mer. Juil 27th, 2022

Qu’est-ce qu’un robot-conseiller ?

Aujourd’hui, nous allons parler des robo advisors, ces conseillers inédits qui vous aident à gagner de l’argent en investissant de manière quasi automatique. De nombreux investisseurs se demandent ce que sont les robo-conseillers. Dans cet article, nous répondrons aux principales questions qui peuvent se poser au moment de se lancer dans la gestion automatisée. Comme principal avantage, nous expliquerons la sécurité que procure le rééquilibrage automatisé en éliminant le biais psychologique de l’investisseur, ainsi que les énormes économies réalisées par rapport aux fonds gérés activement, avec des frais moins élevés. Traduit avec www.DeepL.com/Translator (version gratuite)

robo advisor coin

Qu’est-ce qu’un robot-conseiller ?

Les robo-advisors, ou gestionnaires d’actifs automatisés, sont des plateformes numériques qui proposent une gestion de patrimoine automatisée utilisant des algorithmes mathématiques pour investir l’argent des clients d’une manière qui ne nécessite pas d’expertise financière substantielle.

Un humain peut être présent ou non pendant ce processus. Quand c’est le cas, on parle de robo-advisor hybride, comme Finanbest ou le Robo Advisor de l’Openbank, et quand ce n’est pas le cas, on parle de robo-advisor pur, comme Finizens, inbestMe, Indexa et la majorité des robo-advisors bancaires.

Les robots-conseillers sont une alternative d’investissement passif et la plupart utilisent des fonds indiciels ou des ETF.

Quel est l’objectif du robo-advisor ?

Il vous permet de gérer vos investissements automatiquement, en ligne et selon vos préférences. Le tout à moindre coût et sans avoir à surveiller vos finances. En ce sens, ils s’adressent aux investisseurs qui disposent de peu de temps pour investir. La gestion automatisée se fait à l’aide d’algorithmes pour maximiser le rendement des investissements et se débarrasser des biais émotionnels.

livre sur le fonctionnement des robo-conseillers


Comment fonctionnent les robots-conseillers ?

Lorsque l’on négocie avec un robot-conseiller, il y a généralement trois étapes :

  1. Vous remplissez un test d’adéquation, un questionnaire qui évalue vos objectifs d’investissement, votre situation financière et vos connaissances financières.
  2. En fonction des résultats du test, Robo Advisor attribuera un portefeuille d’investissement adapté au profil de risque de l’investisseur.
    Enfin, l’investisseur ouvre un compte et effectue un transfert de capital pour investir.
  3. En fonction de votre profil, il est conseillé d’analyser quel Robo Advisor répond le mieux à vos attentes. L’ensemble du processus de définition du profil et de l’investissement se fait en ligne. Une fois que l’investisseur a transféré l’argent et choisi la répartition des actifs, Robo Advisor s’occupe du reste, c’est-à-dire du rééquilibrage et du réinvestissement des dividendes.

Quels sont les avantages d’un robo-advisor ?

Les principaux avantages d’un conseiller robotique sont les suivants :

  • Des coûts faibles et des frais compétitifs sur un marché réglementé et contrôlé : grâce à l’automatisation et aux économies d’échelle, les robo-advisors sont en moyenne un tiers moins chers que les véhicules d’investissement traditionnels. En outre, Robo Advisors est réglementé et supervisé par la CNMV et la Banque d’Espagne.
  • Simplicité. Il vous suffit de remplir le test de profil de risque et le portefeuille qui correspond le mieux à votre profil vous sera attribué.
  • Processus automatisé : grâce à sa nature algorithmique, il permet d’adapter un produit standardisé à chaque client. En outre, ce processus réduit considérablement le risque opérationnel.
  • Disponibilité et accessibilité accrues des informations grâce à la distribution en ligne : notre portefeuille est accessible à tout moment. En général, 100 % de l’administration peut être effectuée en ligne.
  • Gestion déléguée de portefeuille : gestion du capital plutôt que conseil. Ce serait comme s’asseoir dans un bon restaurant et savourer un repas plutôt que d’acheter les ingrédients, de les cuisiner, de préparer la recette, de les servir et ensuite de faire la vaisselle.
  • Portefeuilles diversifiés et efficients : dans ce cas, nous utilisons les ETF pour obtenir une très grande diversification, créer des portefeuilles très efficients et optimiser le rapport risque-rendement pour chaque profil de risque.
  • Une occasion d’éviter les biais émotionnels.
    De nombreux chercheurs affirment que les émotions humaines sont très présentes dans les décisions d’investissement, ce qui peut nous amener à réagir de manière excessive dans certains scénarios au lieu de suivre la rationalité. Dans certains cas, les émotions peuvent expliquer les bulles de prix et le comportement du marché.

