauchs und der potenziellen Umweltauswirkungen des Bitcoin-Minings.

Bitcoin hat sich in diesem Jahr mehr als verdoppelt, während Ether um das Sechsfache gestiegen ist. Beide Währungen erreichten in der vergangenen Woche Rekorde inmitten der Begeisterung für digitale Vermögenswerte, angetrieben durch spekulative Nachfrage und kontroverse Behauptungen, dass sie Inflationsrisiken absichern können.

Einige technische Indikatoren deuten darauf hin, dass der starke Anstieg der Kryptowährungen eine Pause verdient hat. In jedem Fall sind digitale Token notorisch volatil.

«Es wäre ungewöhnlich, wenn sie ohne Korrekturen weiter steigen würden», sagte Vijay Ayyar, Leiter der Asien-Pazifik-Abteilung der Krypto-Börse Luno in Singapur. Er argumentierte, dass «wir nach einer langen Rallye einen gesunden Rückzug erleben».

Die Kryptowährungsmärkte verlieren 200 Milliarden Dollar, da sich die Korrektur vertieft.

Die Kryptowährungsmärkte liegen heute Morgen im Minus, da in den letzten 24 Stunden digitale Vermögenswerte und Derivate im Wert von mehr als 200 Milliarden US-Dollar liquidiert wurden.

Laut CoinGecko ist die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes seit gestern um 216 Milliarden US-Dollar gesunken und liegt nun bei knapp 2,78 Billionen US-Dollar.

Diese massive Liquidation ist die zweite in diesem Monat, nach derjenigen der Händler von fremdfinanzierten Derivaten am 11. November, die zu einem Rückgang von 125 Milliarden Dollar führte.

Netzwerkanalyst Dylan LeClair identifizierte erneut die Hebelwirkung als Ursache für den heutigen massiven Rückgang.

Die Gesamtmarktkapitalisierung ist auf das Niveau von Anfang November zurückgefallen, da die wichtigsten Kryptoassets weiterhin von ihren jüngsten Allzeithochs korrigieren.

Bitcoin führt den Weg nach unten an

Bitcoin treibt die Märkte im asiatischen Handel am Dienstagmorgen ins Minus. BTC hat in den letzten 24 Stunden 7,3 % verloren und liegt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei etwa 61.000 $.

Der König der Kryptowährungen ist seit seinem Allzeithoch von knapp über 69.000 $ am 10. November um 11,6 % zurückgegangen. Preismodelle, wie z.B. Stock-to-Flow, sagen für Bitcoin im weiteren Verlauf dieses Jahres weitere Kursgewinne voraus, wobei ein Kursziel von 135.000 $ angestrichen wird.

Trotz dieses jüngsten Verlustes hat sich der BTC-Kurs seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt, als er noch bei rund 29.000 US-Dollar lag. Laut Tradingview gibt es eine Unterstützung beim gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, der sich um die Preiszone von 58.800 $ befindet.

Der Bitcoin-Rückgang kommt nur einen Tag nach dem reibungslosen Start des Taproot-Datenschutz-Updates.

Altcoins bluten aus, während die Kryptowährungen einbrechen

Wie üblich wird der Rest des Kryptowährungsmarktes vom großen Bruder nach unten gezogen. Ethereum ist zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels um 8 % auf $4.329 gefallen. ETH hat nun 11,2 % von seinem Allzeithoch von 4.878 $ verloren, das ebenfalls am 10. November erreicht wurde.

Der Altcoin-Markt ist derzeit ein rotes Meer, denn kein Token in den Top 50 hat heute zugelegt. Binance Coin, Solana, Cardano, XRP und Polkadot haben in den letzten 24 Stunden zwischen 6% und 11% verloren.

Die größten Verluste erlitten andere Altcoins wie Litecoin (LTC), Chainlink (LINK) und Crypto.com (CRO), die im Laufe des Tages um mehr als 12 % fielen.

BBVA renforcera sa position en Turquie en acquérant 100% du capital de Türkiye Garanti Bankası (Garanti), dont la CNMV détient 49,85%, comme annoncé précédemment. La banque a présenté une offre de rachat des 50,15 % du capital qu’elle ne contrôle pas, pour une valeur de 2,25 milliards d’euros. Les actions de BBVA sont en baisse de près de 3 % sur l’indice Ibex 35.

L’opération, recommandée par Bank of America, a été acceptée par le marché avec une baisse de 5% dans les premières minutes de négociation. La banque espagnole offre une prime de 15% : 12,20 livres turques en espèces pour chaque action de Garanti (1,06 €), de sorte que le montant maximum à payer par BBVA sera de 25,697 millions de livres turques (2,249 millions d’euros), en supposant que tous les actionnaires de Garanti vendent leurs actions. BBVA en paiera le prix avec son capital actuel.

