Sex. Jul 29th, 2022

O que são os Fundos Mútuos?

Um fundo mútuo é um veículo de investimento que funciona através da junção dos depósitos em numerário de diferentes indivíduos ou empresas e investindo-os em diferentes títulos. O agrupamento do capital de diferentes pessoas permite o acesso a diferentes investimentos em condições favoráveis, a fim de obter um retorno para os participantes.

O que são fundos mútuos e como funcionam?

Ao investir num fundo mútuo, o dinheiro é gerido por uma empresa de gestão especializada na gestão de diferentes carteiras de investimento, que podem ser compostas por diferentes títulos, tais como acções, obrigações de empresas e do Estado, imóveis, títulos internacionais, outros fundos de investimento, obrigações hipotecárias, etc. A composição da carteira é definida no contrato do fundo de investimento, pelo que o investidor pode optar por participar de acordo com as suas preferências.

administrador de fundos mútuos

O que são fundos mútuos?

Os fundos mútuos baseiam-se num conjunto de investimentos (tornam-se uma alternativa diversificada) que consiste em acções, títulos de dívida ou também os chamados instrumentos de rendimento fixo (obrigações, letras, depósitos a prazo, etc.), ou podem ser uma combinação de ambos (acções + rendimento fixo).

Além disso, não têm maturidade e não necessitam de capotamento, o que os torna uma alternativa muito conveniente e permite que o dinheiro esteja prontamente disponível (liquidez). Os fundos de investimento são geridos por uma empresa regulada pela Securities and Insurance Authority (SIA), que é apresentada como o “Administrador”.

Como escolher um Fundo Mútuo?

Regulamento de Fundos Mútuos

Os fundos de investimento e os administradores que os gerem estão sujeitos às regras estabelecidas pela autoridade legal que regula estes veículos de investimento, devem também existir regras que regulem o funcionamento do fundo de investimento e regulamentos específicos emitidos pela Autoridade de Valores Mobiliários e Seguros. Por conseguinte, a autoridade de supervisão tem direito à supervisão ilimitada de todos os livros, carteiras e documentos das sociedades gestoras de fundos de investimento.

Cada fundo define a sua própria política de investimento, que está contida no regulamento interno do fundo de investimento e aprovada pela Autoridade de Valores Mobiliários e Seguros. Com base nesta informação, o investidor pode tomar uma decisão de investimento no fundo que melhor se adapte às suas necessidades.

Desempenho dos fundos de investimento

O desempenho depende do desempenho do activo subjacente ao qual o fundo de investimento está ligado. Em geral, quanto maior for o risco do investimento, maior será o retorno. Um equívoco comum é que os títulos de rendimento fixo são sempre rentáveis. Nem sempre é este o caso, pois depende do preço de mercado da dívida, da evolução das taxas de juro e da capacidade de gestão do gestor do fundo. Um investimento em fundos mútuos não garante rendimentos futuros (excepto no caso de fundos mútuos garantidos), o seu desempenho é principalmente determinado por 2 factores:

Ganho ou perda de capital: é a alteração do valor dos activos que compõem o fundo de investimento (gerando ganhos ou perdas).
Rendimento de dividendos e juros: refere-se aos rendimentos de juros ou dividendos pagos sobre instrumentos detidos no fundo de investimento.

Diversificação dos investimentos

A principal característica de um fundo de investimento é a diversificação dos títulos financeiros em que investe. Por outro lado, o agrupamento do dinheiro dos participantes dá aos pequenos investidores acesso a produtos que anteriormente não estavam disponíveis para eles. É um produto sem maturidade e com elevada liquidez.

Acções de fundos de investimento

Quando uma pessoa adere a um fundo de investimento, as suas contribuições são expressas em unidades. Quando um investidor contribui para um fundo de investimento, ele recebe acções desse fundo.

A quota é calculada diariamente, através da qual podemos avaliar o desempenho do fundo, quando é feita uma contribuição para o fundo, ela é calculada em quotas que têm um valor. O cálculo é o seguinte: se fizermos uma contribuição de 10.000 USD num dia em que a quota é de 100 USD, obtemos 10.000 USD/100 USD = 100 quotas no valor de 100 USD. Após algum tempo queremos retirar o nosso dinheiro, altura em que o fundo atingiu um retorno de 8%, o que se reflecte no valor da contribuição, que será de 108 USD. Quando retiramos o nosso dinheiro recebemos 100 acções * 108 USD= 10.800 USD.

