Di. Okt 4th, 2022

Was sind Robo-Berater?

Heute werden wir über Robo-Advisors sprechen, diese neuartigen Berater, die Ihnen helfen, auf quasi automatische Weise Geld durch Investitionen zu verdienen. Viele Anleger fragen sich, was Robo-Advisors sind. In diesem Artikel beantworten wir die wichtigsten Fragen, die sich beim Einstieg in die automatisierte Verwaltung stellen können. Als Hauptvorteil werden wir die Sicherheit erläutern, die das automatische Rebalancing bietet, indem es die psychologische Voreingenommenheit des Anlegers beseitigt, sowie die enormen Kosteneinsparungen im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds mit niedrigeren Gebühren.

Robo-Advisor-Münze

Was ist ein Robo-Advisor?

Bei Robo-Advisors oder automatisierten Vermögensverwaltern handelt es sich um digitale Plattformen, die eine automatisierte Vermögensverwaltung anbieten und dabei mathematische Algorithmen verwenden, um das Geld ihrer Kunden auf eine Weise anzulegen, die kein umfangreiches Finanzwissen erfordert.

Während dieses Vorgangs kann ein Mensch anwesend sein oder auch nicht. Wenn dies der Fall ist, sprechen wir von einem hybriden Robo-Advisor wie Finanbest oder dem Robo-Advisor der Openbank, und wenn dies nicht der Fall ist, sprechen wir von einem reinen Robo-Advisor wie Finizens, inbestMe, Indexa und den meisten Banken-Robo-Advisors.

Robo-Advisors sind eine passive Anlagealternative und verwenden meist Indexfonds oder ETFs.

Was ist der Zweck des Robo-Advisors?

Es ermöglicht Ihnen, Ihre Investitionen automatisch, online und nach Ihren Präferenzen zu verwalten. Und das alles zu geringeren Kosten, ohne dass Sie Ihre Finanzen im Auge behalten müssen. In diesem Sinne richten sie sich an Anleger, die wenig Zeit für Investitionen haben. Die automatisierte Verwaltung erfolgt mit Hilfe von Algorithmen, um die Anlagerenditen zu maximieren und emotionale Verzerrungen zu beseitigen.

Buch über die Funktionsweise von Robo-Beratern


Wie funktionieren Robo-Advisors?

Beim Handel mit einem Robo-Advisor gibt es in der Regel drei Schritte:

  1. Sie füllen einen Eignungstest aus, einen Fragebogen, in dem Ihre Anlageziele, Ihre finanzielle Situation und Ihr Finanzwissen bewertet werden.
  2. Auf der Grundlage der Testergebnisse stellt der Robo Advisor ein Anlageportfolio zusammen, das auf das Risikoprofil des Anlegers zugeschnitten ist.
    Schließlich eröffnet der Anleger ein Konto und tätigt eine Kapitalüberweisung, um zu investieren.
  3. Je nach Profil ist es ratsam zu analysieren, welcher Robo Advisor Ihren Erwartungen am besten entspricht. Der gesamte Prozess der Festlegung des Profils und der Investition wird online durchgeführt. Sobald der Anleger das Geld überwiesen und die Vermögensaufteilung gewählt hat, kümmert sich der Robo Advisor um den Rest, d. h. um die Neugewichtung und die Wiederanlage von Dividenden.

Was sind die Vorteile eines Robo-Advisors?

Die wichtigsten Vorteile eines Robo-Advisors sind:

  • Niedrige Kosten und wettbewerbsfähige Gebühren in einem regulierten und kontrollierten Markt: Dank Automatisierung und Skaleneffekten sind Robo-Advisors im Durchschnitt ein Drittel billiger als traditionelle Anlageinstrumente. Darüber hinaus werden Robo Advisors von der CNMV und der spanischen Zentralbank reguliert und beaufsichtigt.
  • Einfachheit. Füllen Sie einfach den Risikoprofiltest aus und Sie bekommen das Portfolio zugewiesen, das am besten zu Ihrem Profil passt.
  • Automatisierter Prozess: Dank seines algorithmischen Charakters kann ein standardisiertes Produkt für jeden Kunden maßgeschneidert werden. Darüber hinaus verringert dieses Verfahren das operationelle Risiko erheblich.
  • Bessere Verfügbarkeit und Zugänglichkeit der Informationen dank Online-Vertrieb: Unser Portfolio ist jederzeit abrufbar. Im Allgemeinen kann die Verwaltung zu 100 % online durchgeführt werden.
  • Delegierte Portfolioverwaltung: Kapitalverwaltung statt Beratung. Es wäre, als würde man in einem schönen Restaurant sitzen und eine Mahlzeit genießen, anstatt die Zutaten zu kaufen, sie zu kochen, das Rezept vorzubereiten, sie zu servieren und dann abzuwaschen.
  • Diversifizierte und effiziente Portfolios: In diesem Fall nutzen wir ETFs, um eine sehr hohe Diversifizierung zu erreichen, sehr effiziente Portfolios zu erstellen und das Risiko-Rendite-Verhältnis für jedes Risikoprofil zu optimieren.
  • Eine Gelegenheit, emotionale Voreingenommenheit zu vermeiden.
    Viele Forscher argumentieren, dass menschliche Emotionen bei Investitionsentscheidungen eine große Rolle spielen, was dazu führen kann, dass wir in bestimmten Szenarien überreagieren, anstatt der Rationalität zu folgen. In einigen Fällen können Emotionen Preisblasen und Marktverhalten erklären.