Toutefois, l’achat ne sera pas immédiat. L’acquisition par BBVA de plus de 50 % du capital de Garanti est «soumise à l’obtention de l’approbation des différentes autorités réglementaires».

Le Conseil turc des marchés de capitaux (CMB) a confirmé à BBVA qu’il n’autoriserait pas l’offre publique d’achat tant qu’il n’aura pas reçu de la banque la confirmation qu’elle a obtenu les autorisations réglementaires nécessaires. Le délai d’acceptation de l’offre publique d’achat ne commencera à courir que lorsque la transaction aura été approuvée par la CMB. Compte tenu des délais et de la nécessité d’obtenir l’approbation des autorités réglementaires, BBVA estime que l’offre publique d’achat ne sera pas clôturée avant le premier trimestre de 2022.

Le président de BBVA, Carlos Torres Vila, et le PDG du groupe, Onur Genç, ont assuré aux analystes que le profil de risque de BBVA ne changerait pas après l’opération. Ils ont également expliqué que l’offre crée une «valeur énorme» pour les actionnaires, élimine les inefficacités du capital et s’inscrit dans la stratégie du groupe visant à se développer sur ses marchés clés. Ils ont souligné les «fondamentaux solides» et le «potentiel de croissance à long terme» de la Turquie, malgré les fluctuations à court terme du pays.

L’offre publique d’achat était le seul moyen pour BBVA d’augmenter sa participation dans la banque turque, dans laquelle elle est entrée il y a 11 ans et après avoir augmenté sa participation à près de 50 % en 2017 ; étant donné que l’objectif est de 100 % du capital, BBVA peut en tout cas augmenter ultérieurement sa participation sans avoir à faire une offre publique d’achat si elle dépasse 50 % à la suite de l’offre actuelle.

«La vente de la filiale américaine nous offre une opportunité stratégique d’investir le capital excédentaire dans nos marchés principaux, entre autres», a déclaré Onur Genç.

«Une grande opportunité.

Le président du groupe, Carlos Torres Vila, a déclaré que la transaction est une «grande opportunité» de «créer de la valeur pour nos actionnaires», car elle signifiera «un retour élevé sur le investissement et une consommation de capital très limitée» grâce au traitement actuel des actionnaires minoritaires. Quant au prix, M. Torres a déclaré qu’il était «très intéressant pour les actionnaires minoritaires de Garanti BBVA». La Turquie est le troisième marché de BBVA en termes de revenus et la banque peut tirer parti de la faiblesse de la lire.

M. Torres a déclaré aux analystes que les risques de l’accord actuel avec la Turquie sont déjà pris en compte dans le prix de l’action du groupe.

L’opération annoncée ce matin aura lieu trois jours avant la journée des investisseurs du 18 septembre.

BBVA estime que, si l’offre est acceptée dans son intégralité, le bénéfice par action de BBVA augmentera de 13,7 % en 2022 et la valeur comptable corporelle par action augmentera de 2,3 % en septembre 2021. En termes de solvabilité, l’impact maximum attendu sur le ratio de capital CET serait une diminution de 46 points de base. En cas de paiement de dividendes, BBVA «se réserve le droit de réduire ou d’ajuster le prix de l’offre volontaire» du montant brut correspondant.

BBVA note que l’offre publique d’achat n’inclut pas les deux filiales de Garanti, Garanti Faktoring et Garanti Yatırım Ortaklığı, qui sont cotées à la Bourse d’Istanbul. Chacune de ces deux filiales représente moins de 1 % des actifs consolidés du groupe Garanti, et BBVA a l’intention de demander à la CMB une exemption de l’obligation de soumettre des offres publiques d’achat obligatoires pour ces filiales.

Depuis l’acquisition de Garanti, BBVA a toujours défendu cette opération, bien que les autorités de contrôle aient mis en garde dans certains cas contre le risque de la Turquie, mais aussi contre le risque d’autres participations en Amérique latine en général.

BBVA, comme son concurrent espagnol Santander, a essayé de se développer en Europe, mais ces dernières années, elle s’est davantage concentrée sur les marchés émergents, où elle trouve de meilleures opportunités.

L’engagement de BBVA en Turquie est à l’opposé de ce que font les autres banques dans le pays. La semaine dernière, UniCredit a vendu sa participation restante dans Yapi Kredi à Kok Holding pour 300 millions d’euros.

BBVA se couvre sur les marchés des devises depuis plusieurs années afin de protéger ses bénéfices et son capital de la chute de la livre turque.

