Investition im Jahr 2022

Das Jahr 2021 war ein Jahr der Erholung für den Hochzinsmarkt, insbesondere für Aktien. Die wichtigsten europäischen Indizes (wobei der Ibex 35 zu den Nachzüglern gehört) und die außereuropäischen Selektivindizes haben sich von den starken Verlusten des ersten Jahres erholt. 2022 wird ein Jahr der Chancen für den Markt sein, wenn auch mit einigen Risiken. Führende Investmentgesellschaften erläutern diese Aspekte in den Prognosen von Finect, die die wichtigsten Investitionsmerkmale für das kommende Jahr darlegen.

Wird sich die Inflation halten, wird die Investitionsunsicherheit in China anhalten, wird sich die Technologie-Rallye fortsetzen, werden die Aktienmärkte neue Höchststände erreichen und werden die Unternehmensbewertungen ihren Höhepunkt erreichen? Vertreter von Schroders, BNP Paribas Asset Management, Natixis Investment Management, Nordic Asset Management und Edmond Rothschild diskutieren über Inflation, die Chancen in China, die Energiewende, Technologie und Demografie). Gerechtigkeit, Technologie und Nachhaltigkeit werden im neuen Jahr im Mittelpunkt stehen.

Die Inflation wird den Markt weiterhin dominieren, aber die Vermögensverwalter gehen davon aus, dass der Preisanstieg in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 endet. Die Inflation mag vorübergehend sein, aber sie ist widerstandsfähiger als erwartet“, warnt Sol Hurtado de Mendoza, Managing Director bei BNP Paribas AM (Spanien und Portugal). Diese Ansicht wird von anderen Anlageinstituten geteilt“. Das Wachstum wird auch im nächsten Jahr sehr gut sein. Die größte unerledigte Aufgabe ist die Erholung des Welthandels. Wenn dies geschieht, wird der Engpass verschwinden und die Inflation wird sich normalisieren“, sagt Daniel Pingalong, Verkaufsleiter bei Natixis Investment Managers.

Borja Fernández Canseco, Account Director bei Schroders, sieht das Hauptrisiko für 2022 in „gemischten Signalen der fehlgeleiteten Geldpolitik der Fed“. Er fügt hinzu. Wenn sie wirklich in die Höhe schießt und wir Maßnahmen ergreifen müssen, um sie einzudämmen, wäre das ein großer Schock für die Märkte.

China ist für Investmentfirmen im neuen Jahr ein zweischneidiges Schwert. Dieses Jahr war geprägt von der Regulierung großer Wirtschaftszweige durch die chinesische Regierung. Sébastien Senegas, Leiter des Bereichs Südeuropa bei Edmond de Rothschild AM, ist der Meinung, dass die asiatischen Giganten bei Investitionsentscheidungen nicht in die Kategorie der Schwellenländer fallen sollten. Wir sind der Meinung, dass sie von dieser Kategorie ausgeschlossen werden sollten. China ist die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt. Der Immobiliensektor, der zusammen mit dem Bauwesen 30 % des BIP ausmacht, ist bereits in Schwierigkeiten. Die Regierung muss dafür sorgen, dass die Probleme des Immobiliensektors gelindert werden.

Um sich auf dem chinesischen Markt zu positionieren, nutzen die Manager von Finect Outlook Produkte mit indirektem Engagement. Der Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield investiert in asiatische Unternehmen mit „attraktiven Renditen und nachhaltigen Dividenden“. Natixis IM hat den Loomis Short Term Emerging Markets Bond Fund aufgelegt, der in Unternehmensanleihen von Schwellenländern aus aller Welt, einschließlich China, investiert.

Aktien, Nachhaltigkeit und Technologie

Aktien werden im nächsten Jahr die beste Anlage sein“, sagt César Ozaeta, Vertriebsleiter in Spanien bei Nordea AM. Die Unternehmensgewinne steigen in diesem Jahr wieder an. Die Performance der Märkte und der Risikoanlagen war in den letzten zehn Jahren sehr gut. Wenn die Geldpolitik keine Fehler macht, wird sich dieser Trend unserer Meinung nach fortsetzen. Der Global Star Equity Fund ist das Produkt, das die nordischen Fondsmanager empfehlen, um eine Position in dieser Anlageklasse aufzubauen.

Schroders hat weitere Anlageklassen in die Gleichung aufgenommen, die in Zeiten der Stagflation gute Renditen bieten. Dem britischen Manager zufolge nimmt das niedrige Wachstum bei hoher Inflation von Woche zu Woche zu. Borja Fernandez setzt auf Aktien, Rohstoffe und Gold. Die Stagflation ist ein sehr günstiges Umfeld für Rohstoffe.

Gold ist ein Vermögenswert, den wir als Beschützer betrachten. Festverzinsliche Wertpapiere können sich nur in begrenztem Maße gegen Volatilität schützen, so dass Gold eine wichtige Rolle spielt und mehr defensive Anlegerströme anziehen wird“.

