Que sont les fonds communs de placement ?

Un fonds commun de placement est un véhicule d’investissement qui fonctionne en mettant en commun les dépôts en espèces de différents individus ou sociétés et en les investissant dans différents titres. La mise en commun du capital de différentes personnes permet d’accéder à différents investissements à des conditions favorables afin d’obtenir un rendement pour les participants.

Que sont les fonds communs de placement et comment fonctionnent-ils ?

Lorsqu’on investit dans un fonds commun de placement, l’argent est géré par une société de gestion spécialisée dans la gestion de différents portefeuilles d’investissement, qui peuvent être composés de différents titres tels que des actions, des obligations de sociétés et d’État, des biens immobiliers, des titres internationaux, d’autres fonds d’investissement, des obligations hypothécaires, etc. La composition du portefeuille est définie dans le contrat du fonds d’investissement, de sorte que l’investisseur peut choisir de participer en fonction de ses préférences.

Que sont les fonds communs de placement ?

Les fonds communs de placement sont basés sur un ensemble d’investissements (ils deviennent une alternative diversifiée) composé d’actions, de titres de créance ou également d’instruments à revenu fixe (obligations, bons, dépôts à terme, etc.), ou il peut s’agir d’une combinaison des deux (actions + revenu fixe).

En outre, ils n’ont pas d’échéance et ne nécessitent pas de reconduction, ce qui en fait une alternative très pratique et permet d’avoir de l’argent à portée de main (liquidité). Les fonds d’investissement sont gérés par une société réglementée par l’Autorité des valeurs mobilières et des assurances (SIA), qui est présentée comme l'»Administrateur».

Comment choisir un fonds commun de placement ?

Réglementation des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement et les administrateurs qui les gèrent sont soumis aux règles fixées par l’autorité légale qui régit ces véhicules d’investissement. Il doit également exister des règles régissant le fonctionnement du fonds d’investissement et des règlements spécifiques émis par l’Autorité des valeurs mobilières et des assurances. Par conséquent, l’autorité de surveillance est habilitée à exercer un contrôle illimité sur tous les livres, portefeuilles et documents des sociétés de gestion de fonds d’investissement.

Chaque fonds définit sa propre politique d’investissement, qui est contenue dans le règlement intérieur du fonds d’investissement et approuvée par l’Autorité des valeurs mobilières et des assurances. Sur la base de ces informations, l’investisseur peut prendre une décision d’investissement dans le fonds qui répond le mieux à ses besoins.

Performance des fonds d’investissement

La performance dépend de la performance de l’actif sous-jacent auquel le fonds d’investissement est lié. En général, plus le risque d’investissement est élevé, plus le rendement est élevé. Une idée fausse très répandue est que les titres à revenu fixe sont toujours rentables. Ce n’est pas toujours le cas, car cela dépend du prix de marché de la dette, de l’évolution des taux d’intérêt et des compétences de gestion du gestionnaire du fonds. Un investissement dans des fonds communs de placement ne garantit pas les rendements futurs (sauf dans le cas de fonds communs de placement garantis), sa performance est principalement déterminée par 2 facteurs :

Gain ou perte en capital : il s’agit de la variation de la valeur des actifs qui composent le fonds d’investissement (générant des gains ou des pertes).
Dividendes et revenus d’intérêts : il s’agit des revenus d’intérêts ou des dividendes versés sur les instruments détenus dans le fonds d’investissement.

Diversification des investissements

La principale caractéristique d’un fonds d’investissement est la diversification des titres financiers dans lesquels il investit. D’autre part, la mise en commun de l’argent des participants permet aux investisseurs particuliers d’accéder à des produits qui ne leur étaient pas accessibles auparavant. Il s’agit d’un produit sans échéance et à forte liquidité.

Parts de fonds de placement

Lorsqu’une personne adhère à un fonds d’investissement, ses contributions sont exprimées en unités. Lorsqu’un investisseur contribue à un fonds d’investissement, il reçoit des parts de ce fonds.

Le quota est calculé sur une base quotidienne, grâce à laquelle nous pouvons juger de la performance du fonds, lorsqu’une contribution est faite au fonds, elle est calculée en quotas qui ont une valeur. Le calcul est le suivant : si nous versons une contribution de 10 000 USD un jour où le quota est de 100 USD, nous obtenons 10 000 USD/100 USD = 100 quotas valant 100 USD. Au bout d’un certain temps, nous voulons retirer notre argent. À ce moment-là, le fonds a atteint un rendement de 8 %, ce qui se reflète dans la valeur de la contribution, qui sera de 108 USD. Lorsque nous retirons notre argent, nous obtenons 100 actions * 108 USD = 10 800 USD.

Ainsi, vous pouvez toujours savoir combien d’argent vous avez accumulé dans un fonds d’investissement en multipliant simplement le nombre d’actions que vous possédez par la valeur de l’action correspondante.

Avantages des fonds communs de placement

Ce sont les avantages des fonds d’investissement :

• Vous pouvez investir à partir de montants très faibles
• Simplicité : ils sont faciles à inverser
• Sécurité. Les fonds d’investissement sont émis par des banques et des entités supervisées par l’Autorité des valeurs mobilières et des assurances, ce qui offre aux investisseurs une sécurité de gestion.
• La liquidité. Avec le calcul des versements quotidiens, l’investisseur peut racheter son capital à tout moment, ce qui est différent d’un dépôt fixe.
• Mondialisation, accès à n’importe quel marché.
• De multiples alternatives d’investissement qui s’adaptent au profil de risque de chaque individu. Disponibilité. Avec un petit investissement, un investisseur peut accéder à divers instruments qui ne lui seraient pas accessibles en tant qu’investisseur individuel en raison de leur valeur ou des coûts de transaction élevés.
• Gestion professionnelle. Par le biais de sociétés de gestion avec des professionnels de l’investissement qui maximisent les rendements objectifs.
• L’investisseur ne doit pas participer à l’achat et à la vente d’actifs comme il le ferait s’il gérait directement ses investissements.
• Ils permettent d’accéder à des investissements diversifiés, de construire des portefeuilles selon le niveau de risque qui vous convient et d’intégrer des instruments à revenu fixe et des actions qui sont difficilement accessibles aux particuliers.
• Les remboursements partiels ou complets peuvent être effectués aussi souvent que souhaité, il n’y a pas de conditions fixes de durée ou d’échéance.
• Ils n’expirent pas et ne nécessitent pas de renouvellement.
• Si vos besoins ou objectifs d’investissement changent, vous pouvez transférer une partie ou la totalité de votre investissement vers d’autres fonds qui répondent mieux à vos nouveaux besoins.
• Seul le gain réel que vous recevez lorsque vous rachetez vos parts de fonds d’investissement est imposable, c’est-à-dire que jusqu’à ce que vous rachetiez vos investissements, ils ne constituent pas un revenu à des fins fiscales.

Quels sont les types de fonds communs de placement ?

En général, les fonds communs de placement ont des portefeuilles d’investissement différents, on peut donc trouver des fonds qui investissent uniquement dans les actions (capitalisation), d’autres qui investissent dans les titres de créance, et des fonds communs de placement qui investissent dans les deux types.

Les fonds d’investissement investissent généralement dans de tels instruments :

Instrumentos de deuda a corto plazo: valores ofertados públicamente que representan deuda con un plazo de vencimiento inferior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de deuda a medio y largo plazo: valores de oferta pública que representan instrumentos de deuda con un plazo de vencimiento superior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de capitalización: valores de oferta pública representativos de capital, como, por ejemplo, acciones de sociedades anónimas abiertas, acciones de fondos de inversión, participaciones de fondos de inversión.

• Fonds d’investissement investissant dans des actions ou des parts.
• Fonds nationaux ou internationaux.
• Fonds libellés en devises locales ou autres.

L’objectif des fonds communs de placement est de diversifier leurs investissements, ce qui est réalisé en sélectionnant différents actifs provenant à la fois de la même classe d’actifs et d’actifs présentant différents types de risques ; pays, industries et conditions d’investissement. Les fonds communs de placement peuvent également être identifiés par le marché sur lequel ils investissent : marché domestique, international ou émergent, pays développés ou multinationales, dans des contrats dérivés, cotés ou hors cote, et autres.

Comme décrit ci-dessus, les fonds d’investissement peuvent être divisés en 8 types :

• Fonds de placement investissant dans des titres de créance à court terme dont la durée est égale ou inférieure à 90 jours.
• Fonds de placement investissant dans des titres de créance à court terme d’une durée maximale de 365 jours.
• Fonds communs de placement investissant dans des titres de créance à moyen et long terme.
• Fonds communs de placement mixtes.
• Fonds communs de placement à capital variable.
• Fonds communs de placement en instruments de capitaux propres.
• Fonds communs de placement garantis structurés
• Fonds communs de placement pour les investisseurs qualifiés.

Temps de retour sur investissement dans les fonds communs de placement

A tout moment, vous pouvez demander le rachat de votre investissement dans des fonds d’investissement, ajusté à la performance réalisée ou à une partie de celle-ci, à verser dans un délai n’excédant pas celui prévu par les statuts du fonds. Au moment où vous décidez d’effectuer un retrait, la valeur de l’apport sera calculée pour le calcul de votre capital.

Le délai de paiement est d’environ 3 à 5 jours. Il est également important que vous soyez au courant des frais de sortie de chaque fonds.

Questions à se poser avant d’investir dans des fonds communs de placement
Certaines des questions que vous devriez vous poser avant d’investir dans des fonds communs de placement sont les suivantes

• Savez-vous pourquoi vous investissez dans des fonds communs de placement : s’agit-il d’un investissement à court ou à long terme ?
• Voulez-vous augmenter votre pension lorsque vous cesserez de travailler ?
• Connaître votre tolérance au risque : prendre plus de risques pour des rendements plus élevés, ou sacrifier la rentabilité pour la tranquillité d’esprit ?
• En outre, il convient d’examiner si l’investissement constitue une partie importante de l’épargne ou s’il sera possible de supporter une perte sur l’investissement réalisé.

Nous espérons que cet article a dissipé vos doutes sur ce que sont les fonds d’investissement, leurs caractéristiques et ce à quoi vous devez faire attention lorsque vous investissez dans ces fonds. Si vous souhaitez continuer à en apprendre davantage sur les fonds d’investissement, je vous recommande : Guide des fonds d’investissement afin que vous puissiez commencer à investir dans des fonds d’investissement en partant de zéro. Si vous avez des questions ou des informations supplémentaires, n’hésitez pas à me contacter.

Découvrez d’autres façons d’investir et de stimuler le rendement de votre argent.

Questions fréquemment posées

Que sont les fonds communs de placement ?

Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement collectif dans lesquels les ressources de différents investisseurs sont mises en commun et gérées par une équipe de professionnels qui investissent dans une variété d’actifs financiers, tels que des actions, des obligations et d’autres instruments. Les avantages et les risques sont partagés entre les investisseurs en proportion de leur participation au fonds.

Comment retirer de l’argent d’un fonds commun de placement ?

Pour retirer de l’argent d’un fonds commun de placement, vous devez normalement suivre les étapes ci-dessous :

1. Contactez l’institution financière qui gère le fonds commun de placement et demandez le retrait de vos fonds.
2. Indiquez le montant que vous souhaitez retirer et le compte bancaire sur lequel vous souhaitez que l’argent soit déposé.
3. Il se peut que l’on vous demande de remplir un formulaire ou de fournir des renseignements supplémentaires, selon les politiques du fonds commun de placement et de l’institution financière qui le gère.
4. L’institution financière traitera votre demande et déposera l’argent sur le compte bancaire indiqué, déduction faite de tous les frais ou commissions applicables.

Il est important de noter que dans certains cas, il peut y avoir des conditions minimales et des pénalités en cas de retrait anticipé, il est donc conseillé d’examiner les conditions du fonds commun de placement avant d’investir.

Qu’est-ce que cela signifie : le sauvetage des fonds communs de placement ?

Le rachat d’un fonds commun de placement désigne l’action de retirer une partie ou la totalité de l’argent investi dans un fonds commun de placement. En d’autres termes, il s’agit du processus de récupération de l’argent investi dans le fonds commun de placement par l’investisseur.

Le rachat peut être partiel ou total et s’effectue par la vente des parts du fonds commun de placement détenues par l’investisseur. Le montant à récupérer dépendra de la valeur des parts au moment de la vente, qui peut varier en fonction de la performance du fonds commun de placement et des conditions du marché.

Il est important de noter que dans certains cas, il peut y avoir des frais ou des commissions de rachat anticipé, ainsi qu’une durée minimale d’adhésion au fonds commun de placement avant que le rachat ne puisse avoir lieu. Il est conseillé d’examiner les conditions générales du fonds commun de placement avant d’investir afin de comprendre les conditions et les restrictions applicables au rachat.

Comment savoir s’il y a un profit ou une perte dans les fonds communs de placement ?

Pour déterminer s’il y a un gain ou une perte dans les fonds communs de placement, il faut comparer le prix d’achat ou d’acquisition des actions du fonds commun de placement avec leur prix actuel. Si le prix actuel est supérieur au prix d’achat, il y a un gain. Si, par contre, le prix actuel est inférieur au prix d’achat, il y a une perte.

Il est important de noter que la performance des fonds communs de placement peut varier en fonction du comportement du marché et des actifs dans lesquels ils investissent. En outre, les fonds communs de placement facturent souvent des frais de gestion et des dépenses qui peuvent affecter le rendement net des placements.

Pour comprendre la performance d’un fonds commun de placement, il est conseillé d’examiner le rapport de performance publié périodiquement, qui indique le pourcentage de rendement ou de perte du fonds sur une période donnée, ainsi que d’autres détails pertinents tels que les frais et les dépenses associées.

Quel est le meilleur fonds commun de placement ou dépôt à terme ?

Le choix entre les fonds communs de placement et les dépôts à terme dépend des objectifs, des besoins et du profil de risque de l’investisseur.

Les dépôts à terme sont une option d’investissement dans laquelle une somme d’argent est déposée à un taux d’intérêt fixe pour une durée déterminée. Cette option convient aux investisseurs qui recherchent un placement à faible risque et préfèrent la sécurité d’un rendement fixe garanti.

Les fonds communs de placement, quant à eux, sont une option de placement qui investit dans une variété d’actifs financiers, tels que des actions, des obligations et d’autres instruments, ce qui implique un niveau de risque plus élevé et une fluctuation du rendement. Cependant, il peut aussi offrir la possibilité de rendements plus élevés à long terme.

En résumé, si vous recherchez un investissement sûr avec un rendement fixe garanti, les dépôts à terme sont une bonne option. En revanche, si votre tolérance au risque est plus élevée et que vous recherchez la possibilité d’obtenir des rendements plus importants à long terme, les fonds communs de placement peuvent constituer une bonne option, même s’il ne faut pas oublier qu’il existe toujours un risque de perte de capital.