Dans ce contexte, M. Torres a déclaré que la banque est bien consciente de la chute de la livre turque et de la situation macroéconomique du pays, mais il a fait valoir que Garanti fait partie du groupe depuis plus de dix ans, et qu’il connaît donc bien les actifs et leur résilience en situation de crise. «Nous avons un modèle BBVA avec de multiples points d’entrée qui ne change pas, et dans le cas extrême, un autre risque de cet investissement est l’investissement lui-même, les 2,2 milliards d’euros que nous investissons avec une consommation de capital de 1,4 milliard d’euros», a-t-il expliqué.

Les analystes ont souligné l’incertitude politique et macroéconomique en Turquie, mais les dirigeants ont insisté sur le fait que le modèle à points d’entrée multiples de BBVA minimise le risque et que Garanti est pleinement intégrée au cadre de gestion des risques du groupe.

La vente de la filiale américaine

Aux États-Unis, où la banque a décidé de se retirer de l’activité, à l’exception de l’activité de gros, elle a suivi l’approche inverse. En mars, elle a vendu ses activités aux États-Unis, qui généraient des revenus de 9,6 milliards d’euros, et a levé des capitaux de plus de 8 milliards d’euros pour se concentrer sur la réduction des coûts en Espagne, où elle a mis en œuvre son premier plan de licenciement, et sur l’amélioration du rendement pour les actionnaires, en rachetant 3,5 milliards d’euros, soit 10 % de son capital.

En outre, elle a expliqué que son intention était également de renforcer sa présence sur les marchés où elle était déjà présente, ce qui l’a amenée à négocier une fusion avec Banco Sabadell, qui s’est effondrée peu après.

Après le rachat d’actions, le ratio de capital pro forma de BBVA s’élevait à 13,18 en septembre, et la banque disposait encore d’un excédent de capital d’environ 3,6 milliards d’euros. BBVA vient également de lancer une banque en ligne qui a fait son entrée sur le marché italien.

BBVA est la plus grande banque privée de Turquie, avec une part de marché de 20 % pour les prêts et de 19 % pour les dépôts. Fin septembre, elle comptait 21 651 employés, 5 535 distributeurs automatiques de billets et 1 009 agences. Onur Genç vient de cette banque

L’urgence climatique, la nécessité de s’adapter à la transformation numérique accélérée par la pandémie et l’engagement en faveur du nouveau contrat social mondial établi par les Objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU pour 2030 placent la durabilité au premier plan de la stratégie des entreprises. C’est ce qu’ont souligné les experts réunis lors de la session «La durabilité comme stratégie de création de valeur à long terme», organisée par Diálogos en La Vanguardia en collaboration avec EY.

La table ronde, qui s’est tenue la semaine dernière au Círculo Ecuestre de Barcelone, a été «une démonstration de l’engagement en faveur de la durabilité dans l’ensemble des entreprises, qu’il s’agisse de sociétés cotées en bourse, d’entreprises familiales centenaires ou de jeunes pousses», selon Joan Tubau, associé responsable de l’audit chez EY et coorganisateur de l’événement avec Antonio Capella, associé responsable de la durabilité au sein du même cabinet professionnel.

Grands et petits

Les participants se sont accordés sur l’engagement en faveur de la durabilité dans l’ensemble des entreprises.
Ils ont été rejoints par le directeur financier de Cellnex, José Manuel Aisa, le directeur financier de Sorigué, Jordi Gil, la présidente et directrice générale de Girbau, Mercè Girbau, la directrice générale de La Farga, Inka Guixà, et le fondateur et directeur général d’Enerside Energy, Joatham-John Grange Sabaté.

Antonio Capella souligne que les tendances en matière de durabilité «jouent un rôle de plus en plus important dans les organes de gouvernance en raison de la demande croissante des parties prenantes, de l’engagement envers l’Agenda 2030 et de la numérisation des informations non financières».

EY recommande aux entreprises de «définir une stratégie, d’analyser leur impact financier et leur résilience, de rationaliser les processus de production et de faire preuve de transparence, car les investisseurs, les actionnaires et les marchés sont convaincus que la durabilité aura un impact positif et ils veulent en être informés», explique Joan Tubau.

La demande des investisseurs est importante», convient José Manuel Aisa, directeur financier de Cellnex. Les actionnaires «veulent connaître en détail chaque plan spécifique, par exemple, sur l’empreinte carbone ou l’installation de panneaux solaires sur les tours». Explique le directeur financier de cet opérateur d’infrastructures de télécommunications, fondé il y a six ans, coté sur le marché boursier espagnol et inclus dans les indices Ibex 35 et EuroStoxx 100.

Les objectifs de durabilité sont déjà au cœur de la stratégie et offrent des avantages concurrentiels.
José Manuel Aisa considère la durabilité comme «un véritable changement dans la prise de décision». «Nous sommes obligés de la soutenir et nous la prenons très au sérieux», insiste-t-il, soulignant la présence de l’entreprise dans les principaux indices de durabilité tels que le Carbon Disclosure Project, Sustainalytics, FTSE4Good, MSCI et Standard Ethics.