Der Schwerpunkt wird auf nachhaltigen Investitionen und der Energiewende liegen“, so Hurtado de Mendoza. Die Anleger investieren nicht mehr nach geografischen Standorten oder der Größe der Unternehmen, sondern nach den großen Themen. Die Zukunft des Wachstums ist grün: „Die Energiewende steht erst am Anfang“, sagt der Leiter von AM bei BNP Paribas, der auch die wachsende Bedeutung nachhaltiger Lebensmittel hervorhebt. Lebensmittel sind sehr wichtig und die Zukunft unseres Planeten liegt auf unserem Teller.

Hurtado bietet zwei Anlageinstrumente für diese Themen an: BNP Paribas Energy Transition und BNP Paribas Funds Smart Food.

Andere Fondsmanager wie Edmond de Rothschild konzentrieren sich auf andere Megatrends, wie gute Geschäftspraktiken (EdR Fund Human Capital) und Bereiche, die sich im Technologiesektor weiter entwickeln werden, wie Big Data. Das Gesundheitswesen und der Klimawandel sind zwei weitere Themen, die sich nach Ansicht von Sébastien Senegas auf dem Markt gut entwickeln werden.

Natixis IM ist der Ansicht, dass sich technologieorientierte Aktien wie in den vergangenen Jahren gut entwickeln werden. Daniel Pingalong sieht kurzfristige Aussichten in Technologiesektoren wie der Cybersicherheit (Thematic Security Fund). Sicher, Aktien sind nicht billig, und sie können teuer sein, aber im Vergleich zu Anleihen sind sie ziemlich überbewertet. Die Aussichten sind positiv.

Sechs Experten, sechs Investitionsideen im Jahr 2022

Am kommenden Samstag (13. November) veranstaltet XTB eine Live-Online-Konferenz, auf der sechs Experten ihre Anlageideen für das kommende Jahr vorstellen.

Ein Mikrofon, sechs Experten, sechs Investitionsideen, jeweils 25 Minuten. Dies ist die Visitenkarte für die Online-Konferenz „XTB Opportunities 2021“, auf der die Referenten ihre bevorzugten Anlageideen vorstellen werden. Die Veranstaltung findet am Samstag, den 13. November von 10:00 bis 14:30 Uhr statt. Teilnehmer sind Pablo Gil, Chefstratege von XTB Spanien, Alejandro Estebaranz, Präsident und Chief Investment Officer von True Value Fund, Heros Asset Herr Ruiz, Frau Rocio Recio, Investor Relations Director von Cobas Asset Management.

Herr Carlos Romero, Senior Institutional Investor Relations Partner von AZValor, und Herr Javier, Chief Investment Officer von MapValor Asset Management. Relations Partner Carlos Romero und Geschäftsführer Luis García des Mapfre AM Behavioural Fund.

Nach den jüngsten von Expansión veröffentlichten Performance-Ranglisten sind alle im Besitz von Fondsmanagern, darunter drei unabhängige Unternehmen mit den besten Fonds des Jahres. Die Referenten verteidigen ihre Anlagethese zu einem einzelnen Wertpapier, indem sie den makroökonomischen Kontext und die wirtschaftlichen Aussichten analysieren.

Jeder Redner wird 25 Minuten Zeit haben, um eine Anlagethese zu einem einzelnen Wertpapier zu verteidigen und dabei den makroökonomischen Kontext, die Fundamentaldaten (wichtige Unternehmen und Wirtschaftsindikatoren, auf die die Anleger achten werden) sowie Gewinnberichte und Wirtschaftsprognosen für den Beginn des Jahres 2022 zu analysieren.

Diese Investitionsmöglichkeiten werden ab dem 15. November auf der XTB-Plattform verfügbar sein. Die Teilnehmer können die Webcasts kostenlos von jedem beliebigen Gerät aus verfolgen und mit den Referenten in Echtzeit interagieren und Fragen stellen, um die einzelnen Themen zu vertiefen. Nach der Veranstaltung haben XTB-Kunden exklusiven Zugang zu einer Aufzeichnung der Veranstaltung. Auch Nicht-Kunden können auf exklusive XTB-Inhalte zugreifen, indem sie sich auf der XTB-Plattform registrieren.

Wenn Sie teilnehmen möchten, melden Sie sich bitte über die XTB-Website an. Die Konferenz wird live und kostenlos über die eigene App des Brokers, die Desktop-Plattform, den YouTube-Kanal von XTB Spanien und die 125 optionalen Business-TV-Kanäle von Movistar gestreamt. Mit mehr als 15 Jahren Erfahrung ist XTB einer der größten Aktien- und Derivate-Broker mit Niederlassungen in mehr als 13 Ländern, darunter Spanien, Großbritannien, Polen und Deutschland. Frankreich, Lateinamerika, der Nahe Osten, Nordafrika und Südafrika.

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