Forscher haben im Laufe der Jahre eine Reihe von Verzerrungen entdeckt:

  • Der Dispositionseffekt. Die Anleger neigen dazu, „Gewinner“ (Aktien, die gestiegen sind) zu früh zu verkaufen und „Verlierer“ zu lange zu halten.
  • Selbstüberschätzung.
  • Vertrautheit, Risiko und Renditeverzerrung. Die Anleger neigen dazu, Vermögenswerte zu bevorzugen, die sie kennen und mit denen sie vertraut sind. In einigen Fällen kann dies zu undiversifizierten Portfolios führen.
  • Verankerungseffekt. Dies führt zu einem übermäßig positiven oder negativen Ergebnis im Vergleich zu unseren Erwartungen, was zu übermäßigem Vertrauen oder Misstrauen bei Investitionen in ein Produkt mit ähnlichen Merkmalen führen kann.
  • Dies sind nur einige Beispiele dafür, wie die Verhaltensökonomie Investitionen beeinflussen kann. Im Falle einer automatisierten Verwaltung verschwindet jedoch der menschliche Faktor aus der Gleichung.

Es gibt noch viele andere Elemente, die Robo Advisors auszeichnen, wie Transparenz und Unabhängigkeit. Unter Berücksichtigung der oben beschriebenen Merkmale wäre die einfachste Definition eines Robo-Advisors: ein kostengünstiger, effizienter und automatisierter Portfolio-Manager.

Fintech-Innovation Robo-Berater


Was sind die Nachteile eines Robo-Advisors?

  • Die Wahrnehmung der automatisierten Verwaltung durch die Anleger: Viele Menschen haben immer noch Zweifel und Ängste gegenüber dieser Art von Technologie und fühlen sich sicherer, wenn ihr Vermögen von einem echten Menschen verwaltet wird, der sie bei ihren Anlageentscheidungen unterstützt. Daher besteht eine der großen Herausforderungen der automatisierten Verwaltung in der Fähigkeit, den Anlegern den positiven Kompromiss zwischen den Vor- und Nachteilen dieser neuen Dienstleistung zu vermitteln und sie davon zu überzeugen.
  • Die mangelnde Tiefe bei der Ermittlung des Risikoprofils von Anlegern durch einfache Fragebögen, die von den Anlegern sogar missverstanden werden können, wenn sie nicht über ein Mindestmaß an finanziellen Kenntnissen verfügen.
  • Wir können die Asset Allocation des zugewiesenen Portfolios nicht ändern, sondern nur das Portfolio mit mehr oder weniger Risiko, aber nicht das investierte Vermögen.
  • Nicht alle Robo-Advisors bieten niedrigere Provisionen.

Wie viele Arten von Robo-Advisors gibt es in Spanien?

Nachfolgend finden Sie die führenden unabhängigen Robo-Advisors und Banker.

Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Arten von Robo-Advisors besteht darin, dass unabhängige Berater auf den Einsatz von Robo-Advisors für indexierte Portfolios spezialisiert sind, während Bank-Robo-Advisors Robo-Advisors zusätzlich zu den normalen Dienstleistungen einsetzen, die sie als Bank anbieten.

Aufgrund der Komplexität der Funktionsweise von Robo-Advisors haben wir einige ergänzende externe Inhalte für Sie hinterlegt, damit Sie mehr darüber erfahren können. Wenn Sie mehr über Robo-Advisors erfahren möchten, haben wir zwei Themen ausgewählt, die perfekt für Sie geeignet sind: „Machine Learning & Data Sciende Blueprints for Finance“ de Hariom Tatsat, Sahil Puri y Brad Lookabaugh, y por otro lado, también te hemos dejado el libro „From Robo-Advisors to Goal Based Investing and Gamification“ de Paolo Sironi.

Wir hoffen, dass diese Lektüre für Sie von großem Nutzen sein wird und dass Sie entdecken können, wie sie perfekt funktioniert. Beide Bücher wurden von einigen der größten Fachleute in diesem Bereich geschrieben und genießen sowohl beruflich als auch akademisch großes Ansehen.

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