La durabilité crée de nombreuses opportunités commerciales, comme le dit Joatham-John Grange Sabaté, fondateur et PDG d’Enerside Energy, qui se concentre sur la «production d’énergie renouvelable». Il estime avoir un «avantage», car son entreprise «est née dans un champ vert» et fait partie d’un secteur qui «mènera le changement», ce qui lui permet d’accroître sa clientèle tout en devenant un «pôle d’attraction pour les talents».

Consensus

Les investisseurs, les actionnaires et les marchés sont convaincus que la durabilité aura un impact positif.
Il souligne toutefois que si les performances environnementales constituent le «pur ADN» de l’entreprise, celle-ci doit également s’efforcer d’atteindre ses objectifs en matière de responsabilité sociale et de gouvernance. «Comme nous sommes dans l’énergie solaire, la partie environnementale est une évidence pour nous, mais depuis 2013, nous nous sommes concentrés sur la gouvernance d’entreprise, une partie moins évidente où nous avons fait des progrès significatifs.»

Il souligne également que «les aspects sociaux sont particulièrement importants lors de l’introduction de nouvelles formes de production d’énergie renouvelable, qui ont un impact majeur sur les communautés locales à tous les niveaux». «Nous avons tous beaucoup de travail à faire», reconnaît Grange Sabaté.

Retourner à

Les entreprises présentes depuis des décennies ont également placé la durabilité au cœur de leur stratégie, en soulignant les avantages concurrentiels qu’elle apporte. «Si vous agissez de manière éthique, vous obtenez un retour. Il vous aide à trouver des talents et des investissements«, souligne le directeur de la gouvernance et des finances de Sorigué.

Toutefois, Jordi Gil souligne que cette position privilégiée «ne s’obtient pas du jour au lendemain». Même ceux qui l’ont «dans leurs gènes», comme c’est le cas de cette entreprise de services municipaux et de construction avec plus de 65 ans d’histoire et une équipe de plus de 4 500 personnes dédiées à l’économie circulaire et aux énergies renouvelables, n’ont pas à «avancer encore plus loin» dans la durabilité.

Impact positif

Selon le président-directeur général de Girbau, «expliquer l’objectif de créer un impact positif sur les personnes et la planète» est la première étape pour aller de l’avant. Selon Mercè Girbau, «la durabilité est étroitement liée à l’innovation«. Dans son cas, elle se concentre principalement sur «l’utilisation d’équipements de lavage industriel par les clients», «en co-innovant avec les clients ou dans des projets communs avec le secteur textile pour donner une seconde vie aux vêtements», révèle l’entrepreneuse.

Glasgow doit fournir le cadre réglementaire nécessaire aux sociétés de financement.
La directrice générale de La Farga, Inka Guixà, souligne que dans son entreprise familiale, qui a 213 ans d’histoire, le concept est «très interne». Elle définit son entreprise comme «une industrie métallurgique qui travaille avec le cuivre, qui est un matériau recyclable à 100 %». Le «tournant» qui l’a poussé à «briser le moule» et à proposer ce matériau sur le marché a été la «faillite» de son entreprise dans les années 1980, dont il a réussi à sortir «sur la base de la durabilité et de l’innovation».

La Farga veut maintenant «aller plus loin» et «convaincre l’industrie» des avantages de ce matériau, révèle Inka Guixà. «Tout le monde pense à la décarbonisation, mais il est très difficile de changer les matériaux», déplore-t-elle. Selon cette directive, il est difficile d’exprimer l’idée que «les activités durables n’ont pas toujours un rendement économique». «Nous devons être prêts à perdre, car ce défi exige un effort brutal», prévient-elle.

Organisé par

La table ronde a été, selon Joan Tubau, «une démonstration de l’engagement en faveur de la durabilité dans tout le spectre des entreprises, des sociétés cotées en bourse aux entreprises familiales centenaires et aux entreprises émergentes».
La pandémie est devenue un «miroir» qui a montré l’entreprise «se perdre dans la recherche du moins cher à l’autre bout du monde», regrette le directeur général de La Farga. Mme Guixà pense que maintenant «les choses vont commencer à changer» et que «les fonds européens peuvent être une opportunité brutale si l’on cherche un impact réel», souligne-t-elle, tout en étant favorable à «forcer le changement par la législation».

Les décisions prises lors du sommet de Glasgow «créeront un cadre réglementaire», prédit Joan Tubau, associé d’EY en charge de l’audit. L’expert attend ces obligations avec optimisme car «le monde financier exige des règles claires et stables afin de disposer d’un environnement sûr à long terme et de pouvoir faire des prévisions».

