So. Jul 31st, 2022
Infografik Staatsanleihen

Haben Sie sich jemals Geld geliehen? Wenn Sie es nicht getan haben, kennen Sie wahrscheinlich jemanden, der es getan hat. Geld zu leihen ist in unserer Gesellschaft normal und eine Situation, die alle Unternehmen durchlaufen. Sogar Regierungen tun das. Wissen Sie, wie sie das tun können? Mediante la emisión de bonos del Estado. Este artículo le explica lo que necesita saber sobre la inversión in Staatsanleihen zu investieren, wenn Sie dies in Erwägung gezogen haben oder es in Erwägung ziehen.

Wenn eine Regierung eine Anleihe ausgibt, müssen Sie einen bestimmten Geldbetrag investieren. Er verspricht dann, diese Investition im Laufe der Zeit mit Zinsen zurückzuzahlen. Wir geben Ihnen einen Einblick in die Welt der Anleihen, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, ob Anleihen das Richtige für Ihr Portfolio sind. Wie viele Experten jedoch raten, ist die beste Option für Sparer die Diversifizierung, weshalb viele Menschen ihre Anlagen in Anleihen durch Bankeinlagen ergänzen.

Arten von Anleihen

Es gibt viele Arten von Anleihen, je nach ihren Eigenschaften, aber wir werden sie zunächst in zwei Hauptgruppen unterteilen

  1. Anleihen, die von Regierungen oder Institutionen ausgegeben werden. Eine Art von schuldenbasierter Investition, bei der einem Staat Geld gegen einen vereinbarten Zinssatz geliehen wird. Sie sind in der Regel sicherer als von Unternehmen begebene Anleihen, bieten aber auch geringere Renditen. Dies ist ein Beispiel für eine Staatsanleihe.

Sie investieren 10.000 Euro in eine 10-jährige Staatsanleihe mit einem jährlichen Zinssatz (Rendite) von 4 %. Das bedeutet, dass der Staat Ihnen jedes Jahr 4 % Zinsen auf 10.000 € zahlt und Sie die ursprüngliche Investition am Ende des festgelegten Zeitraums zurückzahlen müssen.

  1. von Unternehmen ausgegebene Anleihen. Sie bieten in der Regel eine höhere Rendite als Staatsanleihen, sind aber weniger zuverlässig. Die Rendite kann je nach Stärke und Wachstum des Unternehmens, das die Anleihe ausgibt, höher oder niedriger sein.
Infografik Staatsanleihen

Die Verwalter haben Anlagemöglichkeiten in Unternehmensanleihen gefunden.

Andere Arten von Anleihen

  • Umtauschbare Anleihen: können in bestehende Aktien eines Unternehmens umgetauscht werden.
  • Wandelanleihen: können in Neuemissionen mit niedrigeren Renditen umgetauscht werden.
  • Nicht-Kupon-Anleihen: Es werden keine monatlichen Zinsen gezahlt, aber bei Fälligkeit werden Übergangszinsen gezahlt.
  • Ewige Anleihen: Sie sind nicht rückzahlbar, d. h. das investierte Kapital wird nicht zurückgezahlt. Die Zinsen dafür sind jedoch konstant.
  • Staatsanleihen: werden von Unternehmen zur Deckung ihres Liquiditätsbedarfs ausgegeben. Sie geben das investierte Kapital zurück.
  • Anleihe: Der Wert einer Anleihe wird in die einzelnen Zahlungen aufgeteilt, die sie generiert, so dass Zinsen und Kapital getrennt gehandelt werden können.
  • Sozialanleihe: Eine Anleihe, die der Finanzierung von Projekten zur Lösung eines bestimmten sozialen Problems dient.
  • Grüne Anleihen sind Anleihen, die der Finanzierung oder Refinanzierung von Umweltprojekten dienen. Die erste grüne Anleihe wurde erst im September dieses Jahres in Spanien ausgegeben. Eine 20-jährige Anleihe für Umweltprojekte. Die Regierung hat mehr als 13,6 Milliarden Euro als grüne Ausgaben ausgewiesen.
  • Nachhaltigkeitsanleihen: Anleihen, die an die Erreichung oder Verbesserung bestimmter Umwelt-, Sozial- oder Governance-Maßnahmen geknüpft sind.
  • Inflationsgebundene Anleihen: Rendite auf der Grundlage der künftigen Inflation. Sie haben die gleichen Eigenschaften wie herkömmliche Anleihen und bieten den Vorteil, dass sie den Wert Ihrer Ersparnisse schützen.
  • Junkbonds: Hochriskante Anleihen mit niedrigem Rating, in der Regel mit hohen Renditen und risikoadäquaten Erträgen. Diese auch als Hochzinsanleihen bezeichneten Anleihen stellen ein Anlagerisiko dar, da die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls des Emittenten hoch ist.

Was ist eine Staatsanleihe?

Wenn eine Regierung Staatsschulden begibt, tut sie dies, um ein Defizit im Staatshaushalt zu decken. Staatsanleihen sind langfristige Wertpapiere, die von der Regierung zu diesem Zweck ausgegeben werden. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem Staat einen bestimmten Geldbetrag für einen festgelegten Zeitraum. Im Gegenzug verpflichtet sich der Staat, Ihnen bis zur Fälligkeit der Anleihe regelmäßige Zinsen zu einem vorher festgelegten Satz zu zahlen und das Kapital bei Fälligkeit zurückzuzahlen.

Nehmen wir an, Sie beschließen, eine Staatsanleihe im Wert von 10.000 Euro zu einem jährlichen Zinssatz von 3 % zu kaufen, und der Staat verpflichtet sich im Gegenzug, Ihnen alle sechs Monate 10.000 Euro an Zinsen zu zahlen und Ihnen am Ende der zehnjährigen Laufzeit 10.000 Euro zurückzuzahlen.

