01 / APRENDER Y COMPROBAR
El derecho que compras es de cobro.
Crowdlending suele describir financiación mediante préstamos canalizada a través de una plataforma. El inversor presta según las condiciones del contrato; no se convierte automáticamente en socio del proyecto ni en propietario de sus activos.
Piensa en financiar la compra de una máquina. La empresa puede usarla y generar ventas, pero tu derecho depende del préstamo. Si la actividad falla, hay que mirar obligaciones y garantías, no solo si la máquina existe.
Una interfaz operativa no demuestra solvencia del proyecto; un proyecto solvente tampoco explica por sí solo cómo se prestará el servicio si la plataforma deja de funcionar.
02 / APRENDER Y COMPROBAR
Prestar, ser socio y donar no son intercambiables.
| Modalidad | Qué esperas recibir | Qué debes leer |
|---|---|---|
| Préstamo | Devolución e intereses según contrato. | Calendario, prioridad, garantías e impago. |
| Participación en capital | Derechos de socio y evolución del negocio. | Valoración, dilución, gobierno y salida. |
| Recompensa o donación | Recompensa o finalidad no financiera. | Condiciones de entrega y naturaleza del compromiso. |
Comprueba el marco aplicable al proveedor y al servicio. El Reglamento europeo de financiación participativa establece requisitos para los servicios que cubre, pero no transforma cada proyecto en una inversión garantizada.
03 / APRENDER Y COMPROBAR
Una pérdida puede superar varios intereses cobrados.
Ejemplo hipotético: diez préstamos de 100 euros, con 8 euros de interés por préstamo pagado. Si nueve devuelven capital e intereses y uno pierde todo su principal sin pagar interés, recibes 972 euros: 900 de capital más 72 de intereses. Frente a 1.000 aportados, son −28 euros antes de costes e impuestos.
¿Esto estima una tasa real de impago?
No. Es un escenario inventado para ver la diferencia entre tipo anunciado y resultado de una cartera. No calcula probabilidades ni describe una plataforma.
Pide información de retrasos, impagos y recuperaciones con definiciones y periodos claros. Una cifra media sin explicar cómo trata préstamos fallidos puede ser poco útil.
04 / APRENDER Y COMPROBAR
Lee el préstamo en el orden correcto.
- Proveedor y servicio.
Comprueba la autorización o registro que corresponde y la entidad jurídica con la que contratas.
- Prestatario y proyecto.
Identifica quién debe pagar, para qué solicita fondos y qué información puedes contrastar.
- Garantías y prioridad.
Averigua qué cubren, quién las constituye y qué gastos o plazos exige ejecutarlas. No confundas garantía con cobro automático.
- Salida y continuidad.
Revisa vencimiento, mercado secundario si existe y plan de continuidad del servicio. Que haya un tablón no asegura compradores.
05 / APRENDER Y COMPROBAR
Diversificar no cancela los impagos.
Repartir entre proyectos puede reducir concentración, pero puede persistir exposición a un mismo sector, promotor o contexto. Las salidas pueden ser limitadas y los retrasos afectar al dinero que necesitas en una fecha concreta.
Lee la ficha de datos fundamentales cuando corresponda y distingue cifras históricas de estimaciones. La información y los derechos dependen del régimen y del producto; no los deduzcas del nombre comercial de la plataforma.
- Sé quién me debe el dinero.
- He leído calendario, garantías y prioridad.
- He probado un escenario con impagos.
- No cuento con vender antes del vencimiento sin comprobar cómo.
06 / FUENTES
Marco y documentación para comprobar.
Fuentes consultadas el 3 de noviembre de 2026. Los ejemplos numéricos son hipotéticos y no representan ofertas ni resultados esperados. Esta guía no constituye asesoramiento personalizado.