Les entreprises espagnoles sont de plus en plus conscientes des critères ESG et s’y conforment.
«De moins en moins d’entreprises négligent la durabilité, car le monde financier, qui veut minimiser les risques et rechercher des opportunités, est de plus en plus exigeant sur les questions ESG (environnementales, sociales et de gouvernance). Il devient un grand catalyseur», affirme Antonio Capella, associé en charge de la durabilité, auquel Aisa ajoute qu’il est également nécessaire d’unifier «les critères comptables qui nous font tous parler le même langage en matière de durabilité».

Le secteur financier «a bougé parce que les gens le voulaient. Si les gens le demandent, tout va à contre-courant», souligne Mercè Girbau. » La recette pour parvenir à la durabilité passe par » la technologie, l’innovation et une réelle orientation sociale pour être plus rentable, attirer plus de talents et être compétitif «. Nous sommes confrontés au plus grand défi que l’humanité ait eu à relever depuis sa création», conclut Joan Tubau.

les plateformes d’échange de crypto-monnaies ont un petit secret : elles se font passer pour des » bourses «, mais sont souvent en réalité des courtiers.

À presque tous les égards, ces bourses d’actifs numériques sont radicalement différentes des bourses traditionnelles, bien que leur nom suggère qu’elles sont des répliques des marchés qui existent pour les actions et autres titres.

En fait, contrairement aux bourses classiques, les plateformes de négociation de bitcoins et d’autres actifs numériques font bien plus que fournir aux investisseurs une plateforme électronique pour acheter et vendre des titres. Elles assurent la garde des valeurs, gèrent les fonds des clients, servent de contrepartie aux transactions et, plus récemment, ont commencé à prêter et à emprunter.

Et selon Simon Forster et Duncan Trenholm, coresponsables des actifs numériques chez la société de courtage TP ICAP : » Si vous avez une bourse qui fait de la garde, qui fait des paris, qui fait des prêts… Cela ressemble à un courtier ou à une banque «.

Ce rôle multiforme fait craindre que les plateformes ne servent pas toujours les intérêts du client. Au lieu d’être une partie neutre aux transactions, comme c’est le cas avec une bourse, une plateforme de crypto-monnaies peut négocier contre les clients, créant une situation où pour qu’une partie gagne, l’autre doit perdre, ce qui signifie que les clients de détail risquent d’être traités injustement.

Ces risques ont été identifiés dans des études récentes. En octobre, le National Bureau of Economic Research a constaté que, contrairement aux échanges réglementés, les plateformes de crypto-monnaies ne disposent pas de dispositions permettant de garantir que les investisseurs obtiennent le meilleur prix possible.

Selon Anton Katz, PDG de la société de logiciels Talos, cela pose un problème aux investisseurs professionnels qui entrent sur le marché, car certains ont une obligation de «meilleure exécution», c’est-à-dire qu’ils sont tenus de négocier au meilleur prix possible.

Par conséquent, ils sont plus à l’aise pour répartir les transactions entre différents fournisseurs afin de minimiser les conflits d’intérêts et l’ampleur des perturbations en cas de panne de la plateforme ou d’attaque de pirates informatiques.

«Dans l’espace des crypto-monnaies, la plupart des bourses fournissent non seulement des services d’appariement, mais aussi de garde, de compensation et de règlement, pour n’en citer que quelques-uns», souligne Katz. «Cela dit, ils s’apparentent en fait davantage à un courtier [traditionnel], car le client se trouve face à la bourse elle-même lorsqu’il négocie, plutôt qu’à un autre client de la bourse.»

Et les échanges de crypto-monnaies se font avec peu, voire aucune, surveillance réglementaire. Les responsables politiques estiment que cela devient un problème, car les risques financiers et de stabilité augmentent sur un marché qui vaut déjà 2 000 milliards de dollars. Nombreux sont ceux qui font un effort concerté pour que cette industrie naissante fasse l’objet d’un examen minutieux.

En tant que principaux détenteurs de bitcoins et d’autres actifs numériques majeurs, les bourses font partie des acteurs les plus influents dans le monde des crypto-monnaies, avec les «mineurs» qui créent les nouvelles unités monétaires.

Ils détiennent l’argent des clients et demandent aux traders de déposer de l’argent à l’avance pour financer les transactions. Ils règlent les transactions et veillent à ce que toutes les parties soient payées. Cependant, ils le font dans un environnement où les attaques de pirates informatiques sont monnaie courante et où il n’y a pratiquement aucune transparence sur les prix et ce qui se passe sur le marché.

Les régulateurs sont conscients de ce problème depuis plusieurs années. Dans un discours de 2018, Ashley Alder, directeur général de la Securities and Futures Commission de Hong Kong, a déclaré que les bourses de crypto-monnaies peuvent agir à la fois en tant qu’agents pour leurs clients et dans leur propre intérêt lorsqu’elles négocient, ce qui rend difficile la détection et la surveillance des principaux conflits d’intérêts. Il a ajouté que les investisseurs sont également confrontés à des «vulnérabilités supplémentaires» parce qu’ils négocient directement avec ces plateformes, plutôt que de passer par un intermédiaire.