Natürlich gibt es Ausnahmen, wie z. B. Nullkupon-Anleihen. Sie werden nicht verzinst, sondern zu einem Preis verkauft, der unter ihrem Nennwert liegt. Die meisten Staatsanleihen folgen jedoch der gleichen Formel: Sie investieren einen bestimmten Geldbetrag, erhalten Zinsen und bekommen Ihr Geld bei Fälligkeit zurück.

Staatsanleihen oder Schatzbriefe?

Manche Leute verwechseln Staatsanleihen mit Schatzanweisungen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist das Datum der Ausstellung. Ob Sie in das eine oder das andere investieren, hängt also weitgehend davon ab, wie lange Sie Ihre Investition amortisieren wollen.

Manche Leute verwechseln Staatsanleihen mit Schatzanweisungen. Der Hauptunterschied zwischen den beiden ist das Datum der Ausstellung. Ob Sie in das eine oder das andere investieren, hängt also weitgehend davon ab, wie lange Sie Ihre Investition amortisieren wollen.

Staatsanleihen: Staatsanleihen sind das andere Extrem. Sie werden mit einer Laufzeit von mehr als 18 Monaten ausgestellt. Sie können ganz oder teilweise erworben werden und erhalten regelmäßige vierteljährliche, halbjährliche oder jährliche Zahlungen. Am Ende der Laufzeit wird also der Nominalbetrag zuzüglich des letzten Kupons zurückgezahlt.

Bevor man in Schatzanweisungen oder Staatsanleihen investiert, sollte man bedenken, dass das bevorzugte Anlageprodukt der Spanier die Bankeinlage ist, weil sie sicher ist. Investitionen in Schatzwechsel sind beispielsweise in Krisenzeiten vorteilhafter, da die Renditen tendenziell höher sind, wenn sich der Staat in finanziellen Schwierigkeiten befindet. Einlagen hingegen können stabile Renditen bieten, wie man auf der Website der Credit Suisse nachlesen kann.

Infografik Finanzministerium Briefe

Vorteile einer Investition in Staatsanleihen

Eine sichere Investition

Der Vorteil von Staatsanleihen in Ihrem Portfolio ist, dass sie eine relativ sichere Anlage sind, wenn auch nicht so sicher wie Bankeinlagen. Der Wert von Anleihen schwankt in der Regel nicht so stark wie der von Aktien, so dass man sich weniger Sorgen über Wertschwankungen machen muss. Wenn Sie jedoch wirklich auf Sicherheit bedacht sind, sollten Sie sich für ein langfristiges Sparkonto oder eine Bankeinlage entscheiden.

Eine berechenbare Einkommensquelle

Ein weiterer Vorteil von Anleihen ist die Vorhersehbarkeit ihres Einkommensstroms. Anleihen zahlen zweimal im Jahr einen festen Zinsbetrag, so dass Sie in der Regel davon ausgehen können, dass das Geld pünktlich ankommt. Staatsanleihen und Schatzbriefe haben außerdem den Vorteil, dass die Zinsen in unterschiedlichem Maße steuerfrei sind.

In die Gesellschaft investieren

Manche Anleger bevorzugen auch kommunale Anleihen, weil sie die Möglichkeit bieten, vor Ort zu investieren. Durch Investitionen in kommunale Anleihen können Sie zur Verbesserung des örtlichen Schulsystems beitragen, ein Krankenhaus bauen oder einen Gemeinschaftsgarten anlegen. Dieser soziale Aspekt und die Möglichkeit, dass die Zinsen völlig steuerfrei sind, hat einige Anleger dazu veranlasst, die hohen Zinsen anderer Unternehmensanleihen zu verlassen und in Staatsanleihen zu investieren.

Sind Anleihen riskant?

Konservative Anleger bevorzugen Anleihen gegenüber Aktien als weniger riskante Anlage. Denn wenn Sie eine Anleihe ausgeben und bis zur Fälligkeit halten, erhalten Sie theoretisch Ihr Geld und den vertraglich vereinbarten Zinssatz, es sei denn, die Anleihe wird mit einer negativen Rendite ausgegeben. Wenn Sie hingegen in den Aktienmarkt investieren und Aktien kaufen, wissen Sie nicht, wie viel Geld Sie verdienen werden, bis die Transaktion abgeschlossen ist.

Festverzinsliche Anlagen wie Anleihen haben jedoch auch ihre eigenen Risiken. Wenn Sie beispielsweise einen Vermögenswert vor seiner Fälligkeit auf dem Sekundärmarkt veräußern wollen, können Sie ihn für weniger als seinen Nennwert oder mit einem Aufschlag verkaufen, um einen höheren Gewinn zu erzielen.

Dies sind die mit Anleihen verbundenen Risiken.

  • Kreditrisiko: Das Risiko, dass der Emittent einer Anleihe nicht in der Lage ist, seinen Zahlungsverpflichtungen gegenüber den Anleihegläubigern nachzukommen. Unternehmensanleihen haben ein höheres Kreditrisiko als Staatsanleihen.
  • Marktrisiko: Die Möglichkeit, dass der Wert von Anleihen aufgrund eines Anstiegs der Zinssätze fallen kann.
  • Währungsrisiko: Bei Anleihen, die auf die Landeswährung lauten, kann der Wechselkurs des Währungspaares die Endrendite der Anleihen beeinflussen.
  • Inflationsrisiko: Das Risiko, dass die Inflationsrate schneller steigt als der Anleihekupon und dass die Anleiherendite die Inflationsrate nicht erreicht oder übersteigt, was zu einer negativen realen Rendite führt.

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