lun. Août 1st, 2022
Santander est la seule banque espagnole qui envisage de lancer des produits de crypto-investissement à court terme.

Les banques espagnoles restent réticentes à lancer des produits d’investissement en crypto-monnaies, à l’exception de Banco Santander, dont la présidente Ana Botín a annoncé que la banque mettait la dernière main aux détails de ses ETF (exchange-traded funds) en bitcoin.

« Nous sommes un leader dans le domaine des crypto-monnaies. Nous avons émis la première obligation sur la blockchain. Nous avons une équipe solide qui y travaille (…). Nos clients veulent acheter des bitcoins, mais nous avons été relativement lents à les adopter en raison de problèmes de réglementation. Nous allons maintenant proposer des ETF sur les crypto-monnaies », a déclaré M. Botín à Bloomberg.

La banque n’a pas encore fourni de détails supplémentaires sur ce nouveau produit, bien qu’il soit en préparation depuis un certain temps, comme d’autres banques espagnoles.

Le lancement d’un ETF sur les contrats à terme sur le bitcoin aux États-Unis à la mi-octobre a secoué les marchés et poussé le prix de la crypto-monnaie au-dessus de ses records historiques établis en avril dernier.

Cependant, des sources de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ont confirmé à Europa Press qu’aucun produit de ce type n’a encore été enregistré en Espagne, alors que la commercialisation de produits provenant de l’extérieur de l’Union européenne (UE) requiert l’autorisation de l’autorité de surveillance et l’enregistrement des gestionnaires de fonds et des fonds à commercialiser dans les registres administratifs correspondants.

BBVA a fait quelques incursions dans le monde des crypto-actifs, même si elle n’a pas encore lancé un produit comme celui proposé par Santander. Fin 2020, la banque a lancé en Suisse un service de négociation pour l’achat, la vente et la garde d’actifs numériques pour les clients de la banque privée, leur permettant de gérer des transactions en bitcoin et de détenir des dépôts dans la cryptocurrency.

Le service est toutefois limité à la Suisse, car BBVA considère que le pays dispose « d’un écosystème blockchain très avancé, où il existe une réglementation claire et une grande acceptation de ces actifs numériques », comme l’ont expliqué à Europa Press des sources de la banque.

Cependant, la banque a prévenu que le service n’offre pas de conseils pour investir dans ce type d’actifs, mais se limite à la fonction d' »intermédiaire » pour ceux qui veulent valoriser et investir dans les cryptocurrences.

La banque, présidée par Carlos Torres, estime qu’il est important d’explorer le potentiel de la tokenisation des actifs en tant qu’innovation majeure qui pourrait avoir un impact transformateur sur les marchés de capitaux et l’échange de toute valeur ou donnée.

CaixaBank n’offre pas encore de services liés aux crypto-monnaies, bien qu’elle reconnaisse que c’est un domaine qu’elle étudie et qu’elle attend donc les avancées technologiques et réglementaires.

« Nous suivons de près cette question, ainsi que d’autres technologies qui apportent actuellement un haut niveau d’innovation à l’industrie au niveau international. Nous étudions cette technologie et nous suivons également de près les évolutions réglementaires et les mouvements des banques centrales sur les monnaies numériques, mais ce n’est pas un service que nous proposons actuellement à nos clients », a expliqué la banque.

Banco Sabadell est également « prudent » avec ce type d’actifs et des sources proches de la banque ont expliqué qu’elle n’envisage pas d’introduire ce type de produit tant qu’il n’est pas plus réglementé.

Dans le cas de Bankinter, la banque ne recommande pas à ses clients d’investir dans les cryptoactifs, mais estime que la blockchain « est là pour rester » et « présente d’innombrables avantages ».

« À la banque, nous faisons la distinction entre deux concepts. La première est la technologie blockchain, qui est là pour rester et présente d’innombrables avantages, dont le plus important est la traçabilité des actifs. Et puis il y a le concept de crypto-monnaies, qui est un actif purement spéculatif, et en raison de cette caractéristique et parce qu’il n’est pas réglementé, à Bankinter nous ne le recommandons pas à nos clients », a déclaré la PDG de la banque, María Dolores Dancausa, lorsqu’elle a été interrogée récemment sur cette question.

Il a toutefois précisé que si elle décidait un jour de lancer un produit de ce type, elle le ferait à partir de sa banque numérique EVO.

Les ETF : le bon outil ?

62 % des répondants américains à l’enquête de Fidelity sur les actifs numériques sont neutres ou positifs à l’égard des ETF bitcoin, tandis que 30 % des répondants ont déclaré qu’ils aimeraient investir dans les cryptocurrences par le biais d’un produit d’investissement.

Comme le montrent les chiffres, ces produits d’investissement axés sur les crypto-monnaies ont été accueillis avec beaucoup d’optimisme par la communauté des crypto-monnaies, mais ils ne sont pas sans détracteurs.

« L’intérêt des premiers ETF bitcoin est qu’ils permettent l’accès à davantage d’investisseurs qui préfèrent un instrument plus traditionnel qu’ils connaissent bien et qu’ils peuvent inclure aux côtés d’autres investissements dans leur portefeuille. Cependant, pour ceux qui peuvent le faire en achetant directement des bitcoins, ces premiers ETF ne sont pas très efficaces car les frais qu’ils prélèvent et l’investissement par le biais de contrats à terme affectent le rendement de l’actif sous-jacent, ce qui est préjudiciable à l’investisseur », déclare Ramiro Martínez-Pardo, PDG de la plateforme HeyTrade, dans des déclarations à Europa Press.

Emanuele Giusto, auteur du livre « Crypto Jungle », a expliqué dans son commentaire que le lancement de tels produits pourrait être un « cheval de Troie » pour les investisseurs qui cherchent à entrer dans le monde des crypto-monnaies.

« Le monde des crypto-monnaies attend l’approbation des ETF, mais pas des contrats à terme, mais du spot. Ce n’est pas la meilleure idée pour entrer dans le monde des crypto-monnaies. Il est plus facile et plus rentable de se rendre directement dans une bourse, de préférence décentralisée, et d’acheter des bitcoins en un clic en payant une commission infinitésimale », a-t-il déclaré.

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