«Il s’agit d’activités qui intéressent particulièrement les autorités de réglementation des valeurs mobilières, car ces plateformes semblent superficiellement imiter les fonds et les bourses conventionnels», a déclaré M. Alder. Il a également noté que la garde des fonds des investisseurs est un «sujet de préoccupation majeur».

L’année dernière, le régulateur de Hong Kong a décidé que toutes les plateformes de ce type devaient s’enregistrer auprès de lui, ce qui a incité FTX et d’autres à rechercher un climat réglementaire plus favorable dans les îles des Caraïbes.

Dans le même temps, pour les bourses traditionnelles, les sommes considérables amassées par les crypto-monnaies naissantes en un court laps de temps ont fait des actifs numériques un marché potentiel auquel il est difficile de résister. Ils espèrent également que leurs antécédents sur les marchés réglementés leur donneront un avantage.

Jürg Schneider, responsable des relations avec les médias chez l’opérateur boursier suisse SIX, l’a laissé entendre lorsqu’il a obtenu l’autorisation réglementaire de lancer une plateforme d’actifs numériques en septembre.

«Nous sommes une bourse mondialement reconnue et réglementée», a-t-il déclaré. «Tout cela représente une construction complètement différente des échanges de crypto-monnaies actuellement sur le marché. D’un point de vue réglementaire, ils ne sont pas considérés comme des échanges.»

«Nous sommes une bourse mondialement reconnue et réglementée», a-t-il déclaré. «Tout cela représente une construction très différente des échanges de crypto-monnaies actuellement sur le marché. Ils ne sont pas considérés – en termes de réglementation – comme des échanges.»

Mais si les plateformes de crypto-monnaies sont confrontées à des défis mineurs de la part des régulateurs, elles doivent satisfaire une autre partie prenante problématique : les clients de détail.

«La réalité [est] que les clients mécontents ne sont qu’à quelques clics de transférer leurs actifs à un concurrent», déclare Fadi Aboualfa, responsable de la recherche chez Copper, fournisseur d’infrastructures numériques basé à Londres.

Alors que la réglementation se durcit et que la concurrence des bourses établies s’intensifie, la capacité des investisseurs à se déplacer librement pourrait constituer le plus grand test pour les jeunes entreprises numériques.

Le Réseau rural national met en place un groupe de travail sur les jeunes en milieu rural pour soutenir le entrepreneuriat.

Le ministère de l’agriculture, de la pêche et de l’alimentation souhaite soutenir l’esprit d’entreprise des jeunes dans les zones rurales. La directrice générale du développement rural, de l’innovation et de l’éducation agroalimentaire, Isabel Bombal, a expliqué que le réseau rural national a créé un groupe de travail sur les jeunes et le milieu rural.

Le groupe constitué au sein du réseau a déjà analysé les demandes et les besoins des jeunes. À cet égard, il a souligné la nécessité de renforcer l’orientation et l’encadrement des jeunes afin qu’ils puissent participer à la vie rurale. Cela, a-t-il souligné, les aidera également à obtenir de meilleurs emplois.

Le directeur général a indiqué que le Réseau rural national disposait d’une série de ressources à consulter, notamment des informations sur les principales sources de financement, la formation et l’orientation et les programmes de mentorat.

Le réseau rural national est une plateforme gérée par le ministère de l’agriculture, de la pêche et de l’alimentation. Cette plateforme permet de mettre en valeur les politiques de développement rural mises en œuvre par les administrations et organismes publics. Les initiatives réalisées sont répertoriées sur le site web www.redruralnacional.es.

Conférence pour les jeunes en milieu rural

Pour promouvoir l’esprit d’entreprise, le réseau rural national a organisé une série de cinq conférences sectorielles sur l’entrepreneuriat rural. Ces ateliers étaient particulièrement destinés aux jeunes. L’un des derniers ateliers a abordé la réalité des entreprises locales et a présenté des exemples de projets entrepreneuriaux et de bonnes pratiques promus par des jeunes dans les zones rurales des différentes communautés autonomes.

Le directeur général a souligné la valeur que les jeunes apportent au tissu entrepreneurial. Selon lui, elles constituent «un élément essentiel pour renforcer et consolider le tissu socio-économique des zones rurales, en promouvant l’esprit d’entreprise et en développant de nouveaux modèles d’entreprise: numériques, durables et rentables».

La conférence s’inscrit dans le cadre des activités du ministère de l’agriculture, de la pêche et de l’alimentation visant à promouvoir les activités des jeunes dans les zones rurales.