Les chercheurs ont découvert un certain nombre de biais au fil des ans :

  • L’effet de disposition. Les investisseurs ont tendance à vendre trop tôt les « gagnants » (les actions qui ont progressé) et à conserver trop longtemps les « perdants ».
  • La surconfiance.
  • Familiarité, biais de risque et de rendement. Les investisseurs ont tendance à privilégier les actifs qu’ils connaissent et avec lesquels ils sont familiers. Dans certains cas, cela peut conduire à des portefeuilles peu diversifiés.
  • Effet d’ancrage. Il en résulte un résultat trop positif ou négatif par rapport à nos attentes, ce qui peut entraîner un excès de confiance ou de méfiance lors de l’investissement dans un produit présentant des caractéristiques similaires.
  • Ce ne sont là que quelques exemples de la manière dont la finance comportementale peut affecter les investissements. Cependant, dans le cas d’une gestion automatisée, le facteur humain disparaît de l’équation.

Il existe de nombreux autres éléments qui définissent très bien Robo Advisors, tels que la transparence et l’indépendance. Compte tenu des caractéristiques décrites ci-dessus, la définition la plus simple d’un robot-conseiller serait la suivante : un gestionnaire de portefeuille peu coûteux, efficace et automatisé.

Innovation dans le domaine des technologies de l'information et de la communication (TIC)


Quels sont les inconvénients d’un robo-advisor ?

  • La perception de la gestion automatisée par les investisseurs : de nombreuses personnes ont encore des doutes et des craintes à l’égard de ce type de technologie et se sentent plus en confiance si leurs actifs sont gérés par une personne réelle pour les guider dans leurs décisions d’investissement. Par conséquent, l’un des grands défis de la gestion automatisée est la capacité à communiquer et à convaincre les investisseurs du compromis positif entre les avantages et les inconvénients de ce nouveau service.
  • Le manque de profondeur dans l’identification du profil de risque des investisseurs par de simples questionnaires, qui peuvent même être mal compris par les investisseurs s’ils n’ont pas un minimum de connaissances financières.
  • Nous ne pouvons pas changer l’allocation d’actifs du portefeuille alloué, seulement changer le portefeuille avec plus ou moins de risque, mais pas changer les actifs investis.
  • Tous les robo-advisors ne proposent pas des commissions réduites.

Combien de types de robo-advisors existe-t-il en Espagne ?

Vous trouverez ci-dessous les principaux robo-advisors et banquiers indépendants.

La principale différence entre ces types de robo-advisors est que les conseillers indépendants sont spécialisés dans l’utilisation de robo-advisors pour les portefeuilles indexés, tandis que les robo-advisors des banques utilisent des robo-advisors en plus des services normaux qu’elles fournissent en tant que banque.

En raison de la complexité du fonctionnement des robots-conseillers, nous avons laissé du contenu externe complémentaire pour que vous puissiez en savoir plus sur eux. Si vous souhaitez en savoir plus sur les robots-conseillers, nous avons choisi deux sujets qui vous conviennent parfaitement: « Machine Learning & Data Sciende Blueprints for Finance » de Hariom Tatsat, Sahil Puri y Brad Lookabaugh, y por otro lado, también te hemos dejado el libro « From Robo-Advisors to Goal Based Investing and Gamification » de Paolo Sironi.

Nous espérons que ces lectures vous seront d’une grande utilité et que vous pourrez découvrir leur fonctionnement parfait. Les deux livres sont écrits par certains des plus grands professionnels du secteur et jouissent d’un grand prestige tant sur le plan professionnel qu’académique.

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