Desta forma, pode sempre descobrir quanto dinheiro acumulou num fundo de investimento, multiplicando simplesmente o número de acções que possui pelo valor da acção correspondente.

fundos mútuos mexicanos

Vantagens dos fundos mutualistas

Estas são as vantagens dos fundos de investimento:

  • Pode investir a partir de montantes muito baixos
  • Simplicidade: são fáceis de inverter
  • Segurança. Os fundos de investimento são emitidos por bancos e entidades supervisionadas pela Autoridade de Valores Mobiliários e Seguros, que proporciona aos investidores uma segurança de gestão.
  • Liquidez. Com o cálculo da prestação diária, um investidor pode resgatar o seu capital em qualquer altura, o que é diferente de um depósito fixo.
  • Globalização, acesso a qualquer mercado.
  • Múltiplas alternativas de investimento que se adaptam ao perfil de risco de cada indivíduo. Disponibilidade. Com um pequeno investimento, um investidor pode aceder a vários instrumentos que não estariam à sua disposição como investidor individual, devido ao seu valor ou aos elevados custos de transacção.
  • Gestão profissional. Através de empresas de gestão com profissionais de investimento que maximizam retornos objectivos.
  • O investidor não tem de participar na compra e venda de activos como o faria se estivesse a gerir directamente os seus investimentos.
  • Permitem o acesso a investimentos diversificados, constroem carteiras de acordo com o nível de risco que lhe convém e integram instrumentos de rendimento fixo e de capital próprio que são de difícil acesso para os particulares.
  • Os reembolsos parciais ou totais podem ser efectuados com a frequência desejada, não há duração fixa ou condições de maturidade.
  • Não expiram e não necessitam de renovação.
  • Se as suas necessidades de investimento ou objectivos mudarem, pode transferir parte ou a totalidade do seu investimento para outros fundos que melhor se adaptem às suas novas necessidades.
  • Apenas o ganho real que recebe quando resgata as suas acções do fundo de investimento é tributável, ou seja, até resgatar os seus investimentos, estes não constituem rendimentos para fins fiscais.

Quais são os tipos de fundos mútuos?

Em geral, os fundos mútuos têm carteiras de investimento diferentes, pelo que podemos encontrar fundos que investem apenas em acções (capitalização), outros que investem em títulos de dívida, e fundos mútuos que investem em ambos os tipos.

Os fundos de investimento investem tipicamente em tais instrumentos:

Instrumentos de deuda a corto plazo: valores ofertados públicamente que representan deuda con un plazo de vencimiento inferior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de deuda a medio y largo plazo: valores de oferta pública que representan instrumentos de deuda con un plazo de vencimiento superior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de capitalización: valores de oferta pública representativos de capital, como, por ejemplo, acciones de sociedades anónimas abiertas, acciones de fondos de inversión, participaciones de fondos de inversión.

  • Fundos de investimento que investem em acções ou unidades de participação.
  • Fundos nacionais ou internacionais.
  • Fundos denominados em moeda local ou outras moedas.

O objectivo dos fundos mútuos é diversificar os seus investimentos, o que é alcançado através da selecção de diferentes activos da mesma classe de activos e activos com diferentes tipos de risco; países, indústrias e condições de investimento. Os fundos mútuos também podem ser identificados pelo mercado em que investem: nacionais, internacionais ou emergentes, países desenvolvidos ou multinacionais, em contratos de derivados, tanto cotados como de venda livre, e outros.

Como descrito acima, os fundos de investimento podem ser divididos em 8 tipos:

  • Fundos de investimento que investem em instrumentos de dívida de curto prazo com uma duração de 90 dias ou menos.
  • Fundos de investimento que investem em instrumentos de dívida de curto prazo com uma duração de até 365 dias.
  • Fundos mútuos que investem em instrumentos de dívida a médio e longo prazo.
  • Fundos mútuos mistos.
  • Fundos mútuos abertos.
  • Fundos mútuos em instrumentos de capital.
  • Fundos Mútuos Garantidos Estruturados
  • Fundos mútuos para investidores qualificados.
o que são fundos mútuos

Tempo de retorno do investimento em fundos mútuos

A qualquer momento, pode solicitar o resgate do seu investimento em fundos de investimento, ajustado ao desempenho alcançado ou a uma parte deste, a ser pago num prazo não superior ao especificado nos estatutos do fundo. No momento em que decidir retirar-se, o valor da contribuição será calculado para o cálculo do seu capital.

O período de pagamento é de aproximadamente 3 a 5 dias. É também importante que esteja ciente das taxas de saída para cada fundo.

Algumas das questões a colocar a si próprio antes de investir em fundos de investimento em fundos mútuos incluem

  • Sabe porque investe em fundos mútuos: será um investimento a curto ou a longo prazo?
  • Quer aumentar a sua pensão quando deixar de trabalhar?
  • Conhecer a sua tolerância ao risco: assumir mais riscos para rendimentos mais elevados, ou sacrificar a rentabilidade pela paz de espírito?
  • Além disso, deve ser considerado se o investimento é uma parte importante da poupança ou se será possível suportar uma perda no investimento feito.

Esperamos que este artigo tenha esclarecido as suas dúvidas sobre o que são os fundos de investimento, quais são as suas características e o que deve ter em conta quando investir neles. Se quiser continuar a aprender mais sobre fundos de investimento, recomendo: Guia de fundos de investimento para que possa começar a investir em fundos de investimento a partir do zero. Se tiver alguma dúvida ou informação adicional, não hesite em contactar-me.

Descubra outras formas de investir e aumentar o retorno do seu dinheiro.

This site is registered on wpml.org as a development site.