Les médias sociaux sont un nid de prétendus experts boursiers donnant des conseils empoisonnés qui peuvent vous priver de beaucoup d’argent.

«Voulez-vous apprendre à gagner des revenus et à avoir une vie extraordinaire ? Ce genre d’annonces apparaît sur Instagram, en l’occurrence sur un compte comptant 989 000 followers, et des personnes plus ou moins célèbres distribuent des conseils comme des bonbons. «C’est comme ça que vous faites une bonne affaire, vous rentrerez chez vous en pleurant sur le marché des crypto-monnaies». Cette phrase résonne fortement dans une autre vidéo virale, cette fois sur YouTube, d’un autre supposé expert, qui utilise le supposé verbe aguantar, qui dans le langage alambiqué de ceux qui parient sur les crypto-monnaies signifie quelque chose comme : restez calme et ne vendez pas même si le marché s’effondre.

Toute personne ayant des connaissances financières peut suggérer de faire un investissement, bien que les règles de MiFID II exigent des qualifications et une expérience minimales pour les conseillers financiers, confirmées par des certificats tels que ceux délivrés par l’EFPA. Discuter de la possibilité d’acheter ou de vendre des actions d’une société ne constitue pas un abus de marché, mais la vérité est que des conseils empoisonnés sont souvent donnés, qui se propagent rapidement dans les réseaux et peuvent avoir un impact sur le prix des actions. C’est ce qui s’est passé en janvier dernier lors de l’attaque contre les membres du forum américain connu sous le nom d’affaire Reddit.

Il y a quelques semaines, la CNMV a publié une déclaration de l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF). Le régulateur européen, qui a rappelé que toute personne ayant l’intention d’investir dans des instruments financiers de l’UE (actions ou obligations) et adressant des recommandations au grand public doit suivre certaines règles. Ces lignes rouges sont définies dans le règlement de 2016. Elle définit que la diffusion d’informations fausses ou trompeuses par l’internet, «y compris par le biais de sites de réseaux sociaux ou de blogs non reconnus, doit être considérée comme un abus de marché, tout comme lorsqu’elle est commise par des canaux de communication plus traditionnels».

Meilleur conseil empoisonné : Acheter d’abord, recommander ensuite

La méthode la plus courante est la méthode classique : utiliser un accès occasionnel ou régulier aux médias numériques pour conseiller à d’autres personnes où dépenser leurs économies après avoir pris une position sur l’instrument recommandé, puis liquider cette position lorsque le titre augmente. Ou, à l’inverse, de les forcer à baisser s’ils ont une position courte. Il y a tromperie si le conflit d’intérêts n’est pas divulgué au public d’une manière «raisonnable et efficace».

Le directeur général des marchés du CNMV, Ángel Benito, a expliqué lors du forum du 3 novembre que «ceux qui préparent ou diffusent des recommandations d’investissement doivent agir avec la diligence requise pour garantir que les informations sont présentées de manière objective». Et cela s’applique aux analystes indépendants, aux entreprises d’investissement, aux établissements de crédit ou aux personnes dont l’activité principale consiste à émettre des recommandations d’investissement. Il s’agit également de ce que l’on appelle «les experts ou les personnes prétendant avoir des compétences en matière de finances».

La forme sous laquelle les recommandations sont présentées peut varier : une note écrite traditionnelle, une présentation, une vidéo, un enregistrement audio ou les réseaux sociaux susmentionnés. Le régulateur explique que l’identité de l’expert doit être communiquée «de manière claire et bien visible» et que l’analyse doit «distinguer les faits des interprétations» – ce qui n’est pas toujours le cas – et indiquer les sources d’information, les prévisions ainsi que la date et l’heure de l’analyse. D’autres obligations doivent également être envisagées, telles que l’explication de la méthodologie utilisée pour parvenir à certaines conclusions, l’explication de la signification de l’évaluation ou la liste des recommandations émises précédemment.

La CNMV poursuit les pratiques d’abus de marché (délits d’initiés et manipulations de marché), mais ne publie pas de données ventilées sur les affaires engagées pour des recommandations d’investissement ou sur les sanctions infligées à des personnes pour avoir fourni des recommandations trompeuses. En 2019, elle a par exemple infligé une amende de 15 000 € à un particulier pour avoir diffusé des conseils en 2016 sans s’identifier correctement.

Les crypto-monnaies ont chuté mardi, le bitcoin s’approchant du niveau de 60 000 dollars et l’Ether touchant l’un de ses plus bas niveaux du mois.

Le bitcoin, le plus grand jeton numérique, a chuté de 4 % à environ 61 400 dollars à 13h32 à Singapour. L’éther, qui occupe la deuxième place, a chuté jusqu’à 6,8 %. La capitalisation du marché mondial des crypto-monnaies a chuté d’environ 7 % à 2 800 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, selon le tracker CoinGecko.

