Un fondo Mutuo es un vehículo de inversión que funciona poniendo en común los depósitos en efectivo de diferentes personas o empresas e invirtiéndolos en diferentes valores. La puesta en usual del capital de diferentes personas permite acceder a diferentes inversiones en condiciones favorables con el fin de obtener una rentabilidad para los participantes.
¿Qué son los fondos mutuos y cómo funcionan?
Cuando se invierte en un fondo mutuo, el dinero es administrado por una sociedad gestora especializada en la gestión de diferentes carteras de inversión, que pueden estar compuestas por diferentes valores como acciones, bonos corporativos y gubernamentales, bienes inmuebles, valores internacionales, otros fondos de inversión, bonos hipotecarios, etc. La composición de la cartera se define en el contrato del fondo de inversión, por lo que el inversor puede elegir participar según sus preferencias.
¿En qué consisten los fondos mutuos?
Los fondos mutuos se basan en un conjunto de inversiones (se convierten en una alternativa diversificada) formado por acciones, títulos de deuda o también por los llamados instrumentos de renta fija (bonos, letras, depósitos a plazo fijo, etc.), o puede ser una combinación de ambos (acciones + renta fija).
Además, no tienen vencimiento y no requieren renovación, lo que los convierte en una alternativa muy conveniente y permite que el dinero esté fácilmente disponible (liquidez). Los fondos de inversión son gestionados por una empresa regulada por la Autoridad de Valores y Seguros (SIA), que se presenta como el «Administrador».
¿Cómo elegir un fondo Mutuos?
Regulación de los fondos Mutuos
Los fondos mutuos y los administradores que los gestionan están sujetos a las normas establecidas por la autoridad legal que regula estos vehículos de inversión, también debe haber normas que regulen el funcionamiento del fondo de inversión y reglamentos específicos emitidos por la Autoridad de Valores y Seguros. Por lo tanto, la autoridad supervisora tiene derecho a una supervisión ilimitada de todos los libros, carteras y documentos de las sociedades gestoras de fondos de inversión.
Cada fondo define su propia política de inversión, que está contenida en el reglamento interno del fondo de inversión y aprobada por la Autoridad de Valores y Seguros. A partir de esta información, el inversor puede tomar una decisión de inversión en el fondo que mejor se adapte a sus necesidades.
Rentabilidad de los fondos de inversión
La rentabilidad depende del rendimiento del activo subyacente al que está vinculado el fondo de inversión. En general, cuanto mayor es el riesgo de la inversión, mayor es la rentabilidad. Una idea errónea muy común es que los valores de renta fija son siempre rentables. No siempre es así, ya que depende del precio de mercado de la deuda, de la evolución de los tipos de interés y de la capacidad de gestión del gestor del fondo. Una inversión en fondos de inversión no garantiza los rendimientos futuros (excepto en el caso de los fondos de inversión garantizados), su rendimiento viene determinado principalmente por 2 factores:
Ganancia o pérdida de capital: es la variación del valor de los activos que componen el fondo de inversión (generando ganancias o pérdidas).
Ingresos por dividendos e intereses: se refiere a las ganancias por intereses o dividendos pagados sobre los instrumentos mantenidos en el fondo de inversión.
Diversificación de las inversiones
La principal característica de un fondo de inversión es la diversificación de los valores financieros en los que invierte. Por otro lado, la puesta en común del dinero de los participantes permite a los inversores minoristas acceder a productos que antes no estaban a su alcance. Es un producto sin vencimiento y de gran liquidez.
Acciones de fondos de inversión
Cuando una persona se hace partícipe de un fondo de inversión, sus aportaciones se expresan en participaciones. Cuando un inversor contribuye a un fondo de inversión, recibe acciones de ese fondo.
La cuota se calcula diariamente, a través de ella podemos juzgar el rendimiento del fondo, cuando se hace una aportación al fondo, se calcula en cuotas que tienen un valor. El cálculo es el siguiente: si ponemos una aportación de 10 000 USD, en un día en que la cuota es de 100 USD, entonces obtenemos 10 000 USD/ 100 USD= 100 cuotas por valor de 100 USD. Al cabo de un tiempo queremos retirar nuestro dinero, en ese momento el fondo ha alcanzado una rentabilidad del 8%, que se refleja en el valor de la cuota, que será de 108 USD. Al retirar nuestro dinero obtenemos 100 cuotas * 108 USD= 10 800 USD.
De este modo, siempre se puede saber cuánto dinero se ha acumulado en un fondo de inversión simplemente multiplicando el número de acciones que se posee por el valor de la acción correspondiente.
Ventajas de los fondos mutuos
Estas son las ventajas de los fondos de inversión:
- Puedes invertir desde cantidades muy bajas
- Simplicidad: son fáciles de invertir
- La seguridad. Los fondos de inversión son emitidos por bancos y entidades supervisadas por la Autoridad de Valores y Seguros, lo que proporciona a los inversores seguridad en la gestión.
- Liquidez. Con el cálculo de la cuota diaria, un inversor puede rescatar su capital en cualquier momento, lo que es diferente de un depósito fijo.
- Globalización, acceso a cualquier mercado.
- Múltiples alternativas de inversión que se adaptan al perfil de riesgo de cada persona. Disponibilidad. Con una pequeña inversión, un inversor puede acceder a diversos instrumentos que no tendría a su alcance como inversor individual debido a su valor o a los elevados costes de transacción.
- Gestión profesional. A través de sociedades gestoras con profesionales de la inversión que maximizan la rentabilidad objetiva.
- El inversor no tiene que participar en la compra y venta de activos como lo haría si gestionara sus inversiones directamente.
- Permiten acceder a inversiones diversificadas, construir carteras según el nivel de riesgo que le convenga e integrar instrumentos de renta fija y de capitalización de difícil acceso para los particulares.
- Se pueden realizar reembolsos parciales o totales tantas veces como se desee, no hay condiciones de duración ni de vencimiento fijas.
- No tienen vencimiento y no requieren renovación.
- Si sus necesidades u objetivos de inversión cambian, puede traspasar parte o la totalidad de su inversión a otros fondos que se adapten mejor a sus nuevas necesidades.
- Solo la ganancia real que reciba cuando reembolse sus participaciones en fondos de inversión está sujeta a impuestos, es decir, hasta que no reembolse sus inversiones, estas no constituyen una renta a efectos fiscales.
¿Cuáles son los tipos de fondos mutuos?
En general, los fondos mutuos tienen diferentes carteras de inversión, por lo que podemos encontrar fondos que invierten sólo en renta variable (capitalización), otros que invierten en títulos de deuda, y fondos de inversión que invierten en ambos tipos.
Los fondos de inversión suelen invertir en este tipo de instrumentos:
Instrumentos de deuda a corto plazo: valores ofertados públicamente que representan deuda con un plazo de vencimiento inferior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de deuda a medio y largo plazo: valores de oferta pública que representan instrumentos de deuda con un plazo de vencimiento superior a 365 días en la fecha de valoración del fondo.
Instrumentos de capitalización: valores de oferta pública representativos de capital, como, por ejemplo, acciones de sociedades anónimas abiertas, acciones de fondos de inversión, participaciones de fondos de inversión.
- Fondos de inversión que invierten en acciones o participaciones.
- Fondos nacionales o internacionales.
- Fondos denominados en moneda local u otras monedas.
El objetivo de los fondos de inversión es diversificar sus inversiones, lo que se consigue seleccionando diferentes activos tanto de la misma clase de activos como activos con diferentes tipos de riesgo; países, industrias y condiciones de inversión. Los fondos de inversión también pueden identificarse por el mercado en el que invierten: nacional, internacional o emergente, países desarrollados o multinacionales, en contratos de derivados, tanto cotizados como extrabursátiles, y otros.
Como se ha descrito anteriormente, los fondos de inversión pueden dividirse en 8 tipos:
- Fondos de inversión que invierten en instrumentos de deuda a corto plazo con una duración inferior o igual a 90 días.
- Fondos de inversión que invierten en instrumentos de deuda a corto plazo con una duración de hasta 365 días.
- Fondos mutuos que invierten en instrumentos de deuda a medio y largo plazo.
- Fondos mutuos mixtos.
- Fondos mutuos abiertos.
- Fondos mutuos en instrumentos de capitalización.
- Fondos mutuos garantizados estructurados.
- Fondos mutuos para inversores cualificados.
Tiempo de retorno de la inversión en fondos mutuos
En cualquier momento, puede solicitar el reembolso de su inversión en fondos de inversión, ajustado a la rentabilidad conseguida o a una parte de la misma, que se abonará en un plazo no superior al especificado en los estatutos del fondo. En el momento en que decida retirarse, se calculará el valor de la cuota para el cálculo de su capital.
El plazo para realizar el pago es de aproximadamente 3 a 5 días. También es importante que conozcas las comisiones de salida que tiene cada fondo.
Preguntas que debe hacerse antes de invertir en fondos de inversión
Algunas de las preguntas que debe hacerse antes de invertir en fondos de inversión son
- ¿Sabe por qué invierte en fondos de inversión: será una inversión a corto o a largo plazo?
- ¿Quiere aumentar su pensión cuando deje de trabajar?
- Sepa cuál es su tolerancia al riesgo: ¿asumir más riesgo para lograr mayores rendimientos, o sacrificar la rentabilidad para tener más tranquilidad?
- Además, convendría pensar si la inversión es una parte importante del ahorro o si será posible soportar una pérdida por la inversión realizada.
Esperamos que este artículo haya aclarado sus dudas sobre qué son los fondos de inversión, cuáles son sus características y en qué hay que fijarse para invertir en ellos. Si quieres seguir formándote en fondos de inversión, te recomiendo: Guía de fondos de inversión para que pueda empezar a invertir en fondos de inversión desde cero. Si tiene alguna pregunta o información adicional, no dude en hacerlo.
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Preguntas frecuentes
¿Qué son los fondos mutuos?
Los fondos mutuos son instrumentos de inversión colectiva en los que se reúnen los recursos de diferentes inversores para ser administrados por un equipo de profesionales, quienes invierten en una variedad de activos financieros, como acciones, bonos y otros instrumentos. Los beneficios y riesgos se comparten entre los inversionistas proporcionalmente a su participación en el fondo.
¿Cómo Retirar el Dinero de los Fondos Mutuos?
Para retirar el dinero de un fondo mutuo, normalmente debes seguir los siguientes pasos:
- Contacta a la entidad financiera que administra el fondo mutuo y solicita el retiro de tus fondos.
- Indica el monto que deseas retirar y la cuenta bancaria donde deseas que se te deposite el dinero.
- Es posible que debas llenar un formulario o proporcionar información adicional, dependiendo de las políticas del fondo mutuo y la entidad financiera que lo administra.
- La entidad financiera procesará tu solicitud y te depositará el dinero en la cuenta bancaria indicada, menos los cargos o comisiones que correspondan.
Es importante tener en cuenta que en algunos casos puede haber plazos mínimos de permanencia y penalizaciones por retiro anticipado, por lo que es recomendable revisar los términos y condiciones del fondo mutuo antes de invertir.
¿Qué significa: Rescate de Fondos Mutuos?
El rescate de fondos mutuos se refiere a la acción de retirar una parte o la totalidad del dinero invertido en un fondo mutuo. Es decir, es el proceso de recuperar el dinero invertido en el fondo mutuo por parte del inversionista.
El rescate puede ser parcial o total y se realiza mediante la venta de las participaciones del fondo mutuo que posee el inversionista. El monto a recuperar dependerá del valor de las participaciones al momento de la venta, el cual puede variar según el desempeño del fondo mutuo y las condiciones del mercado.
Es importante tener en cuenta que en algunos casos puede haber cargos o comisiones por rescate anticipado, así como plazos mínimos de permanencia en el fondo mutuo antes de poder realizar el rescate. Es recomendable revisar los términos y condiciones del fondo mutuo antes de invertir para conocer las condiciones y restricciones aplicables al rescate.
¿Cómo Saber si Hay Ganancia o Perdida en Fondos Mutuos?
Para saber si hay ganancia o pérdida en fondos mutuos, se debe comparar el precio de compra o adquisición de las participaciones del fondo mutuo con su precio actual. Si el precio actual es mayor que el precio de compra, entonces se considera que hay ganancia. Si, por el contrario, el precio actual es menor que el precio de compra, entonces se considera que hay pérdida.
Es importante tener en cuenta que el desempeño de los fondos mutuos puede variar dependiendo del comportamiento del mercado y de los activos en los que invierten. Además, los fondos mutuos suelen cobrar comisiones y gastos de administración que pueden afectar el rendimiento neto de la inversión.
Para conocer la rentabilidad de un fondo mutuo, es recomendable revisar el informe de rendimiento que se publica periódicamente, el cual indica el porcentaje de rentabilidad o pérdida que ha tenido el fondo durante un periodo determinado, así como otros detalles relevantes como las comisiones y los gastos asociados.
¿Qué es Mejor Fondos Mutuos o Deposito a Plazo?
La elección entre fondos mutuos o depósito a plazo dependerá de los objetivos, necesidades y perfil de riesgo del inversionista.
Los depósitos a plazo son una opción de inversión en la que se deposita un monto de dinero a una tasa de interés fija durante un plazo determinado. Esta opción es adecuada para aquellos inversores que buscan una inversión de bajo riesgo y prefieren la seguridad de un retorno fijo garantizado.
Por otro lado, los fondos mutuos son una opción de inversión en la que se invierte en una variedad de activos financieros, como acciones, bonos y otros instrumentos, lo que implica un mayor nivel de riesgo y fluctuación en el retorno. Sin embargo, también puede ofrecer la posibilidad de obtener una mayor rentabilidad a largo plazo.
En resumen, si lo que se busca es una inversión segura con un retorno fijo garantizado, los depósitos a plazo son una buena opción. Por otro lado, si se tiene una mayor tolerancia al riesgo y se busca la posibilidad de obtener una mayor rentabilidad a largo plazo, los fondos mutuos pueden ser una buena opción, aunque es importante tener en cuenta que siempre existe el riesgo de pérdida de capital.