«Nous avons assisté à la promulgation de la loi américaine sur les infrastructures, qui a déclenché une vente par les opérateurs préoccupés par la réglementation et la fiscalité», a déclaré Hayden Hughes, PDG d’Alpha Impact. Une plateforme qui permet à investisseurs de copier les stratégies d’autres traders de crypto-monnaies.

Il a également abordé les préoccupations relatives aux mesures réglementaires continues de la Chine. Le pays va envisager d’imposer des prix punitifs de l’énergie aux entreprises qui exploitent les crypto-monnaies, a déclaré Meng Wei, porte-parole de la Commission nationale du développement et de la réforme, lors d’une conférence de presse.

Les nouvelles exigences en matière de déclaration fiscale pour les monnaies numériques font partie du projet de loi sur les infrastructures de 550 milliards de dollars que le président Joe Biden vient de promulguer. La Chine, pour sa part, a introduit depuis de nombreux mois des mesures radicales contre l’industrie des crypto-monnaies, notamment en raison de la consommation d’énergie et de l’impact environnemental potentiel de l’extraction de bitcoins.

Le bitcoin a plus que doublé cette année, tandis que l’Ether a été multiplié par six. Les deux monnaies ont atteint des records la semaine dernière, dans un contexte d’enthousiasme pour les actifs numériques, portés par la demande spéculative et les affirmations controversées selon lesquelles ils peuvent couvrir les risques d’inflation.

Certains indicateurs techniques ont suggéré que la forte progression des crypto-monnaies devait faire une pause. Dans tous les cas, les jetons numériques sont notoirement volatils.

«Il serait inhabituel qu’ils continuent à monter sans corrections», a déclaré Vijay Ayyar, responsable de l’Asie-Pacifique chez Luno, une société de crypto-échange de Singapour. Il a fait valoir que «nous assistons à un repli sain» après une longue reprise.

Les marchés des crypto-monnaies perdent 200 milliards de dollars alors que la correction s’accentue.

Les marchés des crypto-monnaies sont dans le rouge ce matin, alors que plus de 200 milliards de dollars d’actifs numériques et de dérivés ont été liquidés au cours des dernières 24 heures.

La capitalisation totale du marché des crypto-monnaies a chuté de 216 milliards de dollars depuis hier, dans le cadre d’une baisse qui l’a portée à un peu moins de 2,78 trillions de dollars, selon CoinGecko.

Cette liquidation massive est la deuxième ce mois-ci, après celle des traders de produits dérivés à effet de levier le 11 novembre, qui a entraîné une chute de 125 milliards de dollars.

L’analyste réseau Dylan LeClair a une nouvelle fois identifié l’effet de levier comme étant la cause de l’énorme chute d’aujourd’hui.

La capitalisation totale du marché est retombée aux niveaux de début novembre alors que les principales crypto-monnaies continuent de corriger par rapport à leurs récents sommets historiques.

Le bitcoin mène la danse

Le bitcoin entraîne les marchés dans le rouge lors de la session asiatique de ce mardi matin. Le BTC a perdu 7,3 % au cours des dernières 24 heures et est tombé à environ 61 000 dollars au moment de la rédaction de cet article.

Le roi des crypto-monnaies a reculé de 11,6 % par rapport à son sommet historique d’un peu plus de 69 000 dollars le 10 novembre. Les modèles d’établissement des prix, tels que le stock-to-flow, continuent de prédire de nouveaux gains pour le bitcoin plus tard cette année, avec un objectif de prix de 135 000 dollars peint.

Malgré cette dernière perte, le prix du BTC a plus que doublé depuis le début de l’année, lorsqu’il s’échangeait à environ 29 000 dollars. Selon Tradingview, il existe un soutien au niveau de la moyenne mobile à 50 jours, qui se situe autour de la zone de prix de 58 800 $.

La baisse du bitcoin survient un jour seulement après que la mise à jour de la confidentialité de Taproot a été lancée sans problème.

Les altcoins s’épuisent alors que les cryptocurrences s’effondrent

Comme d’habitude, le reste du marché des crypto-monnaies est tiré vers le bas par le grand frère. L’Ethereum est en baisse de 8% au moment de la rédaction de cet article, tombant à 4 329 $. L’ETH a maintenant perdu 11,2 % par rapport à son sommet historique de 4 878 $, également atteint le 10 novembre.

Le marché des altcoins est une mer de rouge en ce moment, car aucun jeton du top 50 n’a gagné aujourd’hui. Binance Coin, Solana, Cardano, XRP et Polkadot ont perdu entre 6% et 11% au cours des dernières 24 heures.

Les pertes les plus importantes ont été subies par d’autres altcoins tels que Litecoin (LTC), Chainlink (LINK) et Crypto.com (CRO), qui ont chuté de plus de 12 